Las dinámicas recientes del mercado, incluidas las elecciones presidenciales en EE. UU., el nuevo máximo histórico (ATH) de Bitcoin y señales positivas en la industria financiera en general, han impulsado un aumento en la actividad del mercado, creando un entorno de criptomonedas excepcionalmente activo. El crecimiento de la demanda no solo ha atraído la participación de más usuarios, sino que también ha destacado aún más la importancia de los activos criptográficos en el sistema financiero tradicional.
La posición de las criptomonedas en el mercado financiero es cada vez más prominente
Al comparar el volumen de comercio de las principales plataformas de criptomonedas con el mercado de acciones tradicional, se presenta una tendencia notable. En los últimos 30 días de comercio (del 7 de octubre al 15 de noviembre de 2024), el volumen total de comercio de Binance (al contado + derivados) superó significativamente los datos de los principales mercados bursátiles globales:
Fuente: Volumen de comercio de Binance y Coinbase (incluye al contado + derivados); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; Fuente de datos de Nasdaq / Bolsa de Nueva York: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
El volumen de comercio de Binance es un 10% más alto que el de Nasdaq;
Es el doble que el de la Bolsa de Nueva York (NYSE);
Es 16 veces el de Coinbase;
Y representa aproximadamente el 50% del volumen de comercio de los intercambios centralizados (CEX) en todo el mundo.
Estos datos muestran claramente que los activos criptográficos están siendo cada vez más favorecidos por los inversores, pasando gradualmente de ser marginales a estar en el núcleo de las finanzas tradicionales. En comparación con el mercado financiero tradicional, las criptomonedas están comenzando a estar a la par, y esta tendencia también refleja el aumento continuo de la influencia de los activos criptográficos en el panorama financiero global.
El comercio al contado ocupa una posición dominante en el mercado
Una característica destacada del mercado de Bitcoin en 2024 es que el comercio al contado ocupa una posición dominante en las diversas actividades comerciales. A pesar del gran interés de los inversores institucionales en el ETF de Bitcoin, su participación en el mercado sigue siendo relativamente pequeña. Los datos muestran que el volumen de comercio de Bitcoin en Binance es 4.5 veces el volumen total de comercio de todos los ETFs de Bitcoin, destacando la abrumadora ventaja del comercio al contado. Tanto los inversores minoristas como los operadores de alta frecuencia siguen prefiriendo el mercado al contado, que ofrece una liquidez y accesibilidad incomparables.
Observando el volumen de comercio al contado de Bitcoin desde principios de año, el comercio al contado sigue ocupando una posición central en el mercado de Bitcoin. Intercambios importantes como Binance han creado volúmenes de comercio históricamente altos, consolidando aún más su posición de liderazgo en el mercado. Esto indica que la actividad y vitalidad del mercado de Bitcoin superan las expectativas para inversores minoristas e institucionales, mientras que el mercado al contado continúa dominando en cuanto a actividad comercial y liquidez.
Fuente de datos: Volumen de comercio de Binance y Coinbase (incluye comercio al contado + derivados); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; Fuente de datos de Nasdaq / Bolsa de Nueva York: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance, como líder absoluto en el comercio de Bitcoin, tiene un volumen de comercio 7 veces mayor que el de Coinbase, e incluso equivale a la suma total de los 14 competidores más grandes, incluidos otros intercambios centralizados y agregadores DEX.
Esta tendencia también muestra que el volumen de comercio se está concentrando en unas pocas plataformas clave, con Binance liderando con una ventaja significativa. Los principales intercambios de criptomonedas atraen y retienen la gran mayoría de la actividad comercial mediante liquidez concentrada, infraestructura robusta y precios competitivos.
A pesar de que el ETF de Bitcoin se considera un canal importante para que el capital institucional ingrese al mercado de criptomonedas, su contribución al mercado general sigue siendo limitada. Esto también sugiere que la profundidad y la vitalidad del mercado de comercio al contado podrían estar subestimadas. La continua dominancia del mercado al contado enfatiza aún más su posición central como base de liquidez y descubrimiento de precios para Bitcoin. Aunque el mercado de ETFs puede crecer en el futuro con el aumento de la participación institucional, el enfoque actual del mercado sigue estando en el próspero mercado al contado.
La entrada de USDT refleja la salud del mercado
Otra tendencia que muestra señales fuertes de un mercado alcista es el flujo de USDT hacia intercambios centralizados. Durante la semana de las elecciones presidenciales en EE. UU., el flujo total de USDT hacia los principales intercambios superó los 20 mil millones de dólares, con Binance liderando con un flujo de 7.7 mil millones de dólares, seguido por Coinbase con 4.3 mil millones de dólares y otros intercambios con 6.5 mil millones de dólares.
La capitalización de mercado de Tether (USDT) alcanzó los 128 mil millones de dólares esta semana, estableciendo un nuevo máximo histórico. Esto indica que la liquidez y estabilidad del mercado se mantienen en niveles altos, reflejando el continuo crecimiento de la demanda de activos criptográficos por parte de inversores institucionales y minoristas.
Según los datos de entrada de USDT del 1 al 19 de noviembre, la participación de mercado de Binance es del 39%, Coinbase es del 23%, y otros intercambios suman el 38%.
Fuente de datos: CryptoQuant, rango de tiempo de datos: del 1 de noviembre al 19 de noviembre de 2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
A medida que más inversores tradicionales e instituciones ingresan al mercado de criptomonedas, los activos criptográficos se están integrando gradualmente en el sistema financiero global. El aumento de la actividad del mercado no solo mejora la liquidez, sino que también crea un ciclo virtuoso que impulsa aún más la expansión del mercado criptográfico.
Al mismo tiempo, la tendencia del mercado hacia la concentración en plataformas líderes se vuelve cada vez más evidente. Intercambios principales como Binance, como líderes de la industria, desempeñan un papel importante en la promoción de la integración de activos criptográficos en la corriente principal y en el fortalecimiento de la estabilidad del mercado.
