Con 30 billones en mano, los inversores extranjeros más atrevidos siguen aumentando sus posiciones en A-shares, con un enfoque en las tendencias de la nueva industria de bebidas de té y la información sobre nuevos productos de diversas marcas.
Desde Beijing, en los últimos dos años, un enorme ejército de capital extranjero ha emergido, mostrando una firme determinación de comprar sin importar si las A-shares suben o bajan, convirtiéndose hoy en una nueva fuerza en el mercado que no se puede ignorar.
Ese capital proviene de los fondos soberanos de Medio Oriente. 01 Comprando más a medida que caen los precios. Según las estadísticas de la plataforma de datos de fondos soberanos Global SWF, en 2023, solo los fondos soberanos de los países del Consejo de Cooperación del Golfo, como Baréin, Kuwait, Omán, Catar, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, realizaron inversiones y adquisiciones directas en China por un total de 2.3 mil millones de dólares, mientras que en 2022, esta cifra fue de solo 100 millones de dólares. Al entrar en 2024, el capital de Medio Oriente sigue comprando más a pesar de la presión a la baja en el mercado de capitales nacional.
Los datos muestran que en los primeros tres trimestres, las transacciones de empresas de Medio Oriente en la Gran China ya alcanzaron los 9 mil millones de dólares. Esto sin contar las inversiones de sus instituciones en China.
Por ejemplo, el año pasado, la Agencia de Inversiones de Abu Dhabi, a través de su institución CYVN Holdings, realizó dos inversiones estratégicas en NIO por un total de 3.3 mil millones de dólares; otro ejemplo es que en marzo del año pasado, Saudi Aramco firmó un acuerdo final con Rongsheng Petrochemical para adquirir el 10% de las acciones de Rongsheng Petrochemical por 24.6 mil millones de yuanes, y en mayo de este año, la subsidiaria del Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita (PIF) proporcionó a Lenovo Group un bono convertible sin intereses de 2 mil millones de dólares, entre otros.
A grosso modo, desde 2023, el capital de Medio Oriente ya ha invertido cientos de miles de millones de dólares en China. Y esto parece ser solo el comienzo.
El 20 de mayo de este año, el presidente de la Comisión de Valores, Wu Qing, se reunió con el Ministro de Finanzas de Arabia Saudita, Jadaan, para establecer temas de cooperación en los mercados de capitales entre China y Arabia Saudita. El 2 de junio, la CEO de la Comisión de Valores de Hong Kong, Laura Liang, se reunió nuevamente con el presidente de la Autoridad de Mercados de Capital de Arabia Saudita y altos funcionarios del Grupo de Bolsa de Arabia Saudita para discutir la cooperación financiera entre Hong Kong y Arabia Saudita.
Apenas han pasado unos meses y ya se han implementado medidas significativas. El 1 de agosto, el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita (PIF) anunció en su sitio web que había firmado un memorando de entendimiento con 6 instituciones financieras chinas por un total de hasta 50 mil millones de dólares, para ampliar la cooperación en el flujo de capital. El 30 de octubre, el primer ETF de inversión en acciones de Hong Kong de Medio Oriente, el Albilad CSOP MSCI Hong Kong China ETF, se listó en la bolsa de Arabia Saudita. Anteriormente, Bloomberg informó que se esperaba que el tamaño de este ETF fuera de alrededor de 400 millones de dólares, pero finalmente recaudó más de 10 mil millones de dólares de Hong Kong, superando las expectativas de suscripciones.
Con la fuerza y el apetito del capital de Medio Oriente, no sería sorprendente ver acciones aún más grandes en el futuro. Actualmente, hay 20 fondos soberanos en la región de Medio Oriente, con un total de activos de 4.9 billones de dólares, que representan más del 40% del total de los fondos soberanos en gestión en el mundo, de los cuales los fondos soberanos de los seis países del Consejo de Cooperación del Golfo suman 4.5 billones de dólares (equivalente a más de 30 billones de yuanes).
Hasta finales de 2023, Medio Oriente ocupa 5 de los 10 principales fondos soberanos en el mundo, además de tener 2 más en las posiciones 11 y 12, que son Mubadala y ADQ.
