Hoy es 19 de noviembre de 2024, martes.
El bitcoin continúa fluctuando en un rango, sin embargo, en las últimas 24 horas, hemos visto un aumento en la volatilidad. Según los informes de los medios, muchas empresas han aumentado su tenencia de bitcoin. La primera en la lista es MicroStrategy, que compró nuevamente 4.6 mil millones de dólares en bitcoin, antes de que el tweet de Sailor ya lo insinuara, él cree que necesitan más 'Señoritas Verdes', lo que significa que seguirán comprando más bitcoin, esto también es parte de un plan de compra de 42 mil millones de dólares. Como era de esperarse, han aumentado su tenencia en 51,780 bitcoins.
Es importante señalar que las compras de MicroStrategy en los últimos dos meses parecen haber superado el total de los últimos tres años, la compra única de 4.6 mil millones de dólares es la mayor que MicroStrategy ha realizado en su historia. Y Sailor no se ha detenido, sigue recaudando fondos para comprar más bitcoin. Desde que anunciaron que comprarían 42 mil millones de dólares en bitcoin en los próximos tres años, en aproximadamente dos semanas, MicroStrategy ya ha comprado 6.6 mil millones de dólares en bitcoin, esta velocidad de compra es muy rápida.
Debido a las recientes dos oleadas de compras de MicroStrategy, su precio promedio de compra ha aumentado a 50,000 dólares, actualmente solo tienen un total de 331,200 bitcoins, lo que ha impulsado aún más el precio de las acciones de MicroStrategy, que actualmente supera con creces el pico de la burbuja de internet.
Meta planet también ha tomado nuevas medidas, emitiendo bonos a un año por un total de 1,750 millones de yenes, con una tasa de interés anual del 0.36%. Este tipo de bono es una herramienta de inversión de ingresos fijos, Meta planet como emisor promete a los inversores reembolsar el capital al vencimiento y pagar intereses fijos durante la vigencia del bono, mientras que Meta planet utilizará los fondos recaudados para comprar más bitcoin.
La empresa de inteligencia artificial AI Genius group, también compró 110 bitcoins, lo que incluye a summer scientific, que acaba de aumentar su tenencia en 215 bitcoins.
Por otro lado, el comercio de opciones de ETF de bitcoin al contado está a punto de lanzarse, según dos analistas de Bloomberg, es muy probable que ocurra hoy o esta semana, la inversión comienza a diversificarse, lo que también ayuda a aumentar la liquidez general del mercado. Después de que el presidente de la Reserva Federal, Powell, emitiera comentarios hawkish, el mercado de ETF al contado experimentó dos días de salida la semana pasada, parece que el ETF al contado ha recuperado su liquidez. El comercio de opciones de ETF de bitcoin al contado está a punto de lanzarse, creando nuevas expectativas en el mercado.
Actualmente, el bitcoin en el rango de 90,000 dólares parece ser algo similar a cuando estaba en 70,000 dólares, necesita un nuevo impulso de subida para llevar el precio del bitcoin a un nivel más alto. Después de romper los 93,500 dólares, el bitcoin podría seguir subiendo, comenzando a acercarse a los 100,000 dólares.
El bitcoin, como indicador del mercado, sigue atrayendo enormes flujos de capital. Como el indicador de liquidez más directo del mercado de criptomonedas, la oferta de stablecoins está aumentando, al mismo tiempo, el volumen de transacciones en los intercambios de criptomonedas también está en aumento, y parte del capital también ha comenzado a fluir hacia el mercado de altcoins, especialmente el rendimiento de los meme coins es aún más notable. Según los datos de Google Trends, el volumen de búsqueda de meme coins ha alcanzado un nuevo máximo histórico. Aparte del bitcoin, parte de la atención se ha centrado en los meme coins.
Por supuesto, otros altcoins no han perdido completamente la oportunidad, solo que la liquidez del mercado actual está temporalmente concentrada en algunos activos específicos. Se puede ver que la dominancia del bitcoin es aproximadamente del 60%, podría seguir aumentando, y el precio del bitcoin también podría seguir subiendo. Algunas opiniones sugieren que la dominancia del bitcoin podría acercarse al 70%. Muchas personas que entraron temprano en el mercado de bitcoin han obtenido grandes beneficios no realizados, además, el bitcoin está muy cerca de los 100,000 dólares, ahora todos esperan la llegada de los 100,000 dólares, lo que lleva a un aumento continuo en la dominancia del bitcoin, mientras que los altcoins aún no han recibido suficiente atención, por el contrario, el sector de los meme coins está algo caliente.
Por supuesto, esto no es necesariamente una mala noticia, los meme coins tienen un gran atractivo para los minoristas, algunas personas pueden obtener grandes beneficios en un corto período de tiempo, lo que atraerá a más minoristas al mercado, lo que es beneficioso para el mercado de criptomonedas. El bitcoin debe subir a un nivel más alto, alcanzando el precio ideal de más personas, para que ellos retiren grandes cantidades del mercado de bitcoin, y la temporada de altcoins llegará a su debido tiempo, se espera que la temporada de altcoins aparezca en la primera mitad del próximo año. En el poco más de un mes que queda del cuarto trimestre, el bitcoin debería seguir subiendo.
Por otro lado, según los datos en la cadena, los holders a largo plazo han comenzado a distribuir gradualmente sus bitcoins desde mediados de octubre, este es un paso necesario para que el mercado entre en un ciclo de mercado alcista. El comportamiento de distribución de los holders a largo plazo es una parte central de la redistribución de chips en el mercado de bitcoin, que generalmente ocurre en las etapas iniciales de un gran mercado alcista, ya sea a principios de este año o en ciclos de bitcoin anteriores, podemos ver esto claramente, estos bitcoins parecen haber llegado a manos de nuevos inversores.
Al mismo tiempo, el sentimiento del mercado se ha intensificado aún más bajo la influencia de las redes sociales. El indicador más directo de las emociones humanas son las tendencias de búsqueda de Google relacionadas con criptomonedas y el volumen de descargas de algunas aplicaciones de criptomonedas, así como el número de reproducciones de videos de YouTube. Aunque el volumen de reproducciones de videos relacionados con criptomonedas aún no ha superado el pico de la última ronda del mercado alcista, esta tendencia de crecimiento gradual indica que el mercado está volviendo a atraer más seguidores.
Otra cosa es que la capitalización total del mercado de criptomonedas ha alcanzado un nuevo máximo, si no fuera por el impulso del ETF al contado, tal vez después de estas grandes subidas tras las elecciones presidenciales, solo se podría considerar como un verdadero avance histórico. Los ciclos no se repetirán completamente, pero ciertamente hay muchas similitudes.
Parece que la segunda mitad del mercado alcista aún se encuentra en una etapa temprana, el precio del bitcoin ha aumentado significativamente y el número de contratos no liquidados también está en aumento, la tasa de financiación del mercado de futuros también ha subido y bajado, reflejando una fuerte expectativa del mercado por un aumento adicional. Sin embargo, lo bueno es que, aunque los contratos no liquidados continúan aumentando, la tasa de financiación ha mostrado una tendencia a la baja, lo que indica que la fuerza de compra y venta del mercado tiende a equilibrarse, y no todos están apostando por un aumento, lo que reduce la posibilidad de ajustes drásticos debido a la especulación excesiva.
Ayer por la mañana vi noticias sobre un candidato presidencial de Polonia, quien también propuso incluir bitcoin en las reservas nacionales, hemos visto una tendencia similar a la de las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Aunque la influencia de este candidato polaco en la política internacional es limitada, esta propuesta simboliza que bitcoin en sí mismo está gradualmente avanzando hacia la corriente principal, e incluso se está incorporando a las estrategias económicas a nivel nacional, como ocurrió cuando el ETF al contado en EE. UU. fue aprobado oficialmente, otros países también han comenzado a seguir los pasos de EE. UU.
Sin embargo, es un poco decepcionante que los datos vistos en Polymarket no sean muy satisfactorios, sobre si Trump cumplirá su promesa de incluir bitcoin como parte de las reservas estratégicas, actualmente el mercado de predicción solo apuesta un 33% de probabilidad, sin embargo, esta probabilidad seguirá cambiando, y yo seguiré prestando atención a esto.
Además, hay un dato clave que refleja los fundamentos del mercado de bitcoin, que es el saldo de bitcoin en los intercambios, que ha caído al nivel más bajo desde noviembre de 2018, los bitcoins disponibles para el comercio en los intercambios están disminuyendo. Al observar las tendencias de cambio de liquidez de diferentes fuentes, especialmente los holders a largo plazo de bitcoin, así como el papel de los mineros en el suministro de bitcoin, se puede ver que desde el bloque génesis de bitcoin, la proporción del grupo de mineros en el suministro circulante ha estado en disminución, mientras que la proporción de la redistribución de liquidez por parte de los holders a largo plazo, es decir, la proporción de la zona roja, ha ido en aumento, convirtiéndose en la principal fuente de liquidez en el mercado actual.
Con el tiempo, el papel de los mineros en el suministro de bitcoin ha ido disminuyendo, pero todavía desempeñan un papel fundamental importante, la liquidez proporcionada por los mineros está disminuyendo, mientras que la dominancia de los holders a largo plazo está en aumento, lo que indica que la dinámica del suministro del mercado depende más del comportamiento de los holders a largo plazo. Combinando la disminución en la cantidad de bitcoins disponibles para el comercio, junto con la creciente demanda de compra durante un mercado alcista, se produce el llamado efecto de choque de suministro.
Desde que Trump fue elegido presidente de los Estados Unidos, el volumen de entradas de stablecoins en los intercambios ha aumentado significativamente recientemente, Tether ha emitido nuevamente 1,000 millones de dólares en USDT, la liquidez en la cadena está aumentando, lo que finalmente impulsará al mercado a aumentar aún más.
Es importante señalar que el proceso de intercambio de chips de la segunda ola en curso, la cantidad de ventas de los holders a largo plazo en el último mes equivale a solo 1/3 del volumen a principios de año, mientras que los holders a corto plazo, o los nuevos inversores minoristas, ya han recibido estos bitcoins vendidos.
Un indicador que sigo con frecuencia, el puntaje MVRV, se diferencia de los ciclos pasados, actualmente el puntaje MVRV sigue por debajo de 3, lo que significa que aún tenemos mucho espacio para subir. En este contexto, ayer vi que el CEO de Cryptocont dijo que había corregido su pronóstico de ajustes de precios a corto plazo y cree que el mercado alcista sigue en curso, pronosticando un precio objetivo de bitcoin de aproximadamente 135,000 dólares en esta ronda de mercado alcista, por supuesto, este límite se elevará en el futuro.
Vale la pena mencionar que la línea de costo promedio de los holders a corto plazo ha superado oficialmente la barrera de los 70,000 dólares, desde el ciclo histórico de bitcoin, aproximadamente 200 días después de la reducción de la mitad, se entrará en un gran mercado alcista, que es la etapa actual del mercado. Por lo general, incluso si el precio de bitcoin experimenta una gran corrección, solo se acercará a esta línea de costo, romperla es bastante difícil. El precio de bitcoin seguirá subiendo, si vemos que cae por debajo de la línea de costo a corto plazo, debemos estar alerta, ya que podría significar que el gran mercado alcista está cerca de su fin.
Por supuesto, no sé si el próximo año volveremos a ver una victoria compartida, este es también un tema muy discutido en el mercado. Algunos inversores creen que el mercado alcista terminará en la primera mitad del año, mientras que otra parte de los inversores, incluido yo mismo, tienden a pensar que el mercado alcista terminará en la segunda mitad de 2025. Alflecto dio una perspectiva bastante intuitiva, ellos también creen que el mercado alcista terminará en la segunda mitad del próximo año, alrededor de mediados de octubre de 2025, y después de eso, entraremos en un mercado bajista, la línea de costo de los holders a corto plazo se convertirá en un nivel de resistencia, y cuando el bitcoin caiga por debajo de la línea de costo de los holders a largo plazo, significa que hemos entrado en un profundo mercado bajista, lo que será la mejor oportunidad para comprar bitcoin por lotes.
