TL;DR
MARA Holdings, Inc. anuncia una oferta privada de $700 millones en notas convertibles senior que vencen en 2030, dirigida a compradores institucionales calificados.
La empresa utilizará hasta $200 millones de los ingresos para recomprar notas existentes de 2026, mientras que el resto se utilizará para la adquisición de Bitcoin y otros fines corporativos.
Los tenedores de notas tendrán la opción de convertir las notas en efectivo, acciones de la empresa, o una combinación de ambos.
MARA Holdings, Inc., una de las mayores empresas de minería de Bitcoin en el mundo, ha anunciado una oferta privada de $700 millones en notas convertibles senior que vencen en 2030. Esta oferta estará dirigida exclusivamente a compradores institucionales calificados bajo la Regla 144A de la Ley de Valores. La empresa también planea otorgar a los compradores iniciales la opción de adquirir hasta $105 millones adicionales en notas durante un período de 13 días a partir de la fecha de emisión inicial.
Las notas serán obligaciones senior no aseguradas y pagarán intereses semestrales hasta el vencimiento el 1 de marzo de 2030. MARA tendrá la opción de redimirlas parcialmente a partir de marzo de 2028, bajo ciertas condiciones, mientras que los tenedores de notas tendrán la opción de solicitar una recompra total o parcial en diciembre de 2027.
MARA Holdings, Inc. Anuncia una oferta privada propuesta de $700 millones de notas convertibles senior
Los ingresos se utilizarán principalmente para adquirir bitcoin, recomprar notas convertibles existentes que vencen en 2026 y para fines corporativos generales https://t.co/QeyzNsaJgM
— Robert Samuels (@RobSamuelsIR) 18 de noviembre de 2024
Además, las notas ofrecerán la posibilidad de conversión en efectivo, acciones de la empresa, o una combinación de ambos, dependiendo de la decisión de MARA. El precio de conversión inicial se basará en el precio promedio ponderado de las acciones de la empresa durante un período de tiempo específico en la fecha de fijación de precios.
Planes Futuros de MARA Holdings
La empresa planea usar hasta $200 millones de los ingresos netos para recomprar una parte de sus notas convertibles existentes que vencen en 2026. Los fondos restantes se destinarán a la adquisición de Bitcoin y otros fines corporativos, incluyendo capital de trabajo, expansión de activos y obligaciones financieras.
La recompra de las notas actuales podría tener un impacto significativo en el mercado. Los compradores de estas notas que han cubierto su riesgo de precio de acciones relacionado con las acciones de MARA pueden realizar transacciones adicionales para ajustar su exposición.
Esto podría implicar la compra de las acciones de la empresa o el ajuste de posiciones en derivados, potencialmente influyendo en el precio de mercado de las acciones y, en consecuencia, la tasa de conversión efectiva de las nuevas notas.
Es importante destacar que esta oferta no ha sido registrada bajo la Ley de Valores ni otras leyes de valores. Como resultado, tanto las notas como cualquier acción asociada estarán disponibles exclusivamente para compradores que cumplan con los requisitos legales. MARA enfatiza que este anuncio no constituye una oferta pública ni una solicitud de compra en ninguna jurisdicción
