Mencioné antes que invertiría $ IBIT todos los meses y luego haría BTCFi. Muchos amigos me preguntaron qué es #BTCFi. Escribí este artículo hace un mes. Creo que después de que se apruebe SAB121, Bank of America podrá albergar #Bitcoin. Es inevitable que dentro de un cierto período de tiempo, el BTC spot o el ETF spot puedan usarse como materia prometida para la refinanciación.
Para decirlo sin rodeos, se trata de préstamos prendarios. Esto ya se ha jugado mal en DeFi en 2021. ¿Por qué creo que es más importante?
Debido a que todos los activos jugados en ese momento eran activos en la cadena, aunque habría cierta participación de wBTC, no era BTC nativo y no habría una gran cantidad de fondos participando en la cadena, pero si el banco abriera la custodia y. Préstamos prendarios, lo que significa que los BTC actualmente adquiridos por inversores e instituciones de alto patrimonio neto pueden pasar de un estado ilíquido a un estado líquido sin aumentar la presión de venta en el mercado.
En el ciclo de 2021, no hay una gran cantidad de instituciones que compren BTC, pero este ciclo es diferente. Han aparecido grandes instituciones tanto en BTC al contado como en ETF, y la reutilización de fondos es muy importante y difícilmente se puede esperar. Un protocolo en cadena compatible puede transportar cientos de miles de millones de dólares en activos tradicionales.
Pero los bancos regulados pueden hacerlo, si el banco sirve como "nodo" para convertirse en la red de segunda capa de BTC y sirve como "capa de liquidación" para los préstamos hipotecarios de BTC (o ETF), entonces los BTC comprados por los inversores pueden agregarse. el "apalancamiento al contado" "Puede apalancar 2,5 veces el apalancamiento al contado sin vender BTC (o ETF).
Algunos amigos podrán decir, ¿no se puede hacer también en la cadena? ¿Por qué hay que ir a un banco? Porque los bancos son más "humanos". La cadena necesita agregar suficientes activos para evitar la liquidación, pero los bancos pueden utilizar "activos totales" para retrasar la posibilidad de liquidación, un poco como un intercambio. Cuentas unificadas, pero será más sencillo que esto, y para los bancos, incluso si se alcanza el umbral de riesgo, no es necesariamente no negociable.
Lo que es más importante es que el BTC almacenado en el banco es, ante todo, BTC, no varios activos entre cadenas. En segundo lugar, el BTC guardado por el banco no tiene riesgo de ser robado, una vez que surjan problemas de seguridad, el banco debe compensar. lo que reduce el riesgo en la cadena y es más amigable para los inversores tradicionales. El BTC prometido por el tercer banco puede usarse como prueba de activos, algo que ni la cadena ni el intercambio pueden hacer.
Entonces, volvamos a lo que quiero hacer, que es mantener una cierta cantidad de IBIT, y luego, cuando se pueda ejecutar BTCFi, el primer paso es crear un par comercial de BTC e IBIT, intercambiar IBIT directamente a través de BTC e intercambiar directamente BTC a través de IBIT, que es bastante Yu, proporciona a IBIT un canal de circulación al contado.
¿Por qué quiero hacer esto?
Debido a que el IBIT solo se puede comprar cuando se abren las acciones de EE. UU., el volumen de compra está profundamente restringido y la lógica actual del ETF no admite el intercambio entre IBIT y BTC al contado, y el IBIT no se puede comprar directamente a través de monedas estables. entre BTC e IBIT requiere un cierto umbral de cumplimiento antes de que se pueda hacer, pero si es en forma de fondo, este problema no existe. Los fondos tienen formas de evitarlo hasta cierto punto.
En el segundo paso, después de que el banco lanza la promesa de BTCFi, las letras (deudas) se pueden emitir como activos en cadena a través de la empresa de auditoría, y el BTC puede ser RWA, y las letras de BTC se pueden utilizar como RWA, y el Las facturas BTC del banco se pueden utilizar como respaldo de activos del RWA. Al integrar RWAFi y BTCFi, todos los activos subyacentes cumplen y evitan el cumplimiento. A través de BTCFi, se puede realizar una nueva promesa o extracción de liquidez en tiempo real para enriquecer la liquidez de BTC. y el IBIT.
El requisito previo para todo esto, además del SAB121, es la nueva versión de FASB que se aprobará en diciembre de este año, por lo que quiero comenzar a utilizar IBIT como marco de cumplimiento y luego probar la viabilidad paso a paso. Por supuesto, si no funciona, equivale a mantener el IBIT, lo cual no es una pérdida. Quiero probar este tipo de negocio en el que no perderé dinero.
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