Mientras el bitcóin se dispara a 85.000 dólares, ¿podrían los recortes de la Reserva Federal y la agenda pro-criptomonedas de Trump impulsarlo hacia los 420.000 dólares? ¿Qué dicen los expertos sobre el futuro del bitcóin en este mercado?
Tabla de contenido
Bitcoin alcanza un nuevo máximo histórico
El interés abierto de Bitcoin alcanza niveles récord
Impulso alcista, reservas estratégicas y un mercado en calentamiento
¿Se dirige Bitcoin hacia nuevos máximos?
Bitcoin alcanza un nuevo máximo histórico
El 11 de noviembre, Bitcoin (BTC) superó la marca de los $80,000, alcanzando un nuevo máximo histórico de casi $85,000 después de un aumento de casi el 25% en una semana.
Gráfico de precios de BTC a 6 meses | Fuente: TradingView
El gigantesco repunte de Bitcoin se alinea con los recientes ajustes de política monetaria de la Reserva Federal, que redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos en su reunión de noviembre, tras un recorte de 50 puntos básicos en septiembre, llevando las tasas de interés de EE. UU. al rango del 4.5-4.75%.
Las tasas de interés más bajas generalmente se traducen en costos de endeudamiento más baratos, potencialmente liberando capital y fomentando la inversión, a menudo beneficiando activos de riesgo como Bitcoin.
Añadiendo al sentimiento alcista actual, las recientes elecciones presidenciales en EE. UU. devolvieron al ex presidente Donald Trump—conocido por su postura favorable hacia cripto—al cargo, alimentando aún más el optimismo del mercado.
A pesar de este impulso, principios de noviembre estuvo marcado por la cautela de los inversores. Entre el 1 y el 5 de noviembre, los ETF de Bitcoin al contado experimentaron salidas que totalizaban casi $715 millones, gritando incertidumbre alrededor del resultado electoral.
Sin embargo, tras los resultados de las elecciones, la confianza del mercado se disparó, lo que llevó a nuevos flujos hacia los ETF de Bitcoin. Según datos de CoinGlass, del 6 al 8 de noviembre, estos fondos acumularon colectivamente más de $2.28 mil millones en activos bajo gestión.
Mientras tanto, la dominancia de Bitcoin en el mercado—la parte del total del capital de mercado de criptomonedas en manos de BTC—también ha visto fluctuaciones.
Cuando Bitcoin alcanzó los $75,000 la semana pasada, su dominancia se disparó por encima del 60.5% antes de retroceder al 58.5%. Desde entonces, se ha recuperado, descansando en 59.6% al momento de escribir esto.
Gráfico de dominancia de BTC (2022-ahora) | Fuente: TradingView
Este flujo y reflujo en la dominancia de Bitcoin podría indicar un creciente interés en altcoins a medida que el capital rota, marcando potencialmente signos tempranos de una próxima temporada de altcoins incluso mientras Bitcoin sube.
La gran pregunta ahora es, ¿puede Bitcoin continuar rompiendo nuevos récords, o estamos acercándonos al pico de este ciclo? Exploremos.
El interés abierto de Bitcoin alcanza niveles récord
A medida que Bitcoin continúa su carrera rompedora de récords, las métricas subyacentes ofrecen valiosas percepciones sobre la posible dirección del mercado.
Entre estos, se destaca el interés abierto de futuros de Bitcoin, alcanzando un máximo histórico de $51.3 mil millones a partir del 11 de noviembre. En términos simples, el interés abierto refleja el valor total de los contratos de futuros de Bitcoin pendientes que permanecen sin liquidar.
Estos contratos de futuros son acuerdos entre compradores y vendedores para comerciar Bitcoin a un precio predeterminado en una fecha futura. Un alto nivel de interés abierto señala un gran capital apostando por el precio futuro de Bitcoin.
Sin embargo, este alto nivel de interés abierto también implica una mayor volatilidad. Cuando un capital sustancial está atado en futuros, incluso pequeñas fluctuaciones de precios pueden desencadenar liquidaciones a gran escala.
Durante las 24 horas previas al 11 de noviembre, se liquidaron $165 millones en posiciones de futuros de Bitcoin. Las liquidaciones ocurren cuando los traders que utilizan apalancamiento (fondos prestados) ya no pueden mantener sus posiciones debido a movimientos adversos en los precios. En tales casos, los intercambios cierran automáticamente estas posiciones para limitar más pérdidas.
Mapa de calor de liquidaciones de BTC de 24 horas | Fuente: CoinGlass
De los $165 millones liquidados, $37 millones estaban en posiciones largas (apuestas a que el precio de Bitcoin subiría), mientras que $128 millones estaban en posiciones cortas (apuestas a que bajaría).
Este desequilibrio, con una mayor parte de liquidaciones en posiciones cortas, ilustra un clásico squeeze corto: a medida que el precio de Bitcoin sube inesperadamente, los traders que apuestan en su contra se ven obligados a recomprar Bitcoin para cubrir sus posiciones, añadiendo más presión al alza al precio.
El máximo histórico en el interés abierto, junto con la gran liquidación de posiciones cortas, sugiere una continuación del impulso alcista. A medida que se abren más contratos de futuros y se cubren las posiciones cortas, Bitcoin podría subir aún más.
Impulso alcista, reservas estratégicas y un mercado en calentamiento
El último repunte de Bitcoin ha alimentado una narrativa alcista en esferas financieras y políticas.
El interés institucional en Bitcoin nunca ha sido más fuerte, con gigantes de la inversión como Bernstein—una firma de gestión de activos con $800 mil millones bajo gestión—emitiendo recomendaciones audaces a los clientes.
En su último informe, Bernstein aconsejó a los inversores que “compren todo lo que puedan” y advirtió sobre los riesgos de subexposición a activos cripto.
Bernstein ($800 mil millones AUM) acaba de enviar su nota del lunes por la mañana a los clientes: “Bienvenidos al mercado alcista de criptomonedas. Compra todo lo que puedas. No luches contra esto: añade exposición a cripto lo antes posible.” La etapa 3 realmente está sobre nosotros. pic.twitter.com/ZGLoLvtXJD
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 11 de noviembre de 2024
Más allá del sector financiero, el apoyo político a Bitcoin también se está intensificando. Liderando esta carga está la Senadora Cynthia Lummis de Wyoming, famosa por ser la “Senadora de Bitcoin.”
Un gran apoyo de las criptomonedas, Lummis recientemente se dirigió a las redes sociales, declarando, “VAMOS A CONSTRUIR UNA RESERVA ESTRATÉGICA DE BITCOIN,” reafirmando su compromiso de hacer de Bitcoin parte de la estrategia económica nacional.
VAMOS A CONSTRUIR UNA RESERVA ESTRATÉGICA DE BITCOIN 🇺🇸 🇺🇸 🇺🇸
— Senadora Cynthia Lummis (@SenLummis) 6 de noviembre de 2024
En el frente técnico, algunos analistas prevén un posible retroceso en el corto plazo. Michaël van de Poppe, un analista de cripto ampliamente seguido, notó recientemente que con el precio de Bitcoin alcanzando los $81,000, un “desalojo” de posiciones de futuros podría ser inminente.
“Se están abriendo posiciones masivas en futuros, y creo que veremos un desalojo ocurriendo en la próxima semana antes de continuar la tendencia alcista,” compartió.
#Bitcoin alcanzó los $81K. Tiempos increíbles están por delante de nosotros. Sin embargo, se están abriendo posiciones masivas en futuros y creo que veremos un desalojo ocurriendo en la próxima semana antes de continuar la tendencia alcista. Estos desalojos son oportunidades tremendas. pic.twitter.com/o7xBCvC6uB
— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) 11 de noviembre de 2024
Este escenario no necesariamente señala problemas; de hecho, una breve corrección o consolidación podría crear nuevas oportunidades para que los inversores ingresen al mercado o para aquellos en la línea de banda para expandir sus posiciones.
Esencialmente, aunque la perspectiva a corto plazo sigue siendo positiva, los inversores deben ser conscientes del potencial período de enfriamiento que a menudo sigue a períodos de máximos eufóricos.
¿Está Bitcoin en camino de alcanzar nuevos máximos?
Con el impulso de Bitcoin ganando fuerza, las predicciones están llegando—desde aquellas basadas en patrones históricos hasta las basadas en modelos avanzados de pronóstico.
El analista respetado Gert van Lagen observó recientemente que Bitcoin ha “roto parabólicamente fuera de la Base 4,” sugiriendo que esta “ola de explosión” podría empujar el precio de Bitcoin al rango de $220,000 a $320,000, aunque aún no ha proporcionado un cronograma específico.
$BTC [1W] – Actualización sobre la formación en forma de escalones. El precio ha roto parabólicamente fuera de la Base 4, validando la configuración para alcanzar la zona de objetivo de $220k-$320k. La ola de explosión 5 dentro de (5) dentro de ⑤ ha comenzado, ¡validación completa! ¡Sigue riéndote de mí 😋 pic.twitter.com/GIwq5D9lEK
— Gert van Lagen (@GertvanLagen) 11 de noviembre de 2024
Añadiendo a la perspectiva alcista, Bitcoin Magazine Pro hizo referencia al modelo de stock-to-flow ampliamente discutido, que predice que Bitcoin podría alcanzar un asombroso $420,000 para abril de 2025.
¡El modelo Stock-to-Flow de #Bitcoin está pronosticando un precio de #BTC de más de $420,000 tan pronto como abril de 2025! 🚀 No podíamos... ¿Podríamos? 🧑🚀 pic.twitter.com/QeqghcaZo8
— Bitcoin Magazine Pro (@BitcoinMagPro) 8 de noviembre de 2024
El modelo S2F, popularizado por el analista PlanB, aprovecha la oferta fija de Bitcoin y la creciente escasez que sigue a cada evento de halving para pronosticar precios.
A pesar de enfrentar críticas por desviaciones ocasionales, la precisión a largo plazo del modelo lo ha mantenido popular dentro de la comunidad cripto.
Mientras tanto, el trader veterano Peter Brandt, conocido por su amplia experiencia en el mercado, también vislumbra un camino alcista para Bitcoin.
Brandt sugiere que los movimientos de precios de Bitcoin de enero a marzo de 2024 pueden marcar solo el inicio de una fase de “Mark-Up”, durante la cual, como describe, “BTC corre—corre.” Basado en esta fase sola, Brandt proyecta que Bitcoin podría alcanzar los $125,000 para fin de año.
Bitcoin le dio a todos la oportunidad de comprar rupturas de marzo a octubre '24. Cuando BTC decide "Mark-Up," nunca mira atrás. A lo largo de su historia, cuando BTC corre – corre. Basado en la carrera de enero a marzo '24 como SOLO una probabilidad bayesiana de "tiempo/precio," el precio podría alcanzar los $125k para Año Nuevo pic.twitter.com/HCiKKojDkA
— Peter Brandt (@PeterLBrandt) 10 de noviembre de 2024
Añadiendo a esta perspectiva, Ki Young Ju, otra voz respetada en la esfera cripto, señaló que los “indicadores del mercado de futuros de BTC” están mostrando actualmente signos de sobrecalentamiento.
Esperaba correcciones a medida que los indicadores del mercado de futuros de BTC se sobrecalentaban, pero estamos entrando en un descubrimiento de precios, y el mercado se está calentando aún más. Si ocurren correcciones y consolidaciones, la carrera alcista podría extenderse; sin embargo, un fuerte repunte a fin de año podría preparar a 2025 para un mercado bajista,…
— Ki Young Ju (@ki_young_ju) 10 de noviembre de 2024
Sugiere que, aunque estamos en una vigorosa fase de “descubrimiento de precios,” un ciclo de correcciones y consolidaciones podría sostener la actual carrera alcista, insinuando que BTC podría deslizarse a $58,000 para fin de año.
Con una mezcla de patrones históricos, modelos predictivos y la escasez impulsada por la oferta de Bitcoin, el mercado parece estar entrando en una fase de posibilidades sin precedentes.
Sin embargo, a medida que los precios suben y los modelos pronostican objetivos muy diferentes, el camino hacia estos niveles probablemente estará marcado por una serie de correcciones y aumentos. Se aconseja a los inversores que comercien sabiamente, consulten a un asesor financiero e inviertan solo lo que pueden permitirse perder.
