Escrito por: Vincent Maliepaard

Traducido por: Blockchain Knight

DeFi está impulsando una de las olas de innovación más activas en décadas. Aunque algunos pueden sentir que DeFi es una industria madura, sigue evolucionando rápidamente, lanzando herramientas con el potencial de redefinir las finanzas tradicionales.

A continuación, echamos un vistazo a algunos de los desarrollos más prometedores en DeFi y a los protocolos que están en la vanguardia de esta transformación.

1. Protocolo de creadores de mercado automatizados de rendimiento

Los creadores de mercado automatizados (AMM) de rendimiento están lanzando un enfoque revolucionario para gestionar y comerciar con rendimientos.

Protocolos como Pendle Finance separan los rendimientos generados por los activos del valor principal, permitiendo a los inversores especular o cubrir rendimientos futuros sin vender los activos subyacentes.

Esto abre la puerta a nuevas estrategias de comercio, remodelando la forma en que los inversores manejan el riesgo de tasas de interés, y brinda mayor flexibilidad y liquidez a las carteras de renta fija.

Los AMM de rendimiento están a la vanguardia de la optimización de la eficiencia del capital, liberando rendimientos ajustados al riesgo que antes estaban fuera del alcance de la industria financiera tradicional.

2. Agregadores de rendimiento y protocolos abstractos

A medida que DeFi se vuelve cada vez más complejo, los agregadores de rendimiento están emergiendo como herramientas clave para maximizar rendimiento mientras minimizan la complejidad.

Plataformas como Yearn Finance optimizan automáticamente los rendimientos al buscar las mejores oportunidades a través de varios protocolos, reduciendo la necesidad de que los usuarios gestionen manualmente múltiples posiciones.

En términos de abstracción, nuevos protocolos están facilitando la interacción de los participantes con los sistemas DeFi sin necesidad de amplios conocimientos técnicos.

Estas herramientas rompen conjuntamente las barreras de entrada, haciendo que DeFi sea más intuitivo y accesible para los usuarios comunes y los participantes institucionales que buscan soluciones eficientes y sin intervención.

3. DEX de derivados con mercado de préstamos integrado

Con la integración directa de servicios de préstamo en intercambios descentralizados (DEX), el comercio de derivados en DeFi está en auge. Plataformas como dYdX y Synthetix han adoptado este enfoque, permitiendo a los comerciantes comerciar derivados o cubrir posiciones utilizando activos prestados.

Esto crea una experiencia fluida para comerciantes maduros que buscan una gestión avanzada del riesgo y eficiencia de capital.

Con contratos perpetuos y activos sintéticos, estas plataformas están sentando las bases para una liquidez más profunda en DeFi y estrategias de comercio más complejas, especialmente a medida que el interés institucional en los mercados descentralizados crece.

4. Tesorería de préstamos relámpago y ciclo con un clic

Los préstamos relámpago son una de las características más únicas de DeFi, permitiendo a los usuarios pedir grandes cantidades de dinero prestadas sin colateral, siempre que devuelvan el préstamo en la misma transacción.

El próximo desarrollo en este campo involucra tesorerías de préstamos relámpago, donde un solo clic puede ejecutar estrategias complejas como 'ciclo' y 'préstamo repetido'.

Lo que antes requería habilidades técnicas específicas ahora está al alcance de cualquiera, haciendo que las estrategias financieras avanzadas sean más accesibles.

Into TheBlock y algunos agregadores de rendimiento están implementando estructuras similares en sus tesorerías, pero las aplicaciones centradas en el público aún están en etapas muy tempranas.

5. Tokenización de activos del mundo real (RWA)

A medida que los activos del mundo real (RWA) como bienes raíces, materias primas y acciones son tokenizados, la influencia de DeFi sigue expandiéndose más allá de la blockchain.

Proyectos como Ondo Finance y la iniciativa BUIDL de BlackRock están liderando esta tendencia, llevando estos activos que tradicionalmente tienen poca liquidez al ecosistema DeFi.

La tokenización de RWA libera liquidez en mercados que antes eran difíciles de acceder, proporcionando nuevas opciones de colateral para préstamos DeFi y ampliando el alcance de las finanzas descentralizadas.

Esta tendencia está desdibujando las líneas entre las finanzas tradicionales y DeFi, atrayendo capital institucional y ampliando el potencial de los mercados descentralizados.

6. Sistemas de crédito basados en protocolos

DeFi está reescribiendo las reglas del crédito a través de sistemas basados en protocolos que utilizan datos nativos de blockchain (como el historial de transacciones, el comportamiento de staking y la participación en gobernanza) para evaluar la solvencia.

Este enfoque descentralizado ofrece un mercado de crédito más inclusivo, ampliando los canales de crédito para individuos y empresas que las instituciones financieras tradicionales podrían haber pasado por alto.

Al eludir a los bancos centrales y los sistemas tradicionales de puntuación de crédito, DeFi democratizará el acceso al capital, creando nuevas oportunidades de préstamo para audiencias globales.

Aunque aún no hay protocolos maduros que ofrezcan soluciones completamente implementadas en este campo, eventualmente veremos aparecer las primeras aplicaciones significativas en DeFi.

7. Financiamiento del comercio y cuentas por cobrar

DeFi está proporcionando a las empresas un capital de trabajo más rápido a través del financiamiento del comercio y cuentas por cobrar, comenzando a cambiar el comercio global. Al tokenizar facturas y usarlas como colateral para préstamos, las empresas pueden acceder a fondos más rápidamente, especialmente en industrias con ciclos de pago largos.

Goldfinch es un ejemplo de protocolo DeFi que conecta capital DeFi con financiamiento tradicional de cuentas por cobrar, proporcionando préstamos descentralizados a empresas en el mundo real.

Esta innovación ofrece una verdadera alternativa a los préstamos bancarios tradicionales, democratizando el financiamiento comercial y abriendo nuevos canales de liquidez para el comercio global.

8. Diversificación de propiedad intelectual (IP)

La tokenización de activos de propiedad intelectual (IP) es una tendencia emergente con un gran potencial en el espacio DeFi.

Al dividir la propiedad de patentes, marcas registradas y derechos de autor, las empresas pueden crear nuevos mercados para los tokens respaldados por propiedad intelectual, permitiendo a los inversores comprar y vender acciones de estos valiosos activos.

VitaDAO es uno de los pioneros en este campo, centrado en la propiedad colectiva y la tokenización de propiedad intelectual biomédica, especialmente en el ámbito de la investigación sobre la longevidad.

Este enfoque no solo ofrece nuevas vías de financiamiento para la investigación, sino que también abre la inversión en propiedad intelectual a un público más amplio, aumentando la liquidez y accesibilidad de los activos de propiedad intelectual.

El ciclo de innovación de DeFi no muestra signos de desaceleración. Con la tokenización de activos del mundo real, la simplificación de estrategias de rendimiento y la reimaginación del sistema de crédito, DeFi está preparado para cambiar fundamentalmente el panorama financiero.

Estas tendencias no solo están impulsando el crecimiento, sino que también están atrayendo a más instituciones y cerrando la brecha entre las finanzas tradicionales y los ecosistemas descentralizados.

A medida que estas innovaciones se generalicen, DeFi continuará rompiendo los límites de lo posible, liberando nuevos mercados, remodelando el flujo de capital y redefiniendo las finanzas tal como las conocemos.