Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de $76,000 tras la victoria electoral de Donald Trump, reflejando un sentimiento de mercado alcista.
El mercado anticipa un recorte de tasas de la Reserva Federal del 0.25%, lo que típicamente apoya activos de riesgo como Bitcoin al aumentar la liquidez y debilitar el dólar.
Los comerciantes están observando de cerca los próximos movimientos de la Reserva Federal, particularmente cualquier señal de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell. Hay una perspectiva mixta con preocupaciones sobre posibles políticas agresivas que atenúan el entusiasmo del mercado.
Bitcoin se disparó a un nuevo máximo histórico de $76,000 a última hora del miércoles tras la victoria del republicano Donald Trump en las elecciones de EE. UU., marcando el inicio de una era alcista ampliamente esperada para el sector cripto.
BTC añadió un 6.6% en las últimas 24 horas, según datos de CoinGecko, extendiendo las ganancias de 30 días a más del 21% y más que duplicando su valor en el último año. La fortaleza en BTC vio cómo todo, desde tokens con temática de perros hasta los de intercambios descentralizados, se dispararon más de un 10% — reflejando un rally en los mercados de acciones y bonos que se describe rápidamente como el “comercio de Trump.”
“BTC ha navegado ahora por tres ciclos electorales desde su creación en 2009, cada uno seguido de rallies a nuevos máximos, con precios que nunca han vuelto a niveles previos a las elecciones”, dijeron los comerciantes de QCP Capital en una transmisión de Telegram a última hora del martes. “El dólar se disparó un 1.2% para alcanzar los máximos de julio de 105, con los rendimientos también subiendo a medida que los mercados anticipan un crecimiento económico más fuerte y un aumento del gasto fiscal.”
“Esperamos que este impulso alcista se mantenga fuerte a medida que nos dirigimos hacia 2025”, añadió QCP.
Pero ahora que Trump ha sido elegido para el cargo, ¿qué sigue para los mercados a corto plazo? Los comerciantes están rápidamente volviendo su atención a la próxima ronda de recortes de tasas de la Reserva Federal programados para el jueves. Un cambio hacia costos de endeudamiento más bajos ha elevado históricamente el sentimiento alcista entre los comerciantes, ya que el acceso barato al dinero impulsa el crecimiento en sectores más arriesgados.
Los analistas esperan un recorte de tasas del 0.25% esta semana, lo que históricamente ha beneficiado a activos como BTC al diluir el valor del dólar y empujar a los inversores hacia inversiones alternativas. Hay un 97% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en Polymarket, con un 1% para 50 puntos básicos y aún más bajo para recortes mayores.
“Se anticipa ampliamente un recorte de 25 puntos básicos, con el mercado valorando una probabilidad del 96.8% de tal movimiento (según FedWatch)”, compartió Min Jung, analista de investigación en Presto Research, en una nota a CoinDesk. “Sin embargo, el mercado de tasas ha estado señalando incertidumbre, evidenciada por el rendimiento del Tesoro a 10 años, que ha subido a 4.48%, su nivel más alto en cuatro meses.” “Este aumento refleja las expectativas de que una victoria electoral de Trump podría llevar a déficits e inflación más altos. Por lo tanto, la atención se centrará en la conferencia de prensa de Powell para obtener información, especialmente dado que noviembre no incluye una actualización del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP)”, añadió Min.
Algunos consideran cubrir apuestas si el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, da señales bajistas.
“Una inclinación agresiva en la FOMC del jueves sería un desarrollo no bienvenido para el mercado, pero una insistencia en permanecer en la senda dovish actual también podría arriesgar un posible ataque de nervios en los rendimientos a medida que los compradores de bonos entren en una huelga de compradores hacia fin de año”, dijo Augustine Fan, jefe de Insights en SOFA, a CoinDesk en un chat de Telegram.
“Además, con China probablemente respondiendo con una política de alivio más agresiva a la luz de las políticas arancelarias de Trump, parece que no hay fin en la oferta de bonos y tememos que el movimiento al alza en el FX del USD y los rendimientos podría ser un riesgo significativo en algún momento”, añadió Fan. Como tal, también hay atención en otro paquete de estímulo de China, que tendió a influir en los precios de bitcoin a pesar de que el comercio de criptomonedas es ilegal en el país. Las posibles políticas de alivio de China en respuesta a los aranceles de EE. UU. podrían introducir volatilidad, afectando particularmente la fortaleza del dólar y los movimientos de los rendimientos.
Mientras tanto, algunos comerciantes no prevén recortes adicionales de tasas en la administración de Trump.
“A pesar de las expectativas de una disminución en las probabilidades de recortes de tasas debido a las políticas "más amigables" propuestas por Trump, el mercado aún está valorando 1.8 recortes este año y 3 recortes más el próximo año”, dijo QCP en su nota del miércoles.
