Desde que BUSD fue estrangulado por la regulación y salió del centro del escenario de las stablecoins el año pasado, el emisor Paxos se ha visto obligado a ajustar su estrategia y fortalecer su construcción de cumplimiento. Recientemente, Paxos anunció que la red de stablecoins en cumplimiento de Singapur, Global Dollar Network (USDG), ha logrado la incorporación de varias grandes criptomonedas y promoverá la amplia adopción de esta stablecoin a través de la distribución de ingresos de reservas.
Stablecoins reguladas aprobadas por la autoridad de Singapur introducen un mecanismo de distribución de ingresos de reservas.
Tras recibir la aprobación formal de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), Paxos anunció a principios de este mes el lanzamiento de la stablecoin en dólares estadounidense USDG. Actualmente, esta stablecoin opera en la blockchain de Ethereum y se expandirá a otras cadenas públicas según el desarrollo regulatorio.
USDG adopta un respaldo en dólares estadounidenses a razón de 1:1, con reservas que incluyen depósitos en dólares, bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y otros equivalentes de efectivo. El banco más grande de activos en Singapur, DBS, actúa como el principal socio bancario para USDG, encargado de la gestión de sus reservas en dólares.
Paxos planea lanzar el primer informe de verificación de USDG en noviembre, que será emitido por la firma de contabilidad independiente Enrome LLP. Esta revisión se llevará a cabo de acuerdo con los estándares establecidos por la Asociación de Contadores Públicos de Singapur. Para establecer la confianza de la comunidad y garantizar que los datos financieros sean completamente transparentes y confiables, Paxos se compromete a publicar informes de verificación mensualmente en el futuro.
En la feroz competencia de múltiples stablecoins reguladas, USDG también ha introducido un innovador mecanismo de distribución de ingresos para aumentar su competitividad. "Las stablecoins están reconfigurando el sistema financiero, cambiando radicalmente la forma en que las personas interactúan con el dólar y los métodos de pago. Sin embargo, las stablecoins más populares actualmente no están reguladas y retienen completamente los ingresos de los activos de reserva. USDG es en realidad un token comunitario que devuelve casi todos los ingresos a los participantes, y cualquier persona puede unirse. La red está diseñada para incentivar el uso de stablecoins a nivel global y acelerar la socialización de esta tecnología", declaró Charles Cascarilla, cofundador y CEO de Paxos.
A diferencia de las stablecoins populares como Tether (USDT) y Circle (USDC), USDG permite que sus socios obtengan hasta el 100% de los ingresos, que provienen de los activos que respaldan USDG en la plataforma. USDG distribuirá recompensas basadas en el modo de participación de los socios y otros factores como la liquidez creada en la red. Instituciones de custodia, intercambios, empresas de tecnología de pagos y otras entidades del sector financiero pueden unirse a través de invitaciones oficiales.
Actualmente, los socios anunciados por USDG incluyen Anchorage Digital, Bullish, Galaxy Digital, Kraken, Nuvei, Paxos y Robinhood.
Fortalecer la construcción de cumplimiento y promover la expansión del mapa de stablecoins.
Paxos es un participante importante en el mercado de stablecoins, habiendo obtenido consecutivamente licencias regulatorias de varias agencias estadounidenses, como la Oficina de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS), la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros del Mercado Global de Abu Dabi (FSRA), emitiendo activos como USDP, PAXG, BUSD, PYUSD, USDL y USDG.
Entre tanto, BUSD, que solía ocupar una posición importante en el mercado, sufrió un duro golpe tras ser investigado por varias agencias reguladoras estadounidenses en 2023. A pesar de que la SEC de EE. UU. anunció en julio de este año que abandonaba la investigación de Paxos y determinó que BUSD ya no era un valor, la participación de mercado de esta stablecoin ha sido devorada por otros competidores, y ha impactado significativamente la reputación y los negocios de Paxos.
Frente a este desafío, Paxos también ha estado explorando activamente más oportunidades de colaboración y modelos de negocio este año. Por ejemplo, en enero, la stablecoin USDP se lanzó oficialmente en la red Solana; en junio, Paxos lanzó una stablecoin denominada Lift Dollar (USDL), que es de tipo rendimiento y está regulada en los Emiratos Árabes Unidos (EAU); en octubre, Paxos anunció el lanzamiento de una plataforma de pagos con stablecoins para ofrecer servicios de pagos y retiros en stablecoins a proveedores de pagos y comerciantes; en el mismo mes, Paxos anunció que se integraría con la red Stellar, con planes de introducir activos en la red Stellar antes de finales de 2024.
Y en junio de este año, para concentrar más recursos en negocios clave como la tokenización y las stablecoins, Paxos llevó a cabo una reestructuración estratégica. A pesar de esto, Paxos sigue enfatizando que su situación financiera es sólida, con más de 500 millones de dólares en su balance.
Además, Paxos ha incorporado talento con antecedentes regulatorios para fortalecer aún más su sistema de cumplimiento. Por ejemplo, en mayo de este año, "el padre de las criptomonedas", el ex presidente de la CFTC de EE. UU., J. Christopher Giancarlo, se unió a la junta de Paxos para brindar orientación y asesoramiento a este emisor.
"La blockchain y las stablecoins están remodelando el sistema financiero, permitiendo su coexistencia con Internet. Las stablecoins o dólares digitales (dólares digitalizados a través de tecnología blockchain) son una mejora clave del sistema de pagos, que transformará radicalmente el flujo de dinero, permitiendo que más personas participen en la economía global y asegurando la posición dominante del dólar en los próximos años." Recientemente, Charles Cascarilla enfatizó nuevamente en una carta pública a los principales candidatos presidenciales de EE. UU. que las stablecoins tendrán un impacto significativo en el futuro del dólar.
