Fuente original: ShenChao
Reimpresión: Koala, Mars Finance
Incluso el poderoso Binance no puede ignorar el auge de las monedas meme.
¿Cómo se ha formado esta pandemia de memes, este superciclo?
Recientemente, Binance Research publicó un informe titulado (Entendiendo el auge de las monedas meme), que analiza de manera exhaustiva el fenómeno del auge de los memes, los factores macroeconómicos detrás de él, su propuesta de valor y su impacto potencial en la industria de las criptomonedas.
Hemos resumido e interpretado este informe para ayudar a todos a comprender rápidamente los puntos clave.
Puntos clave
1. Contexto general: Expansión de la oferta monetaria global y comportamiento inversor
En el contexto de la rápida expansión de la oferta monetaria global, las inversiones de alto riesgo se vuelven más atractivas. Este fenómeno puede dividirse en varios niveles:
La mayor parte del capital fluye hacia activos tradicionales, como el índice S&P 500 y bienes raíces. Parte del capital se destina a criptomonedas principales, como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH).
En el extremo más alejado del espectro de riesgo, las monedas meme surgen como herramientas de inversión de alto riesgo y alta recompensa, atrayendo parte del capital excedente.
2. Microentorno: Inversores minoristas en busca de nuevas vías de crecimiento de la riqueza
Muchos inversores minoristas están explorando nuevas vías para crear riqueza, reflejando un cambio en su percepción sobre las finanzas tradicionales.
Las monedas meme intentan encarnar estos principios, logrando una mayor igualdad de acceso para los inversores globales al reducir las ventajas internas.
3. Tendencias: La financiación de la cultura de internet
Desde los primeros días de internet, los memes han mostrado un atractivo viral y impulsado por la comunidad. Este fenómeno ahora se extiende al ámbito financiero a través de la tecnología criptográfica, logrando la financiarización de los memes.
4. Revelación: Tomar lo esencial
Características clave como la emisión justa y la baja circulación de tokens han sido demostradas con éxito por monedas meme conocidas; estas características son dignas de consideración para cualquier proyecto que planee una futura emisión de tokens.
Datos macroeconómicos de Meme
¿Qué encarnan los memes? Otro lado de la industria que siempre ha existido: un enfoque más en las ganancias financieras que en el avance tecnológico.
Desde 2022, la proporción del valor de mercado total de las monedas meme (excluyendo BTC, ETH y stablecoins) ha aumentado del 4% al 11% en 2024.
Esta proporción sigue siendo inferior al pico de 2021, cuando el valor de mercado de $DOGE y $SHIB alcanzó 80 mil millones y 39 mil millones de dólares, respectivamente.
De 2022 a 2024, la proporción del valor de mercado de las monedas meme casi se triplicó.
Contexto económico global de Meme: Gran expansión monetaria y nihilismo financiero entre los jóvenes
Impresión de dinero fiat, aumento de la oferta monetaria global
Durante la crisis del COVID-19 en 2020, los bancos centrales de todo el mundo aumentaron la oferta de dinero fiat a una velocidad sin precedentes.
La figura 2 muestra: Entre 2020 y 2022, la oferta total de dinero en el mundo aumentó de 81 billones de dólares a 102 billones de dólares, un incremento de más del 25%.
Inflación y aumento de precios de bienes
La tasa de inflación de EE. UU. alcanzó el 7% en 2021 y el 6.5% en 2022.
Ante la devaluación de la moneda, los actores racionales invierten en activos que se consideran de valor a largo plazo.
El crecimiento salarial no puede mantenerse al ritmo del aumento de los precios de la vivienda. La figura 4 muestra: Los años promedio de salario necesarios para comprar una vivienda promedio aumentaron de 4.4 años en 1963 a 8.1 años en 2021, casi duplicándose.
La actitud de la generación joven: Nihilismo financiero
La situación macroeconómica está ejerciendo presión sobre la generación joven. Los jóvenes han perdido confianza en el sistema financiero tradicional, especialmente evidente en el mercado de criptomonedas.
El 94% de los compradores de criptomonedas son de la generación millennial y de la generación Z, con edades entre 18 y 40 años.
Evento clave: El evento de short squeeze de GameStop en 2021, que refleja la duda de los jóvenes inversores sobre la estructura financiera tradicional.
La propuesta de valor de las monedas meme: Sin utilidad, pero con atractivo.
Definición de la vacuidad de las monedas meme: Basada en la cultura de internet, memes o tendencias populares; generalmente sin utilidad o valor intrínseco definido.
Desde 2020, el número de monedas meme ha crecido de manera exponencial. El 75% de las monedas meme se crearon en el último año.
Atractivo alternativo: Representa una oportunidad de creación de riqueza más reciente, justa y accesible.
Sin pre-minado, asignación de equipo o asignación de capital riesgo.
Todos los tokens están disponibles en igualdad de condiciones para todos los participantes al momento de su emisión.
Generalmente presentan una narrativa simple y fácil de entender. Esto hace que sea más fácil para los inversores comunes comprender y participar.
En gran medida impulsado por la emoción de los inversores y la psicología de grupo.
Consideraciones de riesgo
Entre la vida y la muerte, la manipulación no disminuye
El 97% de las monedas meme han fracasado. Solo unos pocos proyectos de monedas meme han logrado sobrevivir a largo plazo y mantener su relevancia.
Los grupos de conspiración y el rug pull están por todas partes, y puedes ser la 'liquidez de salida'.
La baja liquidez puede provocar una volatilidad extrema en los precios y dificultar la salida de inversiones.
Mercado saturado, innovación estancada
Los nuevos proyectos pueden tener dificultades para captar atención e inversión, o la atención puede ser limitada a lo largo del tiempo.
El mercado de monedas meme puede haber alcanzado su saturación. Su prevalencia podría haber desviado la atención y los recursos de verdaderos proyectos innovadores, afectando el desarrollo y la innovación a largo plazo en toda la industria de las criptomonedas.
Perspectivas: Negocios de software tokenizados VS Ideales tokenizados
Altcoins VS Meme
Podemos describir las altcoins impulsadas por la tecnología como negocios de software en cadena tokenizados, mientras que las monedas meme se describen como ideales y narrativas tokenizadas.
A largo plazo, las altcoins más exitosas necesitan crear y mantener productos de software útiles, suficientemente diferenciados y con un verdadero ajuste al mercado.
Las monedas meme más exitosas pueden necesitar crear y mantener narrativas e ideales diferenciados y únicos.
Gana usuarios, gana el mundo
Las monedas meme demuestran una demanda minorista significativa por tokens que se emiten de manera justa y están abiertos a todos los participantes de blockchain desde el principio.
Los recursos de marca y conexiones proporcionados por instituciones de capital riesgo maduras (obtenidos a través de ventas privadas de tokens) pueden ser atractivos para nuevos proyectos, pero al final, la base de usuarios de cualquier producto estará compuesta por participantes minoristas.
Dar a los participantes minoristas la oportunidad de invertir desde las primeras etapas del proyecto y crecer junto al equipo es crucial para cultivar una comunidad fuerte y leal alrededor de cualquier activo criptográfico.
Mecanismo de descubrimiento de precios globalizado
El auge de las monedas meme indica que los tokens emitidos de esta manera pueden alcanzar valoraciones de millones e incluso miles de millones, impulsados por las características sin fronteras y sin permisos de los mercados descentralizados y un mecanismo de descubrimiento de precios orgánico.
El auge de las monedas meme es una nueva tendencia emocionante que al menos demuestra poderosamente la capacidad de la tecnología blockchain para unir a personas en todo el mundo y cultivar comunidades orgánicas alrededor de activos tokenizados, una capacidad que parece ser más fuerte que nunca.
