Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Autor｜Nan Zhi (@Assassin_Malvo)

Las transacciones de Meme en Solana a menudo se consideran un "campo de batalla PvP"; el ritmo de las transacciones es rápido y las fluctuaciones del mercado son muy intensas. Pero, por otro lado, en los informes de noticias a menudo se ve que una dirección de dinero inteligente obtiene un aumento de mil veces después de mantener el token durante varios días o incluso decenas de días.

Entonces, ¿qué tipo de estilo de transacción es más "correcto"? ¿El factor decisivo es "manos de diamante", o un alto apalancamiento, o alguna otra característica de transacción? Odaily realizará un backtest de datos en este artículo, intentando encontrar el "Santo Grial" del trading de Meme.

Situación básica

Fuente de datos

Este artículo seleccionó las 2000 transacciones más recientes de MOODENG y LUCE, deduplicó las direcciones y filtró todas las transacciones realizadas por estas direcciones, con un criterio de selección de ganancias superiores a 5000 dólares y pérdidas superiores a 2000 dólares (nota: este criterio de selección proviene del sistema de análisis profundo en el "Manual de Cultivo de Meme: Renacer para Convertirme en un Mano de Diamante (III)"). Finalmente, hay un total de 1084 direcciones y 8858 transacciones.

(Nota: el autor inicialmente seleccionó las primeras 2000 transacciones de MOODENG, descubriendo que solo 89 direcciones completaron estas 2000 transacciones, sugiriendo un fuerte aire de "conspiración", pero no es el tema de discusión de este artículo, los lectores pueden investigar por su cuenta. Para garantizar la aleatoriedad de las direcciones, se seleccionaron las 2000 transacciones más recientes.)

Características de la transacción

Según las ganancias totales finales de los tokens, este artículo clasifica todas las transacciones en dos categorías: ganancias y pérdidas, y luego contabiliza las transacciones ganadoras de cada billetera.

  • Duración de tenencia del token: el intervalo de tiempo desde la primera compra hasta la primera venta

  • Tasa de ganancias: ganancias totales del token ÷ costo total de inversión en el token

  • Número de compras: cuántas veces se compró antes de la primera venta

Las estadísticas de transacciones con pérdidas incluyen:

  • Duración de tenencia del token, número de compras igual que arriba

  • Tasa de stop-loss: pérdidas totales del token ÷ costo total de inversión en el token

Entre ellos, la duración de la tenencia de tokens representa el coeficiente de "manos de diamante", la tasa de ganancia y la tasa de stop-loss representan la preferencia de la dirección por ganancias y pérdidas, y el número de compras representa la tendencia de comprar una vez después de ver una buena oportunidad o hacer múltiples transacciones para promediar el costo.

¿Manos de diamante, alta tasa de ganancias y pérdidas? ¿Cuál es el factor clave para ganar?

Para los lectores que no están interesados en el proceso, pueden ver directamente la conclusión a continuación. Las direcciones con altas ganancias tienen diferencias claras en el tiempo de tenencia de la parte de ganancias y la tasa de stop-loss de la parte de pérdidas, mostrando una paciencia de tenencia muy superior a la de las direcciones convencionales, así como condiciones de stop-loss más amplias.

Cortar pérdidas, dejar que las ganancias corran

Livermore dijo: "Después de muchos años en Wall Street, tras ganar y perder millones de dólares, quiero decirte esto: mis ideas nunca me ayudaron a ganar mucho dinero. Siempre fue mi paciencia lo que me hizo ganar dinero."

La característica más evidente que distingue a las direcciones top de otras direcciones es que su tiempo de tenencia supera con creces el de las direcciones convencionales, mostrando una clara relación positiva, aproximadamente alrededor de 6-8 días, lo que es similar al tiempo de fermentación de los tokens de primera categoría en Solana.

Sin embargo, también vemos que las "direcciones con pérdidas generales" tienen un tiempo de tenencia muy similar a las "direcciones con ganancias superiores a 500,000 dólares". Al examinar, estas direcciones con pérdidas involucran un total de 817 tokens rentables; no se puede retroceder en el tiempo para cada token, pero desde el lado de los datos se puede ver que la diferencia de ganancias proviene de la "tasa de ganancia", es decir, que se "erróneamente" eligió el objeto.

Otro factor evidente que tiene una correlación positiva es la tasa de stop-loss; a medida que aumentan las ganancias, también se relajan los stop-loss, aunque las diferencias en cada intervalo no son significativas.

Interpretación de factores irrelevantes

Sorprendentemente, la tasa de ganancias no tiene una relación directa con la capacidad de ganancias de la dirección; su coeficiente de correlación de Pearson es solo 0.04, lo que significa que casi no hay relación lineal entre ambos. En condiciones de tasa de ganancias inestable, esto indica que la capacidad total de ganancias de la dirección está relacionada con la "tasa de éxito", es decir, que saber cuándo entrar y mantener a largo plazo son la raíz de la diferenciación de ganancias de la dirección.

Otro factor que no está significativamente relacionado con la capacidad de ganancias de la dirección es el "número de compras"; tanto si se compra una vez después de ver una buena oportunidad como si se hace múltiples transacciones para promediar el costo, ambos son válidos. La razón por la que se presta atención al número de transacciones es que el autor anteriormente en el (Manual de Cultivo de Meme: Renacer para Convertirme en un Mano de Diamante (III)) sugirió que es mejor evitar seguir situaciones de múltiples compras, y esta opinión fue confirmada tras una semana de pruebas.

Por lo tanto, el número de compras puede ser ignorado al evaluar la capacidad de ganancias de una dirección, pero debe considerarse como un factor clave para determinar si es adecuada como objeto de seguimiento.

Resumen

Este artículo analiza desde una perspectiva más macro cuáles son los factores clave para el éxito en el trading de Meme de Solana, siendo un análisis más profundo del anterior (Perspectiva de mil "billeteras inteligentes" de Solana: ¿quién está ganando mucho? ¿Qué se puede aprender de ello?). La conclusión es más clara: "manos de diamante" son el núcleo y la clave para lograr ganancias de nivel Top. Pero para los lectores con recursos limitados, imitar este tipo de estrategias puede ser difícil, se sugiere a los usuarios que juzguen según su propia situación.