En el tercer trimestre, la enorme reserva de efectivo de Berkshire Hathaway alcanzó los 300 mil millones de dólares porque Warren Buffett continuó vendiendo y no recompró acciones.
Según el informe financiero publicado el 2 de noviembre, Berkshire Hathaway, con sede en Omaha, registró un aumento de efectivo de 276.900 millones de dólares en el segundo trimestre a un récord de 325.200 millones de dólares hasta finales de septiembre.
Esta enorme cantidad de efectivo continúa creciendo debido a que el Oráculo de Omaha vende una gran parte de sus acciones. En concreto, Apple y Bank of America son dos nombres que Buffett optó por eliminar. Berkshire vendió alrededor de una cuarta parte de sus acciones de Apple en el tercer trimestre, marcando el cuarto trimestre consecutivo en que la compañía reduce la escala de su inversión en Apple. Mientras tanto, desde mediados de julio, Berkshire ha ganado más de 10 mil millones de dólares con la venta de su inversión de larga data en Bank of America.
En total, este veterano inversor sigue "vendiendo" acciones por un valor total de 36,1 mil millones de dólares en el tercer trimestre.
Berkshire tampoco recompró acciones de la empresa durante el período de venta. Las recompras de acciones se desaceleraron a principios de año cuando las acciones de Berkshire superaron al mercado en general, alcanzando niveles récord.
El grupo sólo recompró 345 millones de dólares de sus propias acciones en el segundo trimestre, cifra significativamente inferior a los 2.000 millones de dólares recomprados en cada trimestre anterior. La compañía declaró que recomprará acciones cuando el presidente Buffett "crea que el precio de recompra está por debajo del valor intrínseco de Berkshire".
Las acciones Clase A de Berkshire han subido un 25% este año, superando la ganancia del 20,1% del S&P 500 en lo que va del año. El grupo superó la marca de capitalización de mercado de 1 billón de dólares en el tercer trimestre cuando las acciones alcanzaron un máximo histórico.
En el tercer trimestre, el beneficio operativo de Berkshire ascendió a 10.100 millones de dólares, aproximadamente un 6% menos que el año anterior debido a las débiles operaciones de seguros. Según FactSet, esta cifra fue ligeramente inferior a las estimaciones de los analistas.
Warren Buffett vende acciones en medio de un fuerte repunte del mercado de valores en 2024. Los inversores esperan que la economía estadounidense tenga un aterrizaje suave a medida que la inflación cae y la Reserva Federal continúa recortando las tasas de interés.
Mientras tanto, los inversores están preocupados por el creciente déficit fiscal, y ningún candidato presidencial está dispuesto a recortar el gasto para abordarlo. Buffett ha dicho que venderá algunas acciones para protegerse contra el aumento de impuestos.
Teo CNBC