Nishad Singh, un exingeniero de software de voz suave que sus colegas una vez llamaron "el rey de la amabilidad," fue condenado el miércoles a tiempo servido por su papel en el fracaso de FTX en noviembre de 2022.
En septiembre de ese año, Singh, de 29 años, era un alto ejecutivo en el intercambio de criptomonedas dirigido por Sam Bankman-Fried cuando se enteró de que había robado miles de millones de sus clientes para tapar un enorme agujero en su empresa hermana, Alameda Research, una firma de comercio de criptomonedas.
Una vez valorada en 32 mil millones de dólares, el colapso de FTX envió ondas de choque a través de una industria que lucha por hacerse mainstream y aliviar las preocupaciones de los reguladores en todo el mundo.
Singh, una vez jefe de ingeniería de FTX, fue uno de los testigos clave que testificó en el juicio de Bankman-Fried en octubre de 2023.
Factor de cooperación
Singh se declaró culpable en 2023 de un cargo de fraude electrónico, tres cargos de conspiración para cometer fraude, un cargo de conspiración para cometer lavado de dinero y un cargo de conspiración para defraudar a EE. UU. violando las leyes de financiación de campañas.
En una carta este mes al juez del Tribunal de Distrito de EE. UU. Lewis Kaplan, los abogados de Singh destacaron las circunstancias "extraordinarias" de su cliente, que incluían su papel relativamente limitado en el colapso de FTX y su cooperación "inmediata y ejemplar" con los fiscales.
Pidieron que se le condenara a tiempo servido, lo que significa que no pasaría más días tras las rejas.
Kaplan fue convencido por ese argumento.
Reiterando su creencia de que el colapso de FTX fue el mayor fraude financiero de la historia, Kaplan le dijo a Singh que estaba "totalmente persuadido ... de que tu participación fue mucho más limitada que ciertamente la de Bankman-Fried y Ellison, que llegó relativamente tarde en el día."
"Tu caso no es el caso que fue el de la Sra. Ellison," continuó Kaplan, refiriéndose a Caroline Ellison, CEO de la empresa hermana de FTX, Alameda Research, y la testigo estrella en el juicio de Bankman-Fried. Ellison fue condenada en septiembre a dos años de prisión.
"Ella estuvo involucrada desde el principio. Sabía durante años lo que estaba sucediendo."
Cuando Singh testificó en el juicio de cinco semanas de Bankman-Fried, el ingeniero de software dijo que siempre había encontrado el gasto ostentoso del CEO "embarazoso" y que apestaba a "exceso y ostentación".
Las empresas dentro del imperio FTX habían gastado cientos de millones en inversiones de capital de riesgo, bienes raíces de lujo, acuerdos de patrocinio de celebridades y donaciones políticas.
Singh también detalló en el juicio el momento en que se enteró del verdadero costo de la juerga de compras de Bankman-Fried.
Reunión con SBF
En septiembre de 2022, Ellison y el CTO de FTX, Gary Wang, le dijeron a Singh que Alameda había tomado prestados miles de millones de clientes de FTX.
Demandó una reunión con Bankman-Fried, según su testimonio.
De pie en el balcón de su penthouse de 35 millones de dólares en las Bahamas, el CEO le confirmó a Singh que FTX no podía reembolsar inmediatamente a todos sus clientes si decidían retirar su efectivo y criptomonedas en masa.
‘Me sentí realmente traicionado de que cinco años de sangre, sudor y lágrimas ... resultaron ser tan malignos.’
Nishad Singh
"Me sentí realmente traicionado de que cinco años de sangre, sudor y lágrimas por mi parte y por tantos empleados, conduciendo hacia algo que pensé que era una hermosa fuerza para el bien, resultara ser tan maligno," testimonió Singh en el juicio de Bankman-Fried.
Durante los dos meses siguientes, Singh redobló esfuerzos para que Bankman-Fried recortara los gastos de la empresa, según sus abogados. Aún así, nunca lo denunció.
Singh le dijo al tribunal que se quedó en FTX porque temía que su partida pudiera precipitar la desaparición de la empresa.
"Fue un error de juicio panicado, autoilusionado y, en última instancia, criminal," escribieron sus abogados en su carta a Kaplan.
"Nishad sabía que quedarse en FTX significaba ocultar la existencia del agujero a los clientes, y que estaría tomando medidas que, en estas circunstancias, perpetuarían el fraude."
El trasfondo de Singh
Criado en el área de la bahía de San Francisco, Singh fue amigo de la infancia del hermano menor de Bankman-Fried. Se graduó de la Universidad de California en Berkeley, especializándose en ingeniería eléctrica y ciencias de la computación.
A finales de 2017, Singh se unió a Alameda, impresionado por el compromiso de sus empleados con el "altruismo efectivo," una filosofía que anima a los adherentes a buscar carreras bien remuneradas y donar sumas sustanciales a la caridad y buenas obras.
A pesar de ser un programador inexperto cuando se unió a Alameda, ascendió en las filas. Cuando FTX colapsó, Singh era el jefe de ingeniería de la empresa y su tercer mayor accionista.
Durante este tiempo, estaba suicida, escribieron sus padres en cartas a Kaplan.
Desde entonces, Singh ha encontrado trabajo a tiempo completo como ingeniero de software fuera de las industrias de finanzas y criptomonedas y se ha comprometido con su novia de mucho tiempo, Claire Watanabe, según cartas de amigos y familiares.
Singh es el cuarto exejecutivo de FTX en ser condenado este año.
En marzo, Kaplan condenó a Bankman-Fried a 25 años de prisión por robar 8 mil millones de dólares a los clientes de la bolsa. Ryan Salame, el ex co-CEO de la subsidiaria de FTX en las Bahamas, fue condenado a más de siete años en mayo.
Wang está programado para ser condenado el 20 de noviembre.
Aleks Gilbert es el corresponsal de DeFi de DL News con sede en Nueva York. Puedes contactarlo en aleks@dlnews.com.