El comercio de rupturas puede ser dramático, ya que el impulso a menudo se debilita después de la ruptura, lo que provoca un fenómeno interesante: el precio retrocede nuevamente cerca del nivel en el que se produjo la ruptura. El retroceso a las líneas de soporte y resistencia anteriores se llama 'retroceso' o 'retroceso', y este es el momento en que el riesgo de entrar y establecer una posición es mínimo. Para simplificar la explicación, a partir de ahora utilizaremos 'retroceso' para referirnos a estas dos palabras.

En términos de soporte y resistencia, cuando estamos en una tendencia ascendente, un retroceso es cuando el precio desciende desde el máximo hasta cerca del nivel de resistencia donde se produjo la ruptura anterior. Por el contrario, en una tendencia descendente, un rebote es cuando el precio sube desde el mínimo hasta cerca del nivel de soporte que se rompió anteriormente.

Un retroceso puede estar compuesto por un gráfico de velas o muchos gráficos de velas, dependiendo del marco de tiempo que estés utilizando. La estrategia implica que debes tener claro cuándo se producirá un rebote en el precio y la situación del marco de tiempo más grande.

En las primeras etapas de una nueva tendencia, parece que cierta inercia específica tiende a desacelerar el movimiento del precio. Las características de una tendencia con un impulso claro solo se vuelven evidentes una vez que esa tendencia ha comenzado. Esta es la razón por la cual las nuevas tendencias a menudo surgen en un mercado caótico y son difíciles de confirmar desde el principio.

Si estás pensando en cómo obtener ganancias de la tendencia, es mejor observar los retrocesos mientras el comportamiento del precio aún se encuentra dentro del rango anterior: un nuevo desequilibrio entre un mercado alcista y un bajista a menudo provoca una serie de pruebas o patrones de congestión a pequeña escala. Los retrocesos son una de las sutilezas del comportamiento del precio que deseas dominar y convertirte en un experto.

Una vez que el comportamiento del precio se presenta de una manera más vertical y rompe las áreas de soporte y resistencia anteriores, significa que los compradores o vendedores quieren controlar el mercado, y entrar en este momento se considera generalmente muy arriesgado.

La figura adjunta ilustra este fenómeno:


Un retroceso suele ser un movimiento simple, pero sigue siendo relevante, ya que depende del marco de tiempo del gráfico. En el gráfico anterior, el precio tardó más de 70 horas en volver a convertir el nivel de resistencia roto en soporte. Nota cómo el comportamiento del precio se vuelve difuso durante el proceso de ruptura de soporte y resistencia. Se necesita un retroceso para confirmar que el nivel de soporte es fuerte. En otras palabras, un retroceso es una confirmación del comportamiento del precio que indica que un nivel ha cambiado de soporte a resistencia, y viceversa, es decir, de resistencia a soporte.

Los nuevos participantes en el mercado de futuros a menudo entran o salen apresuradamente. Sin embargo, los traders institucionales generalmente no hacen esto; suelen dividir grandes órdenes en varias órdenes más pequeñas para entrar al mercado gradualmente. Por un lado, porque sus órdenes son demasiado grandes y podrían afectar al mercado, lo que evita la presión de compra o venta masiva al mismo tiempo. Por otro lado, los traders institucionales siempre están buscando un mejor precio de negociación; esto explica por qué los precios no se concentran en una sola línea.

Por lo tanto, seguir la tendencia no es sinónimo de perseguir el mercado. Los traders institucionales saben que esperar el retroceso a un nivel de entrada deseado reduce el riesgo y aumenta el retorno potencial.

La siguiente imagen muestra una comparación de situaciones de retroceso poco desarrolladas, es decir, decisiones erróneas impulsadas por emociones y estrategias de entrada de bajo riesgo bien planificadas:

No hay duda de que el sentimiento es una fuerza importante que no se puede ignorar durante las rupturas y los retrocesos. A continuación, explicaré detalladamente el proceso paso a paso:

Resistencia: El gráfico anterior muestra un nivel de resistencia que ha soportado innumerables rebotes, lo que indica que el precio ha subido varias veces a la misma zona de precio antes de caer nuevamente. La razón del retroceso del precio es porque los traders venden repetidamente en el mismo nivel. Es posible que lo hagan porque obtuvieron beneficios la primera vez que vendieron en ese nivel.

Ruptura: Esta situación ocurre cuando el nivel de resistencia se prueba nuevamente y solo unos pocos traders todavía están interesados en vender. En este momento, la mayoría de los vendedores anteriores han mostrado más interés en comprar y han comenzado a entrar al mercado para establecer posiciones largas. Una vez que el último vendedor entra, el primer comprador puede empujar rápidamente el precio hacia arriba, rompiendo el nivel de resistencia.

Retroceso: Solo en este momento, después de que el precio rompe, atraerá a más traders a entrar en largos. Una vez que los primeros compradores toman ganancias y venden, el precio pierde impulso ascendente y retrocede al anterior nivel de resistencia, que ahora es el nivel de soporte. En este momento, cuando algunos participantes que siguen la ruptura comienzan a experimentar una seria preocupación y pánico, también cierran sus posiciones. Al cerrar sus posiciones largas, venden a traders cautelosos y experimentados, quienes saben que el siguiente soporte protegerá sus intereses.

Otros compradores que ignoran el retroceso dinámico aún esperan que el precio siga subiendo hasta cerca del punto de ruptura. Debido a que temen que sus posiciones sufran mayores pérdidas, venden cuando el precio alcanza su nivel de entrada. Esta situación puede ser impulsada por una emoción diferente para salir de la situación: una sensación de alivio. ¿Adivina quién es su objetivo de venta? Son esos traders experimentados que aumentan sus posiciones largas.

Recuerda siempre que si en cualquier punto sientes que estás lleno de esperanza en una operación, es posible que estés siguiendo a una multitud en lugar de operar según tu plan.

Como trader, puedes utilizar los fenómenos de rebote y retroceso a tu favor, es decir, entrar en cortos cuando los grandes traders venden y entrar en largos cuando los grandes traders compran. Igualmente, puedes cerrar tus posiciones cortas cuando hay demanda institucional y cerrar tus posiciones largas cuando hay oferta.

Los retrocesos también pueden ser utilizados junto con otros tipos de herramientas de medición de soporte y resistencia, que incluyen niveles de retroceso de Fibonacci, puntos pivote, análisis gráfico y indicadores técnicos como las medias móviles. Por ejemplo, los niveles de retroceso de Fibonacci son un verdadero retroceso, retrocediendo a los niveles de Fibonacci.