Escrito por: Carlton, TaxDAO
1. Introducción a Colorado
Colorado, abreviado como CO, está ubicado en la parte occidental de EE. UU., cruzando la parte oriental de las Montañas Rocosas. Su área es de aproximadamente 268,000 kilómetros cuadrados, con una población de aproximadamente 5.77 millones (en 2020), ocupando el octavo lugar en área y el vigésimo primero en población entre los 50 estados de EE. UU. La capital del estado es Denver, que también es la ciudad más grande. Debido a sus abundantes recursos naturales y estructura económica diversificada, Colorado ocupa una posición importante en el mapa de EE. UU.
(Gráfico creado, datos de: Wikipedia Colorado)
En 2022, el volumen económico de Colorado fue de aproximadamente 484 mil millones de dólares, representando el 1.9% del PIB de EE. UU. El desarrollo económico de Colorado exhibe una fuerte diversidad, con seis pilares industriales principales: aeroespacial, biotecnología, energía, servicios financieros y software de tecnología de la información. La alta tecnología en el estado es muy desarrollada, especialmente en ciudades como Denver y Boulder, donde se agrupan numerosas empresas innovadoras como Oracle, Bloomberg y Newmont Mining Company. Colorado también es un importante estado agrícola en EE. UU., con productos agrícolas principales como carne de res, trigo y maíz. Además, gracias a sus famosos paisajes naturales como las Montañas Rocosas, Colorado se ha convertido en un destino turístico mundialmente famoso, atrayendo a millones de visitantes cada año.
(Gráfico creado, datos de: Registro de empresas de criptomonedas FinCEN)
Desde la perspectiva de área, población y volumen económico, Colorado es un estado relativamente pequeño en EE. UU., pero su posición en las actividades de criptomonedas es de suma importancia. Según datos de la Red de Ejecución de Crímenes Financieros de EE. UU. (FinCEN), las empresas de criptomonedas registradas en Colorado representan aproximadamente el 33% de todas las empresas de criptomonedas registradas en EE. UU. Este fenómeno se debe principalmente al apoyo activo de políticas de Colorado, un entorno regulatorio flexible y ventajas en energía e industria, así como la contribución de personas clave. A continuación, analizaremos en detalle el desempeño de Colorado en estos aspectos y cómo ha impulsado al estado a convertirse en un centro importante en la industria de criptomonedas.
2. El sistema fiscal básico de Colorado
El sistema fiscal de Colorado se caracteriza por su claridad y uniformidad. En comparación con los sistemas fiscales progresivos complejos de algunos estados, Colorado utiliza una tasa única, aplicable tanto a individuos como a empresas, lo que hace que el sistema fiscal de Colorado sea simple y transparente. En general, la carga fiscal en Colorado es de nivel medio-bajo, especialmente en cuanto a las tasas de impuestos sobre la renta y sobre ventas, que son competitivas a nivel nacional.
2.1 Tipos de impuestos y tasas
El sitio web oficial de Colorado actualmente tiene 11 categorías principales de impuestos, como el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre la propiedad, el impuesto sobre ventas y el impuesto sobre el uso, etc. Algunas categorías y tasas se resumen a continuación:
2.2 Obligaciones fiscales
Bajo el sistema fiscal de Colorado, los sujetos de imposición incluyen individuos, empresas y otras entidades legales, y la carga fiscal se manifiesta en múltiples aspectos.
Los individuos en Colorado deben pagar un impuesto sobre la renta personal estatal del 4.4%, que es la tasa unificada del estado, aplicable a todos los niveles de ingresos individuales. Además, al comprar bienes y ciertos servicios, los individuos deben pagar un impuesto sobre ventas estatal, con una tasa base del 2.9%, y los gobiernos locales pueden cobrar impuestos adicionales, lo que hace que la tasa total de impuestos sobre ventas en ciertas áreas alcance hasta el 7.78%. Si una persona posee bienes inmuebles (como residencias o propiedades comerciales), debe pagar el impuesto a la propiedad recaudado por el gobierno local, con una tasa promedio de impuesto a la propiedad de aproximadamente el 0.54% en Colorado en 2023, relativamente baja a nivel nacional.
Para las empresas, Colorado impone la misma tasa del 4.4% del impuesto sobre la renta unificado que a los individuos, sin importar el tamaño o ingresos de la empresa. Además, las empresas deben recaudar y remitir el impuesto sobre ventas para bienes y servicios, aplicable a la mayoría de bienes tangibles y algunos bienes digitales (como software, servicios en línea, etc.). Colorado también impone un impuesto de propiedad sobre vehículos a las empresas, con tasas ajustadas según la antigüedad y el valor de evaluación del vehículo. Aunque Colorado no tiene impuestos comerciales o similares además del impuesto sobre la renta corporativa, las empresas aún deben declarar sus ingresos y el impuesto sobre ventas, asegurándose de cumplir con la ley.
2.3 Sujetos de imposición
Los sujetos de imposición en Colorado abarcan bienes, servicios, ganancias de capital y sectores específicos, con una amplia variedad de tipos de impuestos. Los ingresos de individuos y empresas, la venta de bienes, bienes inmuebles, bienes muebles y ciertos servicios están todos incluidos en el sistema tributario, formando un marco integral de recaudación de impuestos. En este sistema, la recaudación de impuestos locales y estatales se combina, asegurando una distribución razonable de los impuestos en diferentes actividades económicas e industrias, equilibrando la carga fiscal de empresas e individuos.
Bienes: Colorado impone un impuesto sobre ventas para la mayoría de los bienes tangibles, con una tasa estatal del 2.9%, una de las tasas base más bajas en EE. UU. Los bienes gravados incluyen productos de consumo diario, ropa y otros bienes comunes. Además, los gobiernos locales pueden imponer tasas adicionales, haciendo que la tasa total de impuesto sobre ventas en ciertas áreas alcance el 7.78%. El impuesto a la propiedad de Colorado se aplica a bienes inmuebles de individuos y empresas, incluidas residencias, propiedades comerciales y terrenos vacantes, con una tasa promedio de impuesto a la propiedad de aproximadamente el 0.54% en 2023.
Servicios: Aunque muchos servicios no están sujetos a impuestos en Colorado, ciertos servicios se consideran sujetos a impuestos. Los servicios gravables incluyen servicios de reparación, servicios digitales (como suscripciones de software, servicios de streaming), servicios de entretenimiento y servicios de televisión por cable. Además, a medida que la economía digital se expande, Colorado ha comenzado a gravar un número creciente de bienes y servicios virtuales, como servicios de computación en la nube y otros servicios en línea. Las empresas que ofrecen servicios gravables deben recaudar y remitir el impuesto sobre ventas, asegurándose de cumplir con las regulaciones estatales.
Ganancias de capital: Colorado grava los ingresos y ganancias de capital de individuos y empresas, aplicando una tasa unificada del 4.4%. Los salarios, sueldos, ingresos por intereses y dividendos de individuos, así como los ingresos comerciales de empresas, se consideran sujetos a impuestos de ganancias de capital. El impuesto sobre las ganancias de capital (como las ganancias generadas por la venta de acciones, bienes raíces u otros activos) también se grava según el estándar del impuesto sobre la renta personal.
Bienes muebles y vehículos: Colorado impone un impuesto sobre la propiedad de vehículos a individuos y empresas.
Bienes de consumo específicos: Colorado impone impuestos especiales sobre ciertos bienes de consumo, como combustibles, tabacos y alcohol.
2.4 Incentivos fiscales
Según el sitio web oficial, las políticas fiscales de Colorado son muy diversas, con un total de veinticuatro categorías. Como un estado con una carga fiscal relativamente baja, Colorado atrae a inversores y residentes a través de una serie de medidas de estímulo, creando un entorno operativo favorable para las empresas. Esto incluye créditos fiscales por inversión en industrias avanzadas, créditos fiscales por participación de empleados, créditos fiscales por contribuciones a zonas empresariales, créditos fiscales por beneficios personales, entre otros.
2.4.1 Incentivos fiscales para empresas
Para las empresas, Colorado proporciona múltiples incentivos que abarcan inversiones de capital, innovación en investigación y desarrollo, así como exenciones fiscales específicas para la industria. Primero, el Programa de Zonas Empresariales de Colorado ofrece importantes beneficios fiscales a las empresas que invierten en áreas económicamente desfavorecidas. Las empresas pueden disfrutar de reembolsos de impuestos sobre ventas, reducciones fiscales en la compra de equipos y otros créditos fiscales por inversión al expandir la inversión de capital y contratar nuevos empleados en estas áreas.
Colorado también tiene incentivos fiscales significativos para proyectos de energía renovable y actividades de investigación y desarrollo. Las empresas que invierten en áreas de energía renovable, como la energía eólica y solar, pueden disfrutar de reducciones fiscales en la compra e instalación de equipos, reduciendo considerablemente los costos iniciales. Para las empresas de investigación y desarrollo, el gobierno estatal ofrece créditos fiscales por I+D (R&D Tax Credit), apoyando a las empresas en sus inversiones en innovación tecnológica y alta tecnología. Estos créditos fiscales animan a las empresas a establecer centros de investigación y desarrollo en Colorado y fomentan el desarrollo de la energía verde y la industria de alta tecnología.
Para seguir apoyando la innovación tecnológica, Colorado también estableció el Programa de Aceleración de Industrias Avanzadas. Este fondo proporciona apoyo financiero directo y estímulos fiscales a empresas en los campos de la aeroespacial, dispositivos médicos, tecnologías energéticas, etc. A través de este fondo, las empresas pueden obtener financiación para investigación y desarrollo y disfrutar de reducciones fiscales, especialmente en la promoción de tecnologías de vanguardia y el desarrollo de productos innovadores.
Además, Colorado ofrece incentivos para inversiones intensivas en capital. Las empresas que realicen inversiones de capital a largo plazo en el estado, como la construcción de nuevas fábricas o la expansión de líneas de producción, pueden recibir reducciones fiscales correspondientes.
2.4.2 Incentivos fiscales para individuos
Para los individuos, Colorado también ofrece una variedad de incentivos fiscales. Primero, la tasa unificada del impuesto sobre la renta en Colorado es del 4.4%, relativamente baja y sencilla, aplicable a residentes y no residentes de todos los niveles de ingresos, lo que reduce la carga fiscal personal. Además, Colorado ofrece una exención parcial sobre los ingresos de seguridad social, permitiendo que las personas de 55 a 65 años estén exentas de $20,000 en ingresos de seguridad social, y las personas de 65 años o más disfruten de una exención total. Esta política es especialmente atractiva para los jubilados y residentes mayores, aliviando su presión fiscal.
Colorado también ofrece exenciones del impuesto a la propiedad para grupos específicos, especialmente para personas mayores y discapacitadas. Los residentes que califiquen pueden solicitar un reembolso del impuesto a la propiedad, ayudando a aliviar la carga financiera de poseer propiedades.
3. Sistema fiscal y regulatorio de activos criptográficos
Según un informe de Business Facility 2023 sobre la selección de sitios comerciales, Colorado ocupa el segundo lugar en 'trabajos verdes', el sexto lugar en 'mejor ambiente comercial', 'talento tecnológico', y no aparece en la lista de 'mejor entorno fiscal para negocios', 'capacitación de mano de obra especializada', entre otros. Desde la perspectiva del entorno fiscal general, Colorado parece no tener las tasas impositivas tan bajas como Texas, ¿por qué tiene el estado tal atractivo para las empresas de servicios de moneda registradas (MSB)?
Colorado ha estado a la vanguardia en la creación de un marco legal favorable a las criptomonedas, lo que podría explicar el atractivo del estado para los MSB. El estado lanzó la Ley de Token Digital, que proporciona ciertas exenciones de la ley estatal de valores, lo que podría facilitar la operación de empresas centradas en blockchain y criptomonedas. A continuación, presentaremos más detalles sobre la fiscalidad y regulación del estado para la industria de criptomonedas.
(Fuente del gráfico: Informe de Clasificación Anual 19 de Business Facilities: Clasificaciones Estatales)
Antes de introducir el marco fiscal y regulatorio de criptomonedas en Colorado, es importante mencionar al gobernador Jared Polis. Fue elegido gobernador de Colorado en noviembre de 2018 y asumió oficialmente el cargo en enero de 2019, siendo reelegido hasta la fecha. Es un importante ejemplo de un empresario tecnológico que ingresó a la política; Polis ya había demostrado un fuerte interés en las criptomonedas y la tecnología blockchain durante su tiempo como congresista, y se convirtió en cofundador del grupo central de blockchain en el Congreso. Se ha comprometido a convertir a Colorado en un centro de innovación en blockchain. Ya durante su campaña, propuso públicamente cinco objetivos políticos, que incluyen: promover la aplicación generalizada de blockchain en los negocios y el gobierno, desarrollar infraestructura de blockchain segura para elecciones, simplificar los servicios gubernamentales y brindar apoyo a las empresas de criptomonedas con marcos legales y financieros. Entre ellos, la Ley de Token Digital, al relajar ciertas regulaciones de la ley de valores sobre algunos tokens, proporciona un entorno empresarial más amplio para las empresas de criptomonedas.
También se ha comprometido a convertir a Colorado en el primer estado de EE. UU. que permite el pago de impuestos estatales con criptomonedas. Su objetivo no se limita a esto, sino que también sugiere permitir el uso de criptomonedas para pagar servicios como licencias de conducir y caza. Tenemos razones para creer que Colorado puede rápidamente convertirse en un centro de innovación en blockchain en EE. UU., gracias a su elección y promoción.
3.1 Impuestos sobre activos criptográficos
3.1.1 Definiciones
Colorado no ha establecido un impuesto especial específico para activos criptográficos. En línea con las políticas del gobierno federal de EE. UU., Colorado trata las criptomonedas como propiedades, aplicando las mismas reglas fiscales que se aplican a activos de capital, como acciones e inmuebles. Por lo tanto, cuando se trata de transacciones o ventas de criptomonedas, tanto personas como empresas deben declarar el impuesto sobre las ganancias de capital o las pérdidas de capital, en lugar de hacerlo bajo otros tipos de impuestos. El impuesto sobre las ganancias de capital de las criptomonedas se clasifica en ganancias de capital a largo y corto plazo según el tiempo de tenencia, aplicándose diferentes tasas impositivas, donde la tasa a corto plazo es más alta y la tasa a largo plazo es relativamente más baja.
3.1.2 Tipos de impuestos y tasas involucradas en activos criptográficos
La falta de un impuesto especial específico para activos criptográficos significa que la fiscalidad de los activos criptográficos en Colorado se basa en el sistema fiscal básico.
Impuesto sobre las ganancias de capital: Si la tenencia de criptomonedas es inferior a un año, las ganancias generadas se consideran ganancias de capital a corto plazo y se gravan según la tasa impositiva de ingresos ordinarios del individuo o la empresa. La tasa del impuesto sobre la renta ordinaria para individuos en Colorado es del 4.4%, y la tasa federal se aplica de forma progresiva según los ingresos del individuo, alcanzando hasta el 37%. Si la tenencia de criptomonedas supera un año, se aplica el impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo. La tasa del impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo a nivel federal es del 0%, 15% o 20%, dependiendo también del nivel de ingresos del contribuyente. La tasa del impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo suele ser más baja que la tasa a corto plazo, lo que fomenta que los inversores mantengan criptomonedas a largo plazo.
Impuesto sobre ventas: En Colorado, al realizar transacciones de bienes o servicios utilizando criptomonedas, el acto de pago con criptomonedas es equiparable al de dinero fiduciario. Los comerciantes que aceptan pagos en criptomonedas deben informar el monto de la transacción a la tasa de cambio equivalente en dólares y pagar el impuesto sobre ventas correspondiente. La tasa base del impuesto sobre ventas estatal es del 2.9%, pero con la adición de impuestos locales (como impuestos municipales y del condado), la tasa total real puede alcanzar entre el 7% y el 11%. Por lo tanto, usar criptomonedas para comprar bienes o servicios en el consumo diario no exime a los contribuyentes de la obligación de pagar el impuesto sobre ventas. De manera similar, la compra y venta de criptomonedas también requiere el pago del impuesto sobre ventas.
Pago de impuestos: Colorado es el primer estado de EE. UU. que permite a los residentes y empresas usar criptomonedas para pagar impuestos estatales. Desde 2022, individuos y empresas pueden pagar el impuesto sobre la renta personal, impuestos empresariales y otros impuestos mediante criptomonedas como Bitcoin y Ethereum a través de plataformas de terceros. Estas criptomonedas se convierten instantáneamente en dólares a través de instituciones de procesamiento de pagos, y el gobierno estatal no retiene criptomonedas directamente. Esta política reduce los costos de transacción y ofrece más opciones de pago a los usuarios de criptomonedas.
Impuesto sobre la actividad comercial: Las empresas que operan en el estado de Colorado en actividades relacionadas con criptomonedas deben seguir las políticas del impuesto sobre actividades comerciales estatales y federales. La tasa del impuesto sobre la renta corporativa de Colorado es del 4.4%, que es consistente con la tasa aplicable a empresas ordinarias. No importa si la empresa obtiene ganancias a través de intercambios de criptomonedas, minería o cualquier otra actividad relacionada, al final, deberá pagar el impuesto sobre actividades comerciales basado en sus ingresos corporativos correspondientes.
Para los mineros individuales o proveedores de servicios de criptomonedas independientes, Colorado exige que informen sus ingresos y paguen impuestos de acuerdo con varias regulaciones fiscales. Primero, los ingresos provenientes de criptomonedas obtenidos a través de la minería se consideran ingresos imponibles y se estiman según el valor de mercado de la criptomoneda en el momento de la minería. Esta parte de los ingresos debe pagar el impuesto sobre la renta personal de Colorado, que es del 4.4%. A nivel federal, esta parte de los ingresos también debe pagar el impuesto federal sobre la renta según el volumen de ingresos. Además, si una persona vende o intercambia criptomonedas obtenidas a través de la minería, las ganancias de capital están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital.
Además, los mineros individuales o los profesionales de criptomonedas que son autónomos también deben pagar el impuesto de trabajo por cuenta propia, que incluye el impuesto de seguridad social y el impuesto de Medicare, con una tasa total del 15.3%. Esta carga fiscal es especialmente importante para aquellos que obtienen ingresos a través de la minería o servicios de blockchain. Si los mineros individuales o los trabajadores independientes operan a gran escala y emplean personal, también deben considerar el impuesto sobre la nómina, incluidos los impuestos de seguridad social y Medicare a nivel federal y estatal, así como el impuesto sobre la renta personal que se retiene.
Para las empresas de minería de criptomonedas o compañías de servicios de blockchain, la responsabilidad fiscal es aún más diversa. Las ganancias de las empresas deben pagar el impuesto sobre la renta corporativa del estado de Colorado, y las ganancias obtenidas al vender criptomonedas después de generar ingresos a través de la minería o servicios de blockchain también están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital. Del mismo modo, si las empresas utilizan equipos importados o equipos adquiridos de otros estados para minería o servicios, y no han pagado el impuesto sobre ventas local, deberán pagar el impuesto sobre el consumo. La tasa del impuesto sobre el consumo varía según la región, generalmente entre el 7% y el 11%. Las empresas que ofrecen servicios digitales o plataformas de intercambio de criptomonedas pueden necesitar cobrar el impuesto sobre ventas sobre sus ingresos por servicios, especialmente para los consumidores dentro de Colorado.
3.1.3 Incentivos fiscales
Según el análisis estadístico del FMI, para 2022, la minería de criptomonedas y los centros de datos en conjunto representan el 2% de la demanda global de electricidad. Esta proporción podría aumentar al 3.5% en tres años, equivalente al consumo actual de electricidad de Japón, el quinto mayor consumidor de electricidad del mundo.
(Gráfico creado, imagen original: Gráfico de la semana, POLÍTICA MACRO-FISCAL Las emisiones de carbono de Al y las criptomonedas están aumentando y la política fiscal puede ayudar)
La minería de criptomonedas y la tecnología blockchain dependen en gran medida de centros de datos y una gran cantidad de energía, al igual que la computación cuántica y la IA, que son industrias que requieren mucho poder de cálculo y electricidad. Como posible centro tecnológico en EE. UU., Colorado muestra un fuerte apoyo a la industria de alta tecnología. Por ejemplo, en el campo de la tecnología cuántica, el gobernador de Colorado anunció una serie de nuevos incentivos fiscales en la cumbre de 'Quantum Lift' en Denver, como créditos fiscales para la compra de equipos y la construcción de laboratorios de computación de próxima generación, así como la creación de un programa de garantía de préstamos para ayudar a las startups a obtener financiamiento, con el objetivo de atraer a empresas de tecnología cuántica.
Asimismo, la industria de activos criptográficos en Colorado puede beneficiarse de las exenciones fiscales locales relacionadas, aunque estas políticas no están completamente dirigidas al sector de criptomonedas. Para mineros y empresas de activos criptográficos, se deben tener en cuenta las siguientes exenciones fiscales:
Exenciones fiscales sobre la propiedad: Según el artículo 30-11-132 de la Ley de Gobiernos Locales de Colorado, los gobiernos locales pueden alentar a las empresas a realizar inversiones de capital a largo plazo en áreas específicas a través de la reducción o reembolso de impuestos sobre la propiedad. Las empresas de minería de criptomonedas, que dependen de grandes centros de datos para cálculos intensivos, se consideran proyectos intensivos en capital. Al firmar acuerdos con los gobiernos locales, estas empresas pueden obtener reducciones fiscales sobre la propiedad de hasta 10 años. Generalmente, estas políticas de reducción se aplican a proyectos de inversión que se consideran 'Áreas de Interés Local Específico (Area of Specific Local Concern)', con el objetivo de fomentar el desarrollo económico local.
Reducción de gastos de I+D: El artículo 31-20-101.7 de Colorado revisado proporciona importantes incentivos fiscales a las empresas que participan en innovación tecnológica. Esta política permite que las empresas deduzcan el 25% de sus gastos de I+D de sus impuestos estatales. Esto es especialmente importante para la industria de criptomonedas, que se dedica a desarrollar nuevas aplicaciones de blockchain, mejorar la eficiencia de la minería y optimizar algoritmos criptográficos. Al solicitar créditos fiscales por I+D, las empresas de criptomonedas pueden deducir parte de sus gastos de investigación y desarrollo, aliviando su carga financiera.
Pago de impuestos con criptomonedas: Colorado se ha convertido en el primer estado de EE. UU. que permite a los contribuyentes usar criptomonedas para pagar impuestos estatales. Aunque esto no exime directamente de impuestos, permite a las empresas cuyos principales activos son criptomonedas una mayor facilidad para el pago de impuestos. Esto se aplica a impuestos sobre la renta, impuestos sobre ventas, impuestos sobre el uso y otros tipos de impuestos.
3.2 Regulación de activos criptográficos
3.2.1 Historia del desarrollo
En comparación con la política fiscal de Colorado, su amplio sistema regulatorio y ambiente de innovación abierta son más atractivos para las empresas de criptomonedas. Los cambios en la regulación de criptomonedas en Colorado han pasado por los siguientes períodos:
(Gráfico creado, contenido: Cronología de eventos de regulación de criptomonedas en Colorado)
Ya en 2014, Colorado aprobó la Ley de Exención de Transferencias Monetarias para Monedas Digitales, que establece que las empresas que solo manejan monedas digitales (como Bitcoin) no necesitan solicitar una licencia de transferencia de dinero. Sin embargo, si la empresa también maneja monedas tradicionales o actúa como intermediario en la compra y venta de monedas digitales, debe obtener una licencia de transferencia de dinero.
En 2017, Colorado comenzó a prestar atención al marco legal de las criptomonedas, cuando el gobierno estatal empezó a considerar las criptomonedas como bienes y las reguló en la Ley de Valores de Colorado. En ese momento, se exigía que todas las empresas que participaban en el intercambio o transferencia de criptomonedas obtuvieran una licencia de transferencia de dinero, asegurando que estas empresas cumplieran con las leyes federales de prevención de lavado de dinero (AML) y de conocimiento del cliente (KYC).
En 2018, el departamento de valores de Colorado publicó directrices sobre cómo las leyes de valores existentes se aplican a la emisión de criptomonedas. Las empresas y personas que ofrecen inversiones en criptomonedas en Colorado deben cumplir con los requisitos de registro de valores estatales y divulgar toda la información relevante a los inversores potenciales.
En 2019, Colorado aprobó la histórica Ley de Token Digital (Colorado Digital Token Act), que eximió a ciertos tokens criptográficos de los requisitos de registro de valores y licencias de corredores. Esto proporcionó un entorno más relajado para las startups de blockchain y criptomonedas, fomentando el desarrollo de la industria. Su objetivo es promover la aplicación innovadora de la tecnología blockchain y clarificar el alcance de la regulación de activos digitales.
En 2020, Colorado estableció un programa de sandbox financiero que permite a las empresas de criptomonedas probar nuevos productos y servicios en un entorno regulado. Esto no solo proporciona más espacio para la innovación a las empresas de criptomonedas y blockchain, sino que también asegura que puedan desarrollarse bajo regulación, evitando cargas regulatorias pesadas.
Desde 2022, tanto empresas como individuos pueden utilizar criptomonedas para pagar impuestos estatales, incluidos el impuesto sobre la renta y el impuesto sobre ventas. Esta política marca un avance único en el estado en términos de aceptación de criptomonedas en todo EE. UU., animando a más empresas e individuos a utilizar monedas digitales dentro de un marco legal.
No es difícil ver que la regulación de Colorado sobre la industria de criptomonedas es proactiva y progresista, y tenemos razones para creer que en el futuro las leyes de Colorado continuarán actualizándose, y el entorno regulatorio y el uso de criptomonedas seguirán mejorando.
3.2.2 Sujetos reguladores
El marco regulatorio de criptomonedas de Colorado se basa principalmente en leyes estatales y regulaciones, así como en las pautas de agencias federales como el IRS y la SEC.
Esto incluye principalmente:
(Ley de Transferencias Monetarias): Cualquier individuo o entidad que participe en la transferencia de dinero (incluida la transferencia de criptomonedas) debe obtener una licencia del departamento bancario de Colorado.
(Ley de Venta de Cheques): La venta o emisión de criptomonedas y otros instrumentos monetarios debe cumplir con las leyes de ventas. (Ley de Transacciones Electrónicas Uniformes) (UETA, que reconoce firmas y registros electrónicos, que pueden incluir transacciones relacionadas con activos digitales).
Ley de Valores de Colorado: La venta o emisión de valores (incluidas ciertas criptomonedas) debe cumplir con esta ley, registrándose o solicitando una exención ante el comisionado de valores de Colorado.
La Ley de Token Digital y sus enmiendas: eximen a ciertos tokens digitales del estado de las leyes y regulaciones de valores, facilitando a las empresas recaudar fondos a través de ofertas iniciales de tokens (ICO) u otras emisiones de tokens digitales; el proyecto de ley del Senado 20-109 introdujo medidas adicionales de protección al consumidor, exigiendo que las empresas que buscan una exención bajo esta ley divulguen información sobre sus emisiones de tokens y presenten informes anuales al comisionado de valores de Colorado.
Así como las guías del departamento de valores, las guías del IRS, las guías de la SEC, entre otras.
Colorado aún no ha desarrollado un marco regulatorio integral específico para criptomonedas. Sin embargo, las leyes estatales existentes y las pautas federales desempeñan un papel importante en la regulación de la industria de criptomonedas en el estado. Entre las agencias gubernamentales que desempeñan funciones están:
Departamento de Valores de Colorado: El departamento es responsable de regular la venta y emisión de valores, incluidas ciertas criptomonedas.
Departamento de Regulación de Colorado (DORA): DORA regula diversas industrias en el estado y designa al departamento de valores para supervisar las actividades de criptomonedas.
Departamento de Impuestos de Colorado: El departamento gestiona y aplica los impuestos, incluidos los impuestos sobre la renta de las transacciones de criptomonedas.
Comisión Bancaria de Colorado: La comisión supervisa y regula a los bancos estatales, compañías fiduciarias y otras instituciones financieras que manejan monedas virtuales.
Departamento Bancario: Como parte de DORA, el departamento supervisa a las cooperativas de crédito y compañías fiduciarias estatales que ofrecen servicios de intercambio de monedas virtuales.
Oficina del Fiscal General - Sección de Protección al Consumidor: La sección investiga las quejas relacionadas con el fraude o engaño en torno a las monedas virtuales.
3.2.3 Sujetos regulados
Bajo el sistema regulatorio en evolución de Colorado, los sujetos regulados son también diversos e incluyen:
Intercambios de criptomonedas y proveedores de servicios de billetera: Las plataformas ayudan a los usuarios a comprar, vender y almacenar criptomonedas. Según las regulaciones federales y las leyes de Colorado, los intercambios deben cumplir con la ley de transferencias de dinero y obtener una licencia de transferencia de dinero. Estas empresas necesitan cumplir con las regulaciones AML y KYC para garantizar que las transacciones sean legales y cumplan con la normativa.
Empresas de emisión de tokens digitales: De acuerdo con la Ley de Token Digital, las empresas que emiten tokens digitales pueden ser eximidas de ciertas restricciones de la ley de valores cuando sus tokens se utilizan para consumo (en lugar de inversión), pero aún están sujetas a la regulación básica de leyes contra el fraude. Estas empresas deben asegurarse de que la emisión de tokens no implique fraude de inversión y cumplir con las regulaciones de protección al consumidor aplicables en el momento de la emisión.
Miners de criptomonedas y centros de minería: Las empresas de minería están directamente reguladas por las leyes de valores o financieras al realizar transacciones de activos criptográficos, y debido a su alta demanda de energía, los centros de minería están sujetos a la regulación indirecta de las políticas de energía y las leyes ambientales del estado. Los centros de minería deben cumplir con las regulaciones comerciales y fiscales pertinentes para operar de manera legal y conforme.
Startups de tecnología financiera y blockchain: En Colorado, muchas empresas de tecnología financiera utilizan tecnología blockchain para innovar. Las empresas que participan en el programa de sandbox financiero pueden probar nuevas tecnologías y productos bajo menos regulación, lo que proporciona apoyo regulatorio y espacio para la innovación a las startups relacionadas con criptomonedas, aunque también deben cumplir con regulaciones básicas de protección al consumidor y privacidad.
Usuarios individuales o institucionales: Los individuos y entidades que realizan transacciones de criptomonedas, especialmente transacciones de inversión, deben declarar impuestos sobre las ganancias de capital o otros impuestos relevantes a nivel estatal o federal.
4. Resumen y perspectivas
Colorado se ha convertido en un líder en el ámbito de las criptomonedas en EE. UU. gracias a su política abierta y marco regulatorio. El estado ha reducido efectivamente los costos operativos de las empresas de alta tecnología, incluidas las de criptomonedas, mediante políticas flexibles de exenciones fiscales a la propiedad, créditos fiscales por I+D y beneficios por inversiones en equipos, brindando un apoyo sustancial a las actividades mineras que son intensivas en capital y energía. Además, leyes como la Ley de Token Digital simplifican los procesos de cumplimiento, proporcionan orientación sobre cumplimiento y fomentan el desarrollo innovador. El sistema regulatorio abarca desde intercambios hasta empresas mineras, asegurando que el ecosistema de criptomonedas opere de manera regulada.
Con la continua expansión del mercado de blockchain y criptomonedas, Colorado se espera que siga desempeñando un papel de liderazgo en innovación. En el futuro, el estado podría atraer a más empresas líderes en criptomonedas mediante la expansión de políticas fiscales favorables y la optimización del programa de sandbox financiero. Al mismo tiempo, a medida que aumentan las demandas de uso de energía y requisitos ambientales, es probable que Colorado implemente más incentivos de energía verde en empresas mineras de alto consumo de energía, equilibrando el crecimiento de la industria con la responsabilidad ambiental. Esto consolidará aún más su posición nacional de liderazgo en el campo de activos de criptomonedas y blockchain.
