En este artículo profundizaremos juntos para comprender el concepto de Dark Pools en los mercados de criptomonedas, brindando un análisis profundo de su mecánica operativa, beneficios y marcos regulatorios.
Casi todas las aplicaciones en el mercado de criptomonedas fueron diseñadas para mantener las características de descentralización de la cadena de bloques, pero hoy en día los malos actores las están aprovechando para perturbar el mercado.
Después de escuchar su nombre 'Dark Pool', cualquiera puede llegar a pensar que la palabra oscuro significa algo ilegal, pero en realidad, los Dark Pools son bolsas privadas para negociar valores que no están disponibles para el público común para invertir.
¿Qué es Dark Pool en Criptomonedas?
La existencia de los dark pools se ha visto desde la década de 1980, pero en el mercado de criptomonedas, los dark pools son conocidos como las aplicaciones que utilizan los inversores institucionales para evitar la manipulación del mercado incluso después de los pedidos masivos por parte de ellos.
Simplifiquemos esto: supongamos que un inversor XYZ tiene 1 millón de acciones de la empresa ABC y desea vender todas sus tenencias; entonces, en un mercado comercial tradicional, venderá acciones en lotes pequeños o esperará hasta que el comprador con las mismas necesidades se acerque a ellos.
La mayoría de las veces, esta práctica afecta los precios de acciones específicas, lo que genera pérdidas para los accionistas comunes. El dark pool en realidad funciona como una aplicación descentralizada, ya que los comerciantes habituales y el público no pueden ver las transacciones que se realizan allí.
¿Cómo funciona Dark Pool?
Dark Pool funciona de tal manera que las transacciones ejecutadas allí por los inversores institucionales no se revelan para evitar un aumento o descenso repentino de los precios de cualquier criptomoneda específica.
En los dark pools, las transacciones solo las ejecutan inversores o titulares gigantes, comúnmente denominados "ballenas". Antes de que se ejecute la transacción (venta, compra), la orden se envía a la plataforma del dark pool y, una vez que se encuentra el comprador/vendedor, se ejecutan los fragmentos establecidos para la negociación.
En el dark pool, las transacciones se ejecutan aprovechando la cadena de bloques o algún otro mecanismo de compensación.
Ventajas de usar un Dark Pool de Criptomonedas
Los inversores institucionales o ballenas aprovechan los dark pools para negociar sus activos sin afectar los precios del mercado y obtener el beneficio previsto. Se dice que esta aplicación ofrece una mayor flexibilidad de opciones de negociación en comparación con los pools tradicionales.
Según la información disponible, los dark pools de criptomonedas ofrecen a los traders gigantes ejecutar sus órdenes masivas a tarifas de transacción nominales en comparación con las tarifas cobradas por los exchanges tradicionales.
Las transacciones en el dark pool están abiertas las 24 horas del día, sin importar si se está operando de manera tradicional o no. Existen pocas similitudes entre los dark pools tradicionales y los basados en criptomonedas, pero se dice que los dark pools basados en criptomonedas tienen más funciones que los tradicionales.
Un acceso más amplio hace que el dark pool de criptomonedas sea uno de los más preferidos por los inversores institucionales, ya que está disponible globalmente y los traders con grandes tenencias y fondos participan en las operaciones ejecutadas en esta aplicación.
¿Qué hace que los dark pools de criptomonedas sean sospechosos?
Una de las principales razones por las que estos dark pools son una aplicación vulnerable es su falta de transparencia. Existe una gran probabilidad de que se produzcan ataques informáticos y de piratería informática en los dark pools, lo que podría provocar graves pérdidas.
Un error simple o minúsculo en un dark pool podría provocar la congelación de los fondos. Según los principales expertos financieros, los precios en los dark pools son diferentes a los precios en el mercado tradicional, lo que generalmente crea una línea entre las ganancias de los inversores tradicionales e institucionales.
La falta de un enfoque regulatorio sobre los dark pools podría aumentar el riesgo sobre los fondos, lo que en última instancia podría resultar en el sangrado del mercado más amplio de activos digitales.
La mayoría de las veces se ha reportado que estas aplicaciones no cumplen con las regulaciones contra el lavado de dinero y no conocen las pautas para sus clientes.
Conclusión
Los Dark Pools en los mercados de criptomonedas representan un fenómeno complejo que ofrece ventajas y desventajas. A medida que el espacio de las criptomonedas continúa madurando, es esencial desarrollar e implementar marcos regulatorios sólidos que garanticen la transparencia, la seguridad y el cumplimiento. Al abordar estos desafíos, los Dark Pools pueden convertirse en una parte integral y confiable del ecosistema de criptomonedas, fomentando la innovación, la liquidez y el crecimiento.
