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Swift (Sociedad de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales), como centro central del sistema global de pagos transfronterizos, lleva mucho tiempo garantizando el buen funcionamiento de las transacciones financieras globales a través de protocolos de pago estandarizados y supervisión centralizada. Hoy, a través de la profunda integración de la tecnología blockchain y Web3, Swift se está adentrando en el campo de las transacciones de activos digitales y explorando la transformación del futuro sistema de pagos global. Este experimento no solo apunta a optimizar la eficiencia de los sistemas de pago existentes, sino que también anuncia la profunda intersección entre las instituciones financieras tradicionales y la tecnología blockchain, con impactos potenciales que van mucho más allá de la innovación en pagos. Este artículo llevará a cabo una discusión en profundidad sobre el experimento de comercio de activos digitales de Swift desde múltiples perspectivas, como la tecnología, el mercado, el cumplimiento, la gestión de riesgos y el panorama de la competencia, analizando la fuerza impulsora detrás de él, las perspectivas futuras y su profundo impacto en el mercado. ecosistema financiero mundial.

1. Innovación tecnológica: de los pagos transfronterizos tradicionales a la interoperabilidad blockchain

1. Los puntos débiles del pago tradicional y la naturaleza subversiva de blockchain

Los procesos de pago transfronterizos tradicionales enfrentan problemas como lentitud, tarifas elevadas y falta de transparencia. Swift llega a más de 11.500 instituciones financieras, pero los tiempos de procesamiento de pagos aún demoran días, especialmente para transacciones pequeñas de alta frecuencia, lo cual es costoso e ineficiente. Por el contrario, la tecnología blockchain acorta enormemente el tiempo de pago y mejora la transparencia de las transacciones a través de libros de contabilidad descentralizados y contratos inteligentes. Por ejemplo, Ripple puede completar pagos transfronterizos en segundos, mientras que los pagos tradicionales de Swift tardan de 1 a 3 días.

  • Pago tradicional + tecnología blockchain

Swift integra la tecnología blockchain a través de experimentos y utiliza libros de contabilidad distribuidos para optimizar las rutas de pago. Al asociarse con Chainlink, Swift utiliza el Protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP) para lograr conexiones perfectas entre diferentes cadenas de bloques, romper silos de información, mejorar la eficiencia de los pagos y construir una red de pagos global más flexible.

  • Situación histórica de las pruebas.

El 31 de agosto de 2023, Swift llevó a cabo un experimento de transferencia de pagos mediante blockchain en un entorno de prueba, demostrando con éxito que su infraestructura puede facilitar la transferencia de valor tokenizado a través de múltiples blockchains públicas y privadas. Este experimento resuelve los desafíos de interoperabilidad cuando los activos tokenizados se administran en diferentes cadenas de bloques.

Swift ha publicado los resultados de una nueva serie de experimentos que demuestran que su infraestructura puede facilitar sin problemas la transferencia de valor tokenizado a través de múltiples cadenas de bloques públicas y privadas. Estos hallazgos tienen el potencial de eliminar fricciones significativas que han obstaculizado el crecimiento de los mercados de activos tokenizados y permitirles escalar globalmente a medida que maduran.

Etiqueta:Swift libera el potencial de la tokenización con experimentos exitosos de blockchain

La solución de Swift a este desafío es cooperar con más de una docena de instituciones financieras importantes y Chainlink para coordinar recursos institucionales del mundo real y utilizar Chainlink para abrir canales para la interoperabilidad y operatividad en cadena.

Swift funciona con:

  • TradiFi: Australia y Nueva Zelanda Banking Group Ltd (ANZ), BNP Paribas, BNY Mellon, Citi, Clearstream, Euroclear, Lloyds Banking Group, SIX Digital Exchange (SDX) y The Depository Trust & Clearing Corporation.

  • Web3: Chainlink se utiliza como una capa de abstracción empresarial para conectar de forma segura la red Swift a la red Ethereum Sepolia, mientras que el Protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP) de Chainlink permite una interoperabilidad completa entre las cadenas de bloques de origen y de destino.

Los resultados muestran que Swfit ha demostrado con éxito que puede proporcionar un único punto de acceso a múltiples cadenas públicas utilizando la infraestructura de seguridad Web3 existente, reduciendo así los desafíos operativos en el experimento y el apoyo requerido por las instituciones de inversión para respaldar el desarrollo de RWA.

2. Interoperabilidad entre cadenas: romper el efecto isla blockchain

El problema de interoperabilidad de blockchain es uno de los principales obstáculos que actualmente obstaculizan su aplicación a gran escala. Cada cadena pública tiene una arquitectura independiente y un mecanismo de consenso, lo que hace que la transferencia de activos entre cadenas enfrente grandes desafíos. Swift está explorando cómo se puede lograr la gestión de liquidez en múltiples blockchains trabajando con Chainlink y adoptando su protocolo de interoperabilidad entre cadenas.

El experimento de Swift no solo resuelve el problema de liquidez de los activos entre diferentes cadenas públicas, sino que también mejora aún más la flexibilidad de su red, permitiendo a las instituciones financieras explorar la gestión multicadena de activos digitales sin renunciar a la seguridad y la supervisión. Esto sienta las bases técnicas para escenarios de aplicaciones financieras más complejos en el futuro (como transacciones transfronterizas de activos tokenizados, liquidación en tiempo real, etc.).

Una vez que madure esta interoperabilidad entre cadenas, las instituciones financieras globales podrán transferir activos más libremente entre diferentes redes blockchain, promoviendo la aplicación a gran escala de monedas digitales y activos tokenizados en el mercado global. A largo plazo, esto reducirá aún más los costos operativos de las instituciones financieras y aumentará la liquidez global de los activos.

2. Expansión del mercado: activos tokenizados y el futuro de la moneda digital

1. El aumento de los activos tokenizados y el impacto en el mercado global

Los activos tokenizados se refieren a la digitalización de activos del mundo real (como bienes raíces, bonos, acciones, arte, etc.) y su gestión y negociación en blockchain. Según el análisis de mercado, el mercado mundial de activos tokenizados puede alcanzar los 30 billones de dólares en 2030. Las mejoras en la liquidez, la transparencia y la eficiencia de los activos provocadas por la tokenización tendrán un profundo impacto en los mercados financieros globales.

Uno de los objetivos experimentales de Swift es proporcionar soporte de plataforma para el flujo transfronterizo de activos tokenizados a través de su red global existente. Mediante la combinación dentro y fuera de la cadena, Swift no solo puede simplificar el proceso de transacción de tokenización de activos, sino también proporcionar una infraestructura financiera estandarizada para garantizar que los diferentes tipos de activos puedan fluir libremente en todo el mundo. Esta arquitectura no solo sirve para los activos digitales actuales, sino que también se prepara para productos financieros más complejos y diversos en el futuro.

Si el experimento de Swift se implementa con éxito, revolucionará la forma en que las instituciones financieras administran y comercializan activos. Se tokenizarán más activos de alto valor, las carteras de inversión de los inversores globales serán más flexibles y diversas, y se eliminarán las barreras de inversión transfronterizas, lo que promoverá en gran medida la profundización y expansión del mercado de capitales global.

2. Integración de moneda digital y CBDC

Muchos países de todo el mundo están investigando y desarrollando activamente monedas digitales de bancos centrales (CBDC). Por ejemplo, el renminbi digital de China ha entrado en la etapa piloto, y Singapur, la Unión Europea, etc. también están explorando sus posibilidades. CBDC tiene como objetivo redefinir el sistema monetario y de pagos global reduciendo los intermediarios, reduciendo los costos de pago y aumentando la transparencia de las transacciones.

Diagrama esquemático de las etapas de investigación de monedas digitales de los bancos centrales de todo el mundo. Fuente: Compilado por el Foro Económico Mundial @10xWolfDAO

Swift ha demostrado sus capacidades técnicas para integrar monedas digitales, incluida CBDC, a través de experimentos. Su red de pagos global combinada con la tecnología de interoperabilidad blockchain proporciona una plataforma de comercio de divisas digital global estandarizada que permite a los bancos centrales interoperar sin problemas. Esto proporciona soporte técnico para la interconexión de las políticas monetarias globales y simplifica los procesos de pago y liquidación transfronterizos.

El apoyo a la CBDC de Swift será un vínculo fundamental en el ecosistema global de moneda digital. En el futuro, los bancos centrales de varios países podrán realizar el flujo transfronterizo de CBDC a través de la red global de Swift y promover la modernización y digitalización del sistema monetario global. Para las instituciones financieras, esto simplificará enormemente los procesos de pago y liquidación transfronterizos, al tiempo que proporcionará un canal seguro y compatible para las transacciones de moneda digital.

3. Gestión de riesgos: seguridad y estabilidad del mercado de los activos digitales

1. Control de riesgos de los activos tokenizados

La rápida expansión de los activos tokenizados va acompañada de un aumento de la volatilidad del mercado y de los riesgos operativos, especialmente en el flujo entre cadenas y la gestión de activos. Los experimentos de Swift no sólo se centran en la eficiencia de los pagos, sino que también exploran cómo mejorar la seguridad y la transparencia de los activos digitales a través de medios técnicos.

Al asociarse con Chainlink, Swift aprovecha el mecanismo descentralizado de alimentación de precios y la inmutabilidad de la cadena de bloques para garantizar un alto grado de transparencia y seguridad en el proceso de transferencia de activos tokenizados entre diferentes cadenas. Al mismo tiempo, la red global de Swift brinda soporte de seguridad fuera de la cadena, lo que permite a las instituciones financieras realizar transacciones de activos digitales con riesgos controlables.

Si el experimento de Swift puede resolver eficazmente el problema de riesgo de los activos tokenizados, aumentará en gran medida la confianza de las instituciones financieras en los activos tokenizados. Esto no solo ayudará a promover una aplicación generalizada en el mercado global, sino que también proporcionará una referencia para los reguladores financieros globales y sentará las bases para formular reglas de gestión de activos digitales más sofisticadas en el futuro.

2. Volatilidad del mercado y estabilidad financiera

La alta volatilidad y la falta de regulación en el mercado blockchain es una de las mayores preocupaciones de las instituciones financieras tradicionales. Los experimentos de Swift no sólo están dedicados a mejorar la eficiencia de las transacciones, sino también a probar cómo reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado en la estabilidad financiera a través de la solidez de su red de pagos global.

Swift proporciona un mecanismo de amortiguación contra las fluctuaciones del mercado al construir un marco de interoperabilidad entre la tecnología dentro de la cadena y la infraestructura financiera fuera de la cadena, garantizando que las transacciones permanezcan seguras y estables en tiempos de inestabilidad. Una vez que el experimento demuestre su eficacia, más instituciones financieras tendrán la confianza para ingresar al mercado de activos digitales, lo que mejorará significativamente la liquidez del mercado y promoverá la transformación digital de los mercados de capital globales.

4. Supervisión y cumplimiento: desafíos de los activos digitales transfronterizos

1. Divergencia y unificación de marcos regulatorios globales

A nivel mundial, los marcos regulatorios relacionados con los activos digitales varían significativamente. Estados Unidos tiene medidas regulatorias estrictas sobre las criptomonedas, mientras que lugares como Singapur y Europa están relativamente abiertos a blockchain y activos digitales. Como centro central de pagos globales, Swift debe encontrar un equilibrio en este entorno regulatorio cambiante.

Los experimentos de Swift demuestran su exploración del cumplimiento de las transacciones de activos digitales en diferentes entornos regulatorios. Al asociarse con múltiples instituciones financieras en todo el mundo, Swift puede probar el cumplimiento de sus soluciones tecnológicas en varias jurisdicciones. Esto proporciona una referencia factible para futuros pagos y transacciones transfronterizas de activos digitales y ayuda a promover la unificación gradual del marco regulatorio global.

El éxito experimental de Swift brindará una experiencia valiosa a los reguladores globales y promoverá el desarrollo estandarizado del mercado de activos digitales. Las transacciones de activos digitales en el mercado financiero global podrán realizarse bajo un marco regulatorio más claro, lo que reducirá en gran medida los riesgos de cumplimiento y promoverá la aplicación generalizada de activos digitales.

2. Necesidades de cumplimiento de los bancos centrales y las instituciones financieras

A medida que más bancos centrales y grandes instituciones financieras se involucren en el desarrollo y el comercio de activos digitales y CBDC, el cumplimiento se convertirá en un elemento central para determinar su aplicación a gran escala. Swift demostró su capacidad para resolver problemas de cumplimiento a través de este experimento, proporcionando un modelo para las operaciones de cumplimiento de las instituciones financieras globales en el campo de los activos digitales.

Swift ya tiene una amplia experiencia en cumplimiento normativo como proveedor confiable de infraestructura de pagos para instituciones financieras globales desde hace mucho tiempo. Al integrar la tecnología blockchain con su red global, Swift proporciona un marco operativo para el comercio de activos digitales y la gestión del cumplimiento de las CBDC. En el futuro, esto ayudará a las instituciones financieras globales a cumplir con los estrictos requisitos de cumplimiento de varios países al participar en el mercado de activos digitales.

Los experimentos de cumplimiento de Swift proporcionan una base sólida para la aplicación a gran escala de activos digitales en el futuro. Los bancos centrales y las instituciones financieras globales podrán aprovechar la red global de Swift para participar en transacciones de activos digitales y pagos transfronterizos con confianza y al mismo tiempo garantizar el cumplimiento.

5. Competencia y estrategia: remodelación del mercado de pagos

1. Competencia entre FinTech y las redes de pago Blockchain

Las redes de pago blockchain (como Ripple, Stellar) y las empresas de tecnología financiera (como PayPal, Square) están surgiendo rápidamente para desafiar el dominio de las redes de pago tradicionales. Están erosionando gradualmente la participación de Swift en el mercado de pagos transfronterizos a través de soluciones de pago innovadoras y tarifas bajas.

El experimento de activos digitales de Swift es una respuesta positiva a esta presión competitiva. Mediante la introducción de la tecnología blockchain, Swift no sólo defiende su posición central en la red de pagos global, sino que también explora modelos innovadores para el futuro mercado de pagos. Este experimento no es sólo un ajuste técnico, sino también el comienzo de una transformación estratégica.

El éxito del experimento de Swift redefinirá el panorama competitivo del mercado de pagos global. En el futuro, el mercado de pagos será más diverso y la competencia y la cooperación entre las instituciones financieras tradicionales, las empresas de blockchain y las empresas de tecnología financiera acelerarán la modernización y transformación del sistema de pagos global.

2. Disposición estratégica de la futura arquitectura de pagos

Swift demostró sus capacidades de innovación tecnológica a través de experimentos y realizó diseños estratégicos para la futura arquitectura del sistema de pagos. A medida que la tecnología blockchain y el mercado de tokenización se expandan, Swift se convertirá no solo en un proveedor de redes de pago globales, sino también en un proveedor de infraestructura para el mercado global de activos digitales.

Swift está experimentando con la construcción de una arquitectura de pagos futura que dependerá más de la tecnología blockchain y las redes descentralizadas. A través de una profunda integración con instituciones financieras tradicionales, Swift no solo conserva su base de clientes existente, sino que también ofrece soluciones más flexibles e innovadoras para el comercio y la gestión de activos digitales en el futuro.

Pero cuando Swift genera comentarios positivos, no se pueden ignorar sus limitaciones. Como centro de la infraestructura financiera global, Swift debe cumplir estrictamente con los requisitos regulatorios financieros internacionales, lo que hace que la descentralización completa sea casi imposible para Swift.

6. El papel geopolítico y el control centralizado de Swift

1. ¿Se utilizará como una herramienta de monopolio político mejorada?

El experimento de Swift en el comercio de activos digitales está estrechamente vinculado al contexto geopolítico, en particular al papel de Swift en las sanciones globales. Como centro del sistema de pagos global, Swift se ha utilizado en los últimos años como una herramienta importante para que Estados Unidos y los países occidentales implementen sanciones económicas extranjeras. Países como Rusia e Irán han sido bloqueados por el sistema Swift debido a conflictos geopolíticos. , lo que provocó que estos países comenzaran a buscar alternativas para afrontar las sanciones. La cadena rusa TON (The Open Network) es uno de los casos que se ha desarrollado rápidamente y gradualmente tiene funciones de pagos y servicios financieros.

En este contexto, el experimento de activos digitales de Swift puede verse como la respuesta del sistema financiero tradicional a la tendencia de descentralización. El experimento de activos digitales de Swift demuestra cómo puede prepararse para el posible futuro de diversos ecosistemas financieros mediante la integración de sistemas de moneda digital y moneda fiduciaria.

Desde una perspectiva geopolítica, el rápido desarrollo de las finanzas descentralizadas tiene el potencial de socavar la eficacia del uso de Swift por parte de los países occidentales para imponer sanciones externas. Por lo tanto, la cooperación de Swift con la tecnología Web3 puede no sólo mejorar la eficiencia de las transacciones y la innovación tecnológica, sino que también puede estar respondiendo a cambios en la geopolítica y el equilibrio del poder financiero global.

2. ¿Refleja la tendencia política a relajar las restricciones a los criptoactivos?

El experimento de Swift no significa necesariamente que el sistema financiero convencional relajará su regulación de los criptoactivos. En cambio, puede parecerse más a las instituciones financieras tradicionales que exploran cómo aprovechar las ventajas de eficiencia y seguridad que ofrece la tecnología blockchain dentro de un marco de cumplimiento. Al integrar las transacciones de activos digitales en su red de pagos global, Swift en realidad está allanando el camino para la legalización y el cumplimiento de los criptoactivos, en lugar de permitir que los criptoactivos se desarrollen libremente. Por lo tanto, este enfoque se parece más a un intento de estandarizar la gestión de los criptoactivos, más que a una señal política para relajar completamente las restricciones sobre los criptoactivos.

En el contexto geopolítico actual, es probable que Swift se centre más en cómo garantizar la seguridad y la trazabilidad de las transacciones financieras a escala global. Como tal, el experimento de Swift refleja su cautelosa adopción e integración de los criptoactivos, en lugar de una desregulación o estrechos vínculos con las criptomonedas. Esto significa que es más probable que el experimento de activos digitales de Swift sea una exploración de la dirección futura del desarrollo de las finanzas digitales, especialmente cómo aprovechar al máximo las ventajas de la tecnología descentralizada en el marco del cumplimiento y la supervisión.

3. El futuro patrón de pago global: la integración de los principales sistemas financieros y blockchain

El experimento de Swift no elimina por completo su papel de intermediario. No adopta un mecanismo de consenso completamente descentralizado como Bitcoin o Ethereum, pero mejora la flexibilidad y operatividad de la red centralizada a través de la tecnología blockchain. Si bien Swift puede permitir que se negocien activos digitales en su red, aún mantiene un control centralizado sobre los participantes de la red y los procesos de transacción.

El experimento de Swift refleja la creciente conciencia de las instituciones financieras tradicionales sobre el potencial de la tecnología blockchain y los criptoactivos en el futuro de las finanzas globales, pero no está aflojando su control sobre ella. En cambio, Swift está introduciendo marcos regulatorios e innovaciones tecnológicas para garantizar que los criptoactivos se integren en el sistema existente dentro de un marco compatible.

El experimento de activos digitales de Swift se parece más a una exploración de un modelo híbrido: introduce las ventajas técnicas de blockchain al tiempo que conserva el marco regulatorio y de control central del sistema financiero tradicional. El objetivo central de este modelo híbrido es garantizar que el cumplimiento normativo y el control centralizado no se debiliten, manteniendo al mismo tiempo la eficiencia y la transparencia del sistema financiero.

Esta integración progresiva puede indicar que el futuro panorama de pagos global será un modelo híbrido que incluya sistemas tradicionales de moneda fiduciaria, activos digitales y finanzas descentralizadas, pero estas últimas aún deben estar sujetas a una estricta supervisión y control.

El resultado final de este modelo de convergencia dependerá del grado de cooperación entre las instituciones financieras, los reguladores y los proveedores de tecnología globales. El experimento de Swift ha proporcionado una guía importante para esta tendencia, pero está más dirigido a controlar el desarrollo de los criptoactivos que a relajar sus restricciones.

7. Impacto en el mercado de cifrado existente

El experimento de comercio de activos digitales de Swift está explorando cómo integrar profundamente la tecnología blockchain con la red financiera global. Se espera que este movimiento tenga un impacto drástico en múltiples vías y proyectos específicos en el mercado de cifrado:

1. Seguimiento de pagos transfronterizos ⬇️

Los pagos transfronterizos son una de las vías importantes en el mercado del cifrado. Muchos proyectos criptográficos brindan servicios de pago transfronterizos rápidos y de bajo costo a través de la tecnología blockchain y, como Swift es la columna vertebral de la red de pagos global, su entrada en este campo seguramente tendrá un gran impacto.

1.1 Ondulación (XRP)

Ripple ha atraído a un gran número de instituciones financieras y bancos para que cooperen proporcionando soluciones de pago transfronterizo en tiempo real a través de su XRP Ledger. La principal ventaja competitiva de Ripple radica en sus eficientes capacidades de pago transfronterizo y cobertura de red. Sin embargo, el experimento de activos digitales de Swift también permite capacidades de pago entre cadenas y en tiempo real al aprovechar la tecnología blockchain, lo que puede socavar directamente la ventaja de mercado de Ripple.

Riesgo de pérdida de clientes: a medida que la red de Swift integra la tecnología blockchain, los clientes existentes del banco Ripple pueden sentirse atraídos por la red de pagos global de Swift y elegir el sistema Swift más familiar y compatible (y la SEC continúa vigilando con gran presión a Ripple y Swift). tiene altas ventajas de cumplimiento).

1.2 Estelar (XLM)

Stellar, al igual que Ripple, se centra en los pagos transfronterizos, especialmente los pagos transfronterizos pequeños y medianos y la inclusión financiera. Stellar ofrece canales de pago rápidos y económicos, lo que atrae a algunas instituciones financieras y empresas de países en desarrollo.

  • La participación de mercado está amenazada: la entrada de Swift puede reducir el atractivo de Stellar en el mercado de pagos transfronterizos, especialmente porque las instituciones financieras pueden estar más inclinadas a elegir la tecnología blockchain de Swift para obtener una cobertura global más amplia y soporte de cumplimiento.

2. Seguimiento de pagos en moneda estable y moneda fiduciaria ⬇️

La red de pagos global de Swift está integrando gradualmente la tecnología blockchain, especialmente en la integración de activos tokenizados y pagos en moneda fiduciaria, lo que afectará directamente las vías de pago de monedas estables y moneda fiduciaria.

2.1 USDC y USDT

USDC y USDT son las dos monedas estables más utilizadas en el mundo, utilizadas principalmente para pagos transfronterizos, DeFi y transacciones de intercambio. Su éxito se debe principalmente a que proporcionan un puente entre las monedas fiduciarias y los criptoactivos.

  • Competencia de cumplimiento: Swift tiene la ventaja de un sistema de cumplimiento global. Una vez que su red de comercio de activos digitales proporcione funciones similares a las monedas estables y cumpla mejor con los estándares regulatorios globales, el USDC y el USDT pueden perder su atractivo para las instituciones financieras, especialmente cuando se trata de grandes. pagos transfronterizos (USDT ha estado trabajando arduamente para lograr el cumplimiento, y la mayor ventaja del USDC es el cumplimiento y el respaldo institucional, pero en comparación con Swift, obviamente estará en desventaja).

  • Disminución de la demanda del mercado de monedas estables: si la red de pagos fiduciarios tokenizados de Swift puede permitir sin problemas pagos y transacciones transfronterizos, las instituciones financieras y las grandes empresas pueden reducir su dependencia del USDC y el USDT, especialmente cuando se requiere un cumplimiento normativo estricto.

2.2 Facebook (Meta) Diem

Si bien el proyecto Diem (anteriormente Libra) de Facebook ha sido archivado, el concepto intentaba crear una red de pagos global a través de monedas estables. El experimento de activos digitales de Swift puede atraer a instituciones financieras y clientes corporativos que de otro modo planearían utilizar Diem a elegir Swift como una solución más segura y compatible.

  • El mercado pierde la oportunidad de competir: el alcance global y la red de cumplimiento de Swift debilitarán significativamente la competitividad de proyectos de monedas estables similares como Diem. Es más probable que las instituciones financieras elijan Swift para la conversión y pagos de monedas fiduciarias y activos digitales.

3. Pista de Finanzas Descentralizadas (DeFi) ⬇️

La vía DeFi se ha desarrollado rápidamente en los últimos años y aplicaciones como los préstamos descentralizados, la extracción de liquidez y los intercambios descentralizados (DEX) han atraído a una gran cantidad de usuarios y fondos. Sin embargo, el experimento de comercio de activos digitales de Swift tendrá un impacto en la vía DeFi al proporcionar una red de gestión de activos y pagos blockchain compatible.

3.1 Aave y Compound (plataforma de préstamos)

Aave y Compound son plataformas de préstamos descentralizadas líderes que permiten a los usuarios obtener servicios de préstamos apostando criptoactivos. El atractivo del mercado de préstamos descentralizado radica en su naturaleza descentralizada y sin intermediarios.

  • Riesgo de pérdida de clientes institucionales: el cumplimiento y la conectividad con las instituciones financieras globales que proporciona Swift pueden atraer inversores institucionales que actualmente dudan en ingresar al mercado DeFi. Es posible que estas instituciones prefieran realizar operaciones de préstamo en la red de pagos blockchain de Swift para garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios globales.

3.2 Uniswap y SushiSwap (intercambio descentralizado)

Los intercambios descentralizados (DEX), como Uniswap y SushiSwap, dependen de proveedores de liquidez para brindar a los usuarios servicios comerciales sin intermediarios. La principal competitividad de DEX radica en su apertura y mecanismo comercial descentralizado.

  • Competencia por la liquidez: la red de Swift puede desviar liquidez de las plataformas comerciales descentralizadas al integrar a las instituciones financieras y a los principales inversores. Los inversores institucionales pueden preferir utilizar una plataforma regulada y compatible para negociar activos en lugar de un intercambio descentralizado.

  • Mayor presión técnica y de cumplimiento: a medida que Swift Network atrae más flujos de transacciones de alto cumplimiento, los DEX pueden enfrentar una mayor presión técnica y de cumplimiento. Las plataformas descentralizadas tendrán que encontrar un equilibrio entre cumplimiento e innovación para atraer y retener usuarios.

4. Seguimiento de activos tokenizados ⬇️

Los experimentos de comercio de activos digitales de Swift se centran principalmente en el flujo transfronterizo y la gestión de activos tokenizados, especialmente la tokenización de activos tradicionales (como bienes raíces, bonos, etc.) y su circulación en el sistema financiero global. Las plataformas de activos tokenizados existentes se verán directamente afectadas por la entrada de Swift al mercado.

4.1 Polímata y titulizar

Plataformas como Polymath y Securitize se centran en el comercio de valores tokenizados y otros activos. Estas plataformas se dedican a brindar soluciones blockchain para ayudar a las instituciones financieras a digitalizar activos tradicionales y administrarlos y comercializarlos en blockchain.

  • Competencia de cumplimiento: la red global de pagos de Swift proporciona un marco más maduro y de cumplimiento, y las instituciones financieras pueden elegir Swift en lugar de plataformas descentralizadas para la tokenización de activos y las transacciones, asegurando que cumplan con los estándares regulatorios internacionales.

  • Competencia por participación de mercado: debido a las capacidades de cobertura global de Swift, sus soluciones de activos tokenizados pueden atraer a más clientes institucionales grandes, lo que amenazará directamente la participación de mercado de las plataformas tokenizadas descentralizadas existentes.

4.2 RealT y Propy (plataforma de tokenización inmobiliaria)

Plataformas como RealT y Propy se centran en la tokenización inmobiliaria, simplificando el proceso de transacciones inmobiliarias a través de la tecnología blockchain, y han desempeñado un papel importante en las inversiones transfronterizas en particular.

  • Riesgo de pérdida de inversiones transfronterizas: Los canales de inversión transfronterizos compatibles proporcionados por Swift a través de su red de pagos global y su tecnología blockchain pueden atraer a más personas e instituciones de alto patrimonio neto, reduciendo la necesidad de plataformas descentralizadas. Esto conducirá a una pérdida de participación de mercado para plataformas como RealT y Propy, especialmente en el espacio de inversión inmobiliaria de alto nivel.

  • Competencia por la liquidez de los activos tokenizados: la entrada de Swift puede aumentar la liquidez del mercado de activos tokenizados de alto valor, lo que generará una tremenda presión competitiva para las plataformas inmobiliarias descentralizadas existentes.

5. Pista de interoperabilidad entre cadenas ⬆️

Swift ha logrado la interoperabilidad entre múltiples cadenas de bloques a través de su cooperación con Chainlink. En comparación con el impacto directo y la supresión en las pistas anteriores, esta característica puede tener un impacto relativamente positivo en las plataformas entre cadenas existentes.

5.1 Eslabón de cadena

Si bien Chainlink es un socio importante en la tecnología de interoperabilidad entre cadenas de Swift, a medida que los experimentos de Swift maduren, Chainlink, el líder del mercado en fuentes de precios descentralizadas y soluciones entre cadenas, puede enfrentar nuevos desafíos.

  • Cambio en la dirección de la tecnología: a medida que Swift integra gradualmente funciones de interoperabilidad entre cadenas, es posible que Chainlink necesite mejorar aún más sus capacidades técnicas o encontrar más escenarios de aplicación en el campo descentralizado para mantener su liderazgo en el mercado.

  • Sinergia de mercado: al mismo tiempo, los experimentos de Swift también pueden promover la aplicación y expansión de la tecnología Chainlink en el mercado financiero global, aumentando aún más el valor de mercado de Chainlink.

6. Seguimiento de moneda digital ⬆️

El experimento de activos digitales de Swift afectará inevitablemente la trayectoria de las monedas digitales, especialmente en la competencia entre las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) y las monedas estables.

6.1 Proyecto CBDC

Los bancos centrales de varios países están desarrollando y poniendo a prueba activamente monedas digitales de bancos centrales (CBDC), incluido el renminbi digital de China y el euro digital de Europa. Si la red de pagos blockchain de Swift puede integrar CBDC sin problemas, traerá más liquidez e innovación al sistema de pagos global.

  • Acelerar el proceso de globalización de CBDC: al integrar las monedas digitales del banco central, Swift puede promover el proceso de globalización de CBDC, permitiéndole ingresar a los sistemas de pago convencionales más rápido y debilitar el estado de las monedas estables descentralizadas en el mercado de cifrado existente.

en conclusión

El experimento de comercio de activos digitales de Swift no es solo una exploración técnica, sino también un pilar central de su futura estrategia de pagos. Mediante la introducción de la tecnología blockchain, Swift ha llevado a cabo una innovación y un diseño integrales en aspectos como la eficiencia de los pagos, la gestión de activos tokenizados, el control del riesgo de mercado, el cumplimiento y la competencia global. Se espera que el éxito de este experimento no sólo mejore significativamente la eficiencia de los sistemas de pago globales, sino que también promueva la aplicación generalizada de monedas digitales y mercados de activos tokenizados.

En el futuro, Swift seguirá desempeñando un papel clave en la innovación financiera y la innovación tecnológica. Los resultados de sus experimentos tendrán un profundo impacto en las redes de pago y los mercados financieros globales, promoviendo la transformación del ecosistema financiero global en uno más eficiente. dirección segura y digital. Sin embargo, su centralización inherente no traerá un carnaval y una aceptación completos al mercado de cifrado, e incluso su destacada participación de mercado y atributos de pago tendrán un impacto importante en el panorama de cifrado existente actual.

agradecimiento especial

La creación no es fácil. Si necesita reimprimir o citar, comuníquese con el autor con anticipación para obtener autorización o explicar la fuente. Gracias nuevamente por su apoyo, lectores.

Escrito por: Cage/Mat/Darl/WolfDAO

Corrector de pruebas: Punko Editor en jefe: Vessel

Agradecimiento especial: gracias a los amigos mencionados anteriormente por sus destacadas contribuciones al contenido de este número.