¿Cuáles son las conclusiones clave del informe del tercer trimestre de 2024 de CoinGecko sobre los altibajos del mercado de cifrado? ¿Cómo han cambiado las capitalizaciones de mercado, los volúmenes de negociación y el sentimiento de los inversores este trimestre?
El tercer trimestre de 2024 fue una montaña rusa para el mercado de las criptomonedas, marcado por cambios clave en el dominio del mercado, movimientos de precios sorprendentes y el interés de los inversores, según el Informe de la industria de las criptomonedas del tercer trimestre de 2024 de CoinGecko.
Analicemos los aspectos más destacados, exploremos cómo se están desempeñando las diferentes industrias y qué depara el futuro para las criptomonedas.
Tabla de contenido
El valor del mercado de las criptomonedas se reduce
BTC gana participación de mercado pero va por detrás de los activos tradicionales
El precio de las criptomonedas regresa en el tercer trimestre de 2024
Meme Coins, Solana y AI lideran el camino mientras DeFi y NFT luchan
el camino por delante
El valor del mercado de las criptomonedas se reduce
El tercer trimestre de 2024 no ha sido fácil para el mercado de las criptomonedas. A pesar de los máximos iniciales, las cosas dieron un giro cuando las fuerzas económicas globales comenzaron a impactar el mercado.
A principios del tercer trimestre de 2024, la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzó los 2,61 billones de dólares el 22 de julio, impulsada por el sentimiento positivo de los inversores.
Sin embargo, este optimismo duró poco. Al final del tercer trimestre, el mercado se contrajo un 1,0%, 95.800 millones de dólares menos, para cerrar en 2,33 billones de dólares. Además de la disminución de la capitalización de mercado, el volumen promedio diario de operaciones cayó un 3,6 % a 88 mil millones de dólares durante el trimestre.
Esta disminución no es sólo un problema específico de las criptomonedas: es el resultado de fuerzas económicas más amplias. Los mercados financieros mundiales se vieron afectados por la reversión de las operaciones de carry trade con yenes provocadas por la decisión del Banco de Japón de aumentar las tasas de interés en agosto.
A modo de contexto, el carry trade del yen implica pedir prestado en Japón, donde las tasas de interés son históricamente bajas, e invertir en otros activos con mayores rendimientos.
Es una excelente manera de ganar dinero, hasta que suban las tasas de interés. Cuando Japón suba las tasas de interés por segunda vez en 2024, esta estrategia se desmorona.
Los aumentos de las tasas de interés de Japón hicieron menos atractivo el endeudamiento en yenes, y los inversores comenzaron a deshacer las operaciones de carry trade. Esto provocó turbulencias en el mercado, especialmente el 5 de agosto, que repercutieron en varias clases de activos, incluidas las criptomonedas. Tras la conmoción del 5 de agosto, la capitalización total del mercado de criptomonedas fluctuó entre 2,00 billones de dólares y 2,20 billones de dólares.
Además, las crecientes tensiones en Oriente Medio, con múltiples países y grupos militantes involucrados en el conflicto, exacerban la situación y provocan un mayor pánico y ventas.
Si bien el mercado en general enfrentó turbulencias, algunas criptomonedas individuales hicieron movimientos notables en el tercer trimestre de 2024.
Sui, una plataforma blockchain de capa 1, se destacó, pasando del puesto 50 al 22. Otro avance digno de mención es Bittensor, una red de aprendizaje automático que saltó del puesto 57 al 25.
Sui-0,86% Sui
Carretera-1.87%Tensor de bits Bittensor
Por otro lado, Ethereum Classic y Monero cayeron en la clasificación, quedando completamente fuera del top 30.
Etc. 0,44% Ethereum clásico
XMR0.94%Monero
Al final del trimestre, los mercados experimentaron cierta recuperación debido a un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) en Estados Unidos y al anuncio de medidas de estímulo en China. Las medidas ayudaron al mercado a recuperarse hasta los 2,33 billones de dólares, pero sigue muy por debajo de su máximo del segundo trimestre.
BTC gana participación de mercado pero va por detrás de los activos tradicionales
Es posible que Bitcoin no experimente un gran aumento de precio en el tercer trimestre de 2024, pero ciertamente está haciendo sentir su presencia en el mercado. El dominio de BTC, una medida de su participación de mercado en el mundo de las criptomonedas, aumentó al 53,6%, un aumento del 2,7% con respecto al trimestre anterior.
BTC0,89%Bitcoin
De hecho, la última vez que BTC vio tal dominio fue en abril de 2021, cuando Bitcoin estaba en pleno apogeo del entusiasmo por la inversión institucional y una adopción más amplia.
Vale la pena señalar que este aumento en el dominio no es tanto un fuerte repunte para Bitcoin, ya que las altcoins como Ethereum y Binance Coin han recibido un golpe mayor.
FEH0.41%Etereum
BNB0.23%Moneda Binance
Ethereum, en particular, experimentó una fuerte caída en su dominio, cayendo un 3,6% para finalizar el trimestre con una participación del 13,4%. El dominio de BNB también ha disminuido a medida que el escrutinio regulatorio de los intercambios centralizados como Binance continúa afectando el sentimiento de los inversores.
Sin embargo, si bien Bitcoin logró aumentar su participación de mercado, el desempeño de sus precios quedó por detrás del de las principales clases de activos tradicionales en el tercer trimestre de 2024.
El oro, a menudo visto como el activo de refugio por excelencia, subió un 13,8%. Al mismo tiempo, las preocupaciones sobre una desaceleración de la economía estadounidense y la creciente inestabilidad en Medio Oriente han llevado a los inversores a recurrir a activos más seguros.
Otro de los que tuvo un buen comportamiento fue el yen japonés, que subió un 12,0% tras una subida sorpresa de los tipos en agosto. El aumento de tasas, combinado con los recortes de tasas de la Reserva Federal, impulsó al yen mientras los operadores acudían en masa a la moneda en anticipación de mejores rendimientos.
Las fuertes ganancias del yen contrastaron con las modestas ganancias del Bitcoin, destacando a las monedas tradicionales como las estrellas del tercer trimestre.
Por otro lado, el petróleo crudo y el índice del dólar estadounidense (DXY) tuvieron un rendimiento inferior al de Bitcoin. Los precios del petróleo tuvieron problemas en medio de débiles pronósticos de demanda, mientras que el índice del dólar estadounidense cayó debido a que los recortes de las tasas de interés de Estados Unidos afectaron al dólar.
Si bien todas las principales monedas fiduciarias subieron frente al dólar estadounidense, las constantes ganancias de precios de Bitcoin fueron suficientes para superar a ambos activos, que han sufrido a raíz de los cambios macroeconómicos.
El precio de las criptomonedas regresa en el tercer trimestre de 2024
El tercer trimestre de 2024 no será un viaje emocionante para la mayor parte del mercado de cifrado. Si bien el mercado general se mantuvo estable, algunas monedas lograron brillar, mientras que otras sufrieron un golpe.
En un mar de rentabilidades neutrales o negativas, destacan algunas monedas. Aave fue el gran ganador, con un impresionante aumento del 61%.
AAVE-0,57%
El sólido desempeño de Aave puede atribuirse a la propuesta de "cambio de tarifas", que permite a los poseedores de tokens AAVE obtener ingresos simplemente manteniendo sus tokens. La medida atrajo más interés de los buscadores de rendimiento y aumentó los ingresos de AAVE a través de mayores liquidaciones durante el trimestre.
Otro alza notable es Ripple, que ha subido un 29%. El ascenso de Ripple se puede atribuir en gran medida a su victoria legal en agosto. El fallo judicial redujo significativamente la multa que Ripple Labs tuvo que pagar, de los 2.000 millones de dólares que la SEC pretendía originalmente a sólo 125 millones de dólares.
XRP (extremo) -0,96 % ondulación
Finalmente, Thorchain registró una sólida rentabilidad del 22%, ayudada por su anunciada fusión con el proyecto Kujira de Cosmos Layer 1. La fusión significa que los productos DeFi y los flujos de ingresos de Kujira ahora fluirán a través de Thorchain, lo que agregará nuevo entusiasmo a las perspectivas de RUNE.
Rune-2.84%THORChain cadena de cuerda
Ethereum, por otro lado, tuvo un mal trimestre este trimestre, con una caída del precio del 24%. Esto puede ser una sorpresa para algunos, especialmente considerando el lanzamiento de un ETF al contado de Ethereum en julio, que muchos creían que haría subir el precio.
Sin embargo, a pesar de este hito, el entusiasmo general por ETH parece haberse enfriado, con menos inversores y comerciantes participando en proyectos DeFi basados en Ethereum.
Mientras tanto, Maker sufrió la mayor caída, un 36%. Esta disminución se debe principalmente a los recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal, que provocaron una disminución de la tasa de ahorro del DAI. El DAI de Maker depende en gran medida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, por lo que cuando esos rendimientos caen, mantener DAI se vuelve menos atractivo, lo que arrastra hacia abajo el precio de MKR.
MKR-5,16% Fabricante
El sector Earn while Playing continúa con una tendencia a la baja, aunque la caída no es tan grave como en el segundo trimestre. Notcoin, que había subido rápidamente el último trimestre, se enfrió y cayó un 42%. A pesar de la caída, NOT permanece entre los 3 principales tokens P2E.
NOT2.84%Tokens Notcoin
En una nota más positiva, ImmutableX experimentó una modesta recuperación en el tercer trimestre después de un segundo trimestre difícil, lo que le ayudó a mantener su posición de liderazgo en el espacio P2E.
IMX0.22% de cambio
Meme Coins, Solana y AI lideran el camino mientras DeFi y NFT luchan
Las monedas Meme han demostrado una vez más que su atractivo está lejos de menguar. En el tercer trimestre de 2024, las monedas meme representaron un impresionante 17,05% del tráfico web en la categoría CoinGecko. La moneda meme de Solana le sigue de cerca con un 11,41%, lo que demuestra que el lado peculiar y a menudo impredecible del mundo criptográfico continúa captando la atención de la gente.
SOL0,57% Solana
En general, los tokens relacionados con memes representaron el 31,8% del tráfico, lo que refuerza el hecho de que estos tokens continúan generando un interés significativo incluso en un mercado relativamente plano.
Solana siguió siendo un actor clave en el tercer trimestre, con su ecosistema (incluidas las monedas meme) que representa el 22,1% del mercado, lo que lo convierte en uno de los ecosistemas blockchain más activos y comentados.
La inteligencia artificial (IA) también ha estado en el centro de atención, capturando el 9,6% del mercado en el tercer trimestre. Las plataformas impulsadas por IA están ganando popularidad, especialmente a medida que las industrias buscan aprovechar la tecnología para mejorar la toma de decisiones, las transacciones y más.
Si bien el interés en las monedas meme y Solana ha aumentado, el mercado DeFi ha pasado por una mala racha. La capitalización de mercado total de DeFi cayó a un mínimo anual de 60.500 millones de dólares el 6 de agosto, coincidiendo con una corrección de mercado más amplia que hizo que Bitcoin cayera a 49.000 dólares.
Aunque DeFi se recuperó ligeramente hasta los 78.100 millones de dólares al final del tercer trimestre, la industria aún cayó un 15,2% durante el trimestre, perdiendo 14.000 millones de dólares en capitalización de mercado.
La participación de DeFi en el mercado general continúa reduciéndose, lo que genera dudas sobre su futuro. La industria, que alguna vez fue considerada la piedra angular de la innovación criptográfica, ahora enfrenta desafíos para atraer nuevos usuarios y mantener su atractivo.
Al mismo tiempo, el mercado NFT, que alguna vez experimentó un crecimiento explosivo, continuó cayendo drásticamente en el tercer trimestre. Los volúmenes de transacciones en las principales redes como Ethereum y Bitcoin cayeron en un asombroso 61,3%, de 3.100 millones de dólares en el segundo trimestre a 1.200 millones de dólares en el tercer trimestre.
El dominio de NFT de Ethereum sufrió un gran golpe, cayendo del 45% al 35% durante el trimestre. Las NFT basadas en Bitcoin, impulsadas principalmente por el protocolo Ordinals, también se han visto afectadas. A pesar de una caída del 90% en el volumen de operaciones desde su máximo en abril, los Ordinals aún superaron a los NFT de Solana: Bitcoin tenía el 25,2% de la participación de mercado de NFT, mientras que Solana tenía el 16,0%.
Las redes de capa 2, como Base y Blast, experimentaron cierta actividad NFT, pero incluso estas redes no fueron inmunes a la desaceleración más amplia del mercado, y el volumen de transacciones mensuales se redujo a alrededor de $ 3 millones en el tercer trimestre.
