OG Fan Token ($OG), la criptomoneda asociada con la organización europea de deportes electrónicos OG, experimentó fluctuaciones de precio significativas durante la semana pasada. El valor del token aumentó drásticamente de $2,6 a un máximo de $14,3 en solo cuatro días, para luego caer más del 50% a $6,6 en un solo día. A pesar de esta volatilidad, el token registró un impresionante rendimiento de siete días del 178%. Durante este período, el volumen de operaciones en Convert aumentó más de 350 veces, ya que los operadores aprovecharon la plataforma para ejecutar grandes operaciones y mitigar los riesgos del mercado.
De manera similar, el Fan Token del Santos FC ($SANTOS) fue testigo de un aumento notable en la actividad comercial en Convert, con un volumen comercial que se multiplicó por doce en comparación con la semana anterior. El aumento en la demanda de Fan Tokens en la blockchain de Chiliz estuvo influenciado en gran medida por la actividad en torno al Fan Token OG.
Wing Finance ($WING), una plataforma de préstamos descentralizados que opera con un modelo de cadena cruzada basado en créditos, también vio un aumento significativo en el interés. Las asociaciones de la plataforma le han permitido explorar varios mercados de préstamos, incluidos los préstamos con tokens sintéticos y con garantías insuficientes. La semana pasada, el volumen de operaciones de WING se disparó 33 veces en Convert, lo que resultó en una ganancia semanal del 20,3%.
El token Prosper ($PROS) experimentó un aumento notable en su valor luego de un anuncio de Animoca Brands, una empresa de software de juegos y blockchain, sobre su intención de adquirir tokens nativos adicionales de la plataforma. Esta noticia captó la atención del mercado, lo que llevó a un aumento de precio de más del 55% en una semana, acompañado de un aumento del 89,9% en el volumen de operaciones en Convert.
Mercado en general
El gráfico anterior muestra el movimiento del precio de BTC en el gráfico de 8 horas.
La semana pasada, el sentimiento general de riesgo en los mercados financieros mostró signos de mejora, impulsado principalmente por los acontecimientos positivos tanto en el mercado de acciones A de China como en el mercado de valores de Hong Kong. Este repunte del sentimiento fue particularmente notable durante el cierre del mercado de acciones A de China por el feriado nacional, un período durante el cual nuestro equipo observó una importante afluencia de capital al sector de las criptomonedas. Este aumento de la inversión condujo a un notable aumento del precio de Bitcoin, que subió de 60.000 dólares a más de 64.000 dólares durante el fin de semana, lo que refleja un mayor interés y optimismo de los inversores en el espacio de las criptomonedas.
Sin embargo, este impulso alcista duró poco. En el primer día de negociación tras la reapertura del mercado de acciones A de China, una caída significativa de los precios de las acciones arrojó una sombra de sentimiento bajista sobre el mercado de criptomonedas. La caída del mercado de acciones A generó inquietud entre los inversores, lo que llevó a un enfoque cauteloso hacia activos más riesgosos como las criptomonedas. A este sentimiento bajista se sumó la publicación de sólidos datos del mercado laboral de los Estados Unidos, que indicaban una economía fuerte y reducían las expectativas de recortes agresivos de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Este desarrollo contribuyó a un fortalecimiento del dólar estadounidense, lo que presionó aún más al bitcoin y otras criptomonedas.
Como resultado, hemos sido testigos de importantes ventas masivas de Bitcoin durante las sesiones de negociación en EE. UU. en los últimos tres de los cuatro días, a medida que los inversores reaccionaban al cambiante panorama económico. Nuestro análisis reveló un patrón consistente: el precio de Bitcoin generalmente disminuyó más del 2% durante las horas de negociación en EE. UU., mientras que tendió a estabilizarse durante las sesiones asiáticas y europeas. Esta tendencia sugiere que la dinámica del mercado y el comportamiento de los inversores durante las diferentes horas de negociación juegan un papel crucial en los movimientos del precio de Bitcoin.
Curiosamente, a pesar de que el índice S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico, Bitcoin enfrentó una considerable presión de venta. Una posible explicación de este fenómeno es que los inversores en ETFs spot de Bitcoin pueden estar reasignando su capital hacia el mercado de valores estadounidense, buscando capitalizar el impulso alcista de las acciones. Esta teoría se ve respaldada además por las salidas de capital en curso observadas en 11 ETFs spot de Bitcoin, lo que indica un cambio en el sentimiento y la estrategia de los inversores. A medida que los inversores naveguen por el cambiante panorama del mercado, la interacción entre las acciones tradicionales y las criptomonedas seguirá dando forma a la dinámica de ambas clases de activos.
El jueves, los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. indicaron un repunte en la tasa de inflación decreciente para septiembre, lo que efectivamente disminuyó las perspectivas de un recorte de la tasa de interés de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre. Después de esta noticia, Bitcoin experimentó una rápida liquidación durante la sesión comercial de EE. UU., pero logró recuperar la mayor parte de sus pérdidas antes de la apertura de los mercados asiáticos.
Nuestro análisis mantiene la opinión de que el rango de 58.000 a 59.000 dólares servirá como nivel de soporte, desde el cual anticipamos un repunte en el precio de Bitcoin. Si se supera este nivel de soporte, esperamos que Bitcoin vuelva a visitar el rango de 50.000 a 52.000 dólares. Si ese escenario se cumple, no prevemos que el precio alcance la marca de los 100.000 dólares hasta el primer trimestre de 2025.
Mercado de opciones
El gráfico anterior es la volatilidad implícita de las opciones de BTC en el dinero.
Tras los recientes y sólidos datos del mercado laboral y un repunte en las cifras del IPC, el dólar estadounidense demostró una notable fortaleza, lo que llevó a un nuevo máximo histórico para las acciones estadounidenses, en particular en el índice S&P 500. Por el contrario, Bitcoin experimentó una importante liquidación debido a las salidas de capital de los ETF de Bitcoin en los Estados Unidos. La tabla adjunta indica que las volatilidades implícitas (IV) para las opciones de vencimiento a 7 días están en una tendencia a la baja, mientras que las IV para las opciones de BTC a mediano y largo plazo se mantienen relativamente estables dentro del rango del 50% al 55%.
Como se destaca en la sección Mercado general, nuestro análisis indica que es probable que el precio de BTC encuentre soporte en este nivel y, posteriormente, rebote. Dada nuestra perspectiva positiva a largo plazo para los precios de BTC, implementar una estructura de opciones de spread de calendario podría optimizar el potencial de ganancias y, al mismo tiempo, minimizar las pérdidas.
La típica operación de spread de calendario implica la venta de una opción (ya sea de compra o de venta) con una fecha de vencimiento cercana y la compra simultánea de una opción (de compra o de venta) con una fecha de vencimiento más larga. Ambas opciones son del mismo tipo y normalmente utilizan el mismo precio de ejercicio.
Al adoptar una estrategia de spread de calendario de opciones call largas, el operador se beneficiará de los aumentos de precio del activo subyacente o de la creciente volatilidad. Esta estrategia tiene un riesgo limitado, siendo la pérdida máxima la prima neta pagada por el operador. Además, ofrece un potencial de ganancias ilimitado si el activo subyacente se aprecia al vencimiento de la opción a más largo plazo.
Macro de un vistazo
El jueves pasado (24-10-03)
En Estados Unidos, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se situaron en 225.000 esta semana, cifra ligeramente superior a las 222.000 previstas y a la cifra de 219.000 de la semana pasada. Este nivel de solicitudes iniciales sigue reflejando una tendencia hacia el extremo inferior observada en las últimas semanas, lo que indica un fortalecimiento del mercado laboral en Estados Unidos.
En septiembre, el PMI no manufacturero del ISM alcanzó 54,9, superando el 51,7 esperado y el 51,5 del mes anterior. Además, el índice de precios no manufacturero del ISM para Estados Unidos se situó en 59,4 en septiembre, marcando el nivel más alto desde enero. Esta cifra supera significativamente el 56,3 previsto y el 57,3 del mes pasado. El elevado índice de precios sugiere que persisten las presiones inflacionarias, lo que puede llevar a la Reserva Federal a adoptar una postura cautelosa con respecto a las tasas de interés futuras.
El viernes pasado (24-10-04)
El informe de empleo no agrícola de Estados Unidos reveló un aumento de 254.000 puestos de trabajo en septiembre, muy por encima de los 147.000 previstos y del total de 159.000 de agosto. Estos sólidos datos de empleo han reducido las posibilidades de que la Reserva Federal realice un recorte de tipos de 50 puntos básicos en el corto plazo.
La tasa de desempleo en Estados Unidos disminuyó del 4,2% en agosto al 4,1% en septiembre, situándose por debajo de las predicciones de los analistas del 4,2%.
En vista del sólido mercado laboral, el índice del dólar estadounidense subió por encima de 102,66, terminando la semana con una racha de cinco días de ganancias y un aumento del 2,15%. En contraste, los precios del oro experimentaron una ligera caída a 2.653 dólares, mientras que el bitcoin se recuperó de 60.700 dólares a 62.000 dólares.
El miércoles (24-10-09)
Las actas del FOMC indican que no hay más orientación, y los miembros de la Reserva Federal siguen dependiendo de los datos para tomar sus decisiones. El mercado ha eliminado la posibilidad de recortes agresivos de las tasas y ahora anticipa reducciones de 25 puntos básicos tanto en noviembre como en diciembre. A medida que disminuyeron las expectativas de un recorte de las tasas por parte de la Fed, el dólar estadounidense mantuvo su tendencia alcista y cerró en 102,87. Mientras tanto, Bitcoin se encontró con una presión de venta sustancial, cayendo por debajo del nivel de soporte de $62,000 y cerrando en $60,300.
El jueves (24-10-10)
Los datos del IPC de EE. UU. para septiembre superaron las expectativas, con un aumento mensual del 0,2% y una tasa anual del 2,4%, superando las cifras anticipadas del 0,1% y el 2,3%, respectivamente. El IPC básico también indicó un repunte, registrando un aumento mensual del 0,3% y una tasa anual del 3,3%, ambos por encima de las previsiones del 0,2% y el 3,2%. Tras el informe del IPC superior a lo esperado, el índice del dólar estadounidense subió por encima de la marca de 103, pero cedió la mayor parte de sus ganancias en la sesión de negociación posterior. Mientras tanto, Bitcoin continuó su tendencia a la baja, cotizando por debajo de los 59.000 dólares antes de recuperar algunas pérdidas después del cierre del mercado estadounidense.
Convertir cambio de volumen del portal
La tabla anterior muestra el cambio de volumen en nuestro Portal de Conversión por zona.
El BTC experimentó un repunte desde el importante nivel de 60.000 dólares, superando los 64.000 dólares durante el fin de semana. Sin embargo, se inició una ola de ventas tras la reapertura del mercado de acciones A de China tras el feriado nacional, lo que provocó una caída. La fortaleza del dólar estadounidense, reforzada por los sólidos datos del mercado laboral y las elevadas cifras del IPC, añadió más presión sobre el precio del BTC, que cayó por debajo de los 59.000 dólares durante la sesión de negociación del jueves. En este entorno de alto riesgo, nuestra mesa observó un marcado aumento de la demanda de tokens Fan la semana pasada.
En la zona Fan Token, hubo un aumento significativo en la actividad comercial, con un volumen de operaciones que aumentó más de 14 veces. Este notable crecimiento fue impulsado principalmente por el desempeño de dos de los cinco principales activos de tendencia durante la semana, que fueron fundamentales en este aumento. El entusiasmo en torno a estos Fan Tokens indica un creciente interés entre los comerciantes e inversores, lo que subraya la dinámica vibrante de este sector dentro del mercado de criptomonedas.
La zona de BNB Chain vio un aumento notable en el volumen de operaciones, que aumentó un 30,7 %. Este repunte fue impulsado en gran medida por el token de fan OG ($OG), que experimentó una semana de operaciones altamente volátil, con un volumen 30 veces mayor que el habitual en el mercado al contado. Esto indica una comunidad vibrante dentro del ecosistema de BNB Chain.
Además, la Zona Launchpool registró un aumento sustancial en el volumen de operaciones, que aumentó un 23,1 %. El Fan Token OG ($OG) fue fundamental en este crecimiento del volumen.
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