Traducción: cadena de bloques vernácula
En 2023, el mercado de criptomonedas disfrutó de una saludable recuperación después de un tumultuoso mercado bajista en 2022, cuando varias empresas de criptomonedas cayeron en quiebra. Este repunte de los precios de las criptomonedas es coherente con el ciclo económico de varios años que rodea la reducción a la mitad del suministro de Bitcoin. Se espera que la cuarta reducción a la mitad tenga lugar en abril de 2024 y la tendencia actual de los precios es relativamente estable en comparación con el pasado.
Mientras tanto, la racha de victorias de la industria blockchain contra los reguladores en los tribunales de EE. UU. y las expectativas de que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobará un ETF de Bitcoin a principios de 2024 han impulsado ganancias asombrosas para numerosas criptomonedas desde el regreso de octubre.
Los analistas de Security.org han realizado su investigación anual sobre criptomonedas por cuarto año consecutivo en medio de un resurgimiento del mercado de criptomonedas. La encuesta de este año recopiló información de más de 1.500 estadounidenses y evaluó el sentimiento del consumidor, así como los factores clave en la adopción de las criptomonedas.
Hallazgos principales
El conocimiento y la propiedad de las criptomonedas están en niveles récord: el 40% de los adultos estadounidenses ahora poseen criptomonedas, frente al 30% en 2023, lo que significa que el número de poseedores puede haber alcanzado los 93 millones.
Entre los poseedores de criptomonedas existentes, aproximadamente el 63% espera aumentar sus tenencias durante el próximo año, siendo las monedas que más les interesan Bitcoin, Ethereum, Dogecoin y Cardano.
La propiedad de criptomonedas por parte de mujeres aumentó del 18% hace un año al 29% a principios de 2024.
El 21% de los no propietarios dijo que el ETF de Bitcoin anticipado los hacía más propensos a invertir en la criptomoneda, lo que significa que hasta 29 millones de estadounidenses pronto podrían ingresar al mercado.
El 46% de los estadounidenses cree que la aprobación de un ETF de Bitcoin en 2024 tendrá un impacto positivo en la industria blockchain, mientras que los actuales poseedores de criptomonedas son aún más optimistas.
1. Las tenencias de criptomonedas han aumentado significativamente desde 2023
El conocimiento y la propiedad de las criptomonedas han seguido creciendo desde que realizamos una investigación por primera vez en 2021. En 2021, menos de la mitad de los encuestados conocen las criptomonedas. Hoy en día, más del 80% de las personas dicen conocer esta tecnología financiera.
Mientras tanto, las tenencias de criptomonedas en Estados Unidos aumentaron 10 puntos porcentuales en 2023. La tasa de tenencia ha aumentado del 30% el año pasado al 40% actual. Según nuestras estimaciones, hasta 93 millones de estadounidenses pueden poseer actualmente una o más criptomonedas.
Los hombres siguen siendo mucho más propensos que las mujeres a poseer criptomonedas. Sin embargo, ha habido un aumento significativo en las tenencias de criptomonedas de las mujeres durante el año pasado. Este crecimiento puede deberse a la cobertura generalizada de las mujeres sobre los desarrollos de blockchain en las noticias, así como a su creciente inversión en criptomonedas y empresas de blockchain. Por ejemplo, la presentadora del podcast Unchained Crypto, Laura Shin, y la fundadora y directora ejecutiva de ARK Invest, Cathie Wood, han sido influyentes en el espacio criptográfico. Gracias a las grandes apuestas de Wood en acciones criptográficas, su fondo de cobertura ARK Innovation ETF se convirtió en uno de los ETF más rentables en 2023. ARK también ha solicitado un puesto en el ETF de Bitcoin ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).
En el frente político y regulatorio, la senadora pro-cripto de Wyoming, Cynthia Lummis, y la comisionada de la SEC, pro-cripto, Hester Pierce, también desempeñaron papeles importantes.
Al mismo tiempo, las tenencias de criptomonedas son similares en la mayoría de los grupos de edad, con la excepción de aquellos mayores de 60 años, que tienen significativamente menos probabilidades de poseer criptomonedas que los grupos más jóvenes.
2. ¿Cómo podrían los ETF de Bitcoin cambiar el panorama de las criptomonedas en 2024?
Actualmente, el 56% de los tenedores existentes son optimistas sobre el crecimiento de los precios de mercado en 2024. Si sus predicciones son correctas, es posible que más personas vean beneficios netos cuando se realice nuestro próximo estudio en 2025. Entre los no poseedores, el 15% planea comprar criptomonedas este año, un aumento significativo respecto al 5% del año pasado.
Los poseedores y no poseedores existentes que conocen las criptomonedas creen que 2024 podría ser un buen año para los precios de las criptomonedas. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) está evaluando cómo aprobar un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado. Un ETF es un valor que rastrea el precio de un único producto básico, lo que permite a las personas invertir en el mercado de valores sin comprar el producto básico directamente.
Después de que Grayscale demandara a la SEC por rechazar su solicitud de ETF de Bitcoin, el Tribunal de Apelaciones del Distrito de Columbia falló a favor del fondo de cobertura en octubre de 2023. Básicamente, el tribunal le dio a la SEC hasta el 10 de enero de 2024 para aprobar un ETF de Bitcoin. Más de una docena de otros administradores de activos pendientes también esperan que sus solicitudes de ETF de Bitcoin sean aprobadas a principios de 2024.
Curiosamente, el 39% del público había oído hablar de esto antes de participar en nuestro estudio. Sin embargo, los poseedores de criptomonedas son mucho más conscientes de los ETF.
Tras el fallo judicial, los precios de Bitcoin aumentaron un 28% en sólo dos semanas, añadiendo aproximadamente 235.000 millones de dólares a la capitalización de mercado total de todas las criptomonedas, según CoinGecko. Galaxy Digital, un fondo de cobertura de criptomonedas dirigido por el ex socio de Goldman Sachs, Mike Novogratz, espera que el ETF de Bitcoin genere 79.500 millones de dólares en entradas de Bitcoin en sus primeros tres años.
El 46% de la población general cree que la aprobación de un ETF de Bitcoin en 2024 tendrá un impacto positivo en la industria blockchain, mientras que los actuales poseedores de criptomonedas son más optimistas.
Los actuales poseedores de criptomonedas están más ansiosos por aumentar sus inversiones en blockchain en anticipación a la aprobación de los ETF por parte de la SEC. Incluso el 21% de los no poseedores dijeron que este desarrollo los haría más interesados en comprar criptomonedas.
El 63% de las personas que nunca han poseído una criptomoneda creen que las criptomonedas deberían recibir más regulación gubernamental. Un ETF de Bitcoin regulado podría darles más confianza a la hora de invertir. Por el contrario, sólo el 36% de los poseedores cree que las criptomonedas necesitan más regulación gubernamental.
3. La moneda más popular en 2024
La mayoría de los encuestados compraron criptomonedas por primera vez en 2020 y 2021, pero desde entonces se han unido menos al mercado debido al pobre desempeño del mercado en 2022. La adopción de blockchain se aceleró en 2020 y 2021 cuando la tercera reducción a la mitad del suministro de Bitcoin el 11 de mayo de 2020 impulsó el desempeño de los precios en los intercambios de cifrado.
Las reducciones a la mitad del suministro están programadas en el software de Bitcoin para que se produzcan cada cuatro años. Como sugiere el nombre, el suministro promedio de nuevos Bitcoins emitidos cada diez minutos se reducirá a la mitad. La reducción a la mitad de 2020 redujo el nuevo suministro de Bitcoin en cada nuevo bloque de transacciones de 12,5 BTC a 6,25 BTC. La reducción a la mitad de 2024 reducirá el nuevo suministro a 3.125 BTC.
Otro factor clave en 2020 y 2021 es que los inversores han acudido en masa a Bitcoin y otras monedas deflacionarias de blockchain para protegerse contra la inflación global y los riesgos geopolíticos durante la epidemia.
Con la nueva oferta de Bitcoin reducida en un 50%, la Reserva Federal aumentó la oferta de dólares estadounidenses en un 20% en el primer semestre de 2020 en respuesta a la recesión económica provocada por la epidemia. Esta relación de oferta y demanda hizo que Bitcoin se apreciara rápidamente frente al dólar estadounidense.
Dado que Bitcoin fue la primera criptomoneda lanzada en 2009 y posee más del 50% de la participación de mercado por capitalización de mercado, sigue siendo el centro de gravedad para los tipos de cambio de otras criptomonedas como Ethereum, Ripple, Dogecoin y Shiba Inucoin.
4. ¿Cuál será la criptomoneda más popular en 2024?
Porcentaje de tenedores actuales que poseen cada moneda, por año.
En nuestra investigación de 2024, descubrimos que Bitcoin sigue siendo la opción más popular para las tenencias, ya que aproximadamente tres cuartas partes de los poseedores de criptomonedas poseen Bitcoin.
Aunque Ethereum (ETH) sigue siendo la segunda criptomoneda más popular, su tasa de propiedad ha caído significativamente, del 65% a finales de 2021 al 54% a finales de 2023. Debido a la atención generalizada sobre la fusión de Ethereum completada el 15 de septiembre de 2022, que cambió la seguridad de Ethereum frente a ETH, muchos adoptantes de criptomonedas ven 2022 como un buen año para mantener Ethereum.
Sin embargo, desde entonces, la competencia de otras criptomonedas de contratos inteligentes como Solana (SOL) y Binance Coin (BNB), combinada con tarifas de transacción obstinadamente altas, ha provocado que las tenencias de ETH disminuyan.
Mientras tanto, descubrimos que la propiedad de Ripple (XRP) entre los adoptantes de criptomonedas aumentó del 7 % al 9 % durante 2023 después de que Ripple Labs derrotara la demanda de la SEC en los tribunales. A pesar de la importante victoria, la demanda no ha terminado y irá a juicio en abril de 2024.
Entre los poseedores de criptomonedas existentes, aproximadamente el 63% espera adquirir más criptomonedas durante el próximo año. Estas son las principales monedas en las que planean invertir:
Bitcoin: la oferta se reducirá a la mitad este año, coincidiendo con los productos ETF esperados que crearán acceso al mercado y atraerán el interés de los principales inversores regulados.
Ethereum: los consumidores de criptomonedas anticipan otra actualización de Ethereum para aumentar las velocidades y reducir las tarifas mientras esperan el lanzamiento de un ETF de Ethereum al contado por parte de BlackRock, Inc.
Dogecoin: DOGE no tiene una reducción a la mitad como BTC, pero también utiliza tecnología de cifrado de 256 bits líder en la industria para protección de seguridad.
Cardano: ADA ha sido un competidor de ETH desde la incorporación de los contratos inteligentes en septiembre de 2021. En 2024, el proyecto planea formalizar su filosofía de gobernanza en un código de contrato inteligente.
5. Rendimiento de la cartera de criptomonedas y percepción pública
Entre los tenedores, la razón más popular para la adopción de criptomonedas es la diversificación. En general, las criptomonedas han tenido mucho éxito como herramientas de diversificación de carteras en 2023, ya que la correlación de Bitcoin con las acciones ha sido la más negativa desde antes de la pandemia.
Más de un tercio de los poseedores de criptomonedas tienen un gran interés en la tecnología. Puede que comprendan los aspectos económicos y financieros de las criptomonedas, pero también valoran la tecnología: software matemáticamente avanzado desarrollado en parte por agencias de seguridad como la Agencia de Seguridad Nacional (NSA).
Mientras tanto, el 22% invirtió porque alguien conocido lo recomendó. Esta es la razón por la que el multimillonario administrador de fondos de cobertura Steve Cohen adoptó las criptomonedas. Al principio se mostró escéptico, pero después de algunas conversaciones con su hijo, Cohen se convirtió en un entusiasta de las criptomonedas.
Las principales motivaciones para quienes adoptan criptomonedas siguen siendo consistentes con nuestros hallazgos de hace un año.
Como se muestra arriba, más de la mitad de los poseedores de criptomonedas compran criptomonedas para aumentar la rentabilidad de sus activos. Actualmente, alrededor del 45% dice haber recibido un retorno de su inversión. Sin embargo, el 30% experimentó una pérdida neta al comprar criptomonedas.
Cuanto antes ingrese al mercado, mayores serán sus posibilidades de obtener recompensas. Esto sugiere que es poco probable que las criptomonedas te hagan rico rápidamente. Sin embargo, acumular Bitcoin semanalmente desde octubre de 2022 hasta octubre de 2023 producirá un modesto rendimiento anual del 13%. Durante el mismo período, el rendimiento anual acumulado del ETF del S&P 500 que utilizó la misma estrategia fue del 2,36%.
6. Preocupaciones por las criptomonedas en 2024
Si bien el concepto de un ETF de Bitcoin ha aliviado las preocupaciones de algunos indecisos, muchos poseedores y no poseedores de criptomonedas todavía tienen preocupaciones. Aunque pronto la gente podrá negociar con Bitcoin como otras acciones, casi dos tercios de las personas que tienen un administrador de dinero o un asesor financiero todavía se sienten incómodas invirtiendo en criptomonedas.
Un estudio de diciembre realizado por el banco de inversión y empresa de gestión de activos Needham & Company encontró que esto puede deberse a que es más probable que los clientes compren criptomonedas en los intercambios de criptomonedas. Esto se alinea con la filosofía financiera del bricolaje de poseer y utilizar criptomonedas. El estudio encontró que casi todos los asesores esperan que aumente el interés de los clientes si los precios de Bitcoin continúan aumentando.
Aunque cada vez más personas están abiertas a las criptomonedas en 2024, el 44% de los no poseedores dijeron que nunca comprarían criptomonedas. Las principales razones son el valor inestable y la falta de protección gubernamental.
Algunos no titulares están preocupados por los ataques de los ciberdelincuentes (3%), pero los titulares existentes están más preocupados (11%).
Las preocupaciones sobre la inestabilidad de los valores de las criptomonedas son una preocupación importante para los no poseedores y los poseedores existentes. Esto es comprensible ya que Bitcoin, la criptomoneda más popular y más capitalizada, ha visto su precio caer más del 50% seis veces en su historia.
Más de una cuarta parte de los no tenedores expresaron preocupación por la falta de protección de las regulaciones gubernamentales o bancarias. Poseer activos de blockchain conlleva varios riesgos únicos, como el robo cibernético, la pérdida de contraseñas y errores irreversibles en las transacciones de alto costo.
Si bien pocas personas se preocupan por perder el acceso a sus fondos, el 14% de los titulares han experimentado problemas para acceder a sus criptomonedas. Mantener las claves privadas de su criptomoneda en sus propias manos, en lugar de en un custodio como un intercambio o un fondo, hace que perder sus claves privadas u olvidar su contraseña de acceso sea un riesgo potencial.
En resumen, estas son las principales preocupaciones sobre las criptomonedas a las que hay que prestar atención en 2024:
1) Inquietud por la inversión: alrededor de dos tercios de las personas que utilizan administradores de dinero se sienten incómodas por invertir en criptomonedas.
2) Preferencia por los intercambios de criptomonedas: muchas personas prefieren comprar criptomonedas en los intercambios de criptomonedas.
3) El interés se correlaciona con el precio de Bitcoin: los asesores predicen que si los precios de Bitcoin continúan aumentando, el interés en la criptomoneda aumentará.
4) Falta de voluntad: el 44% de los no poseedores dijeron que nunca comprarían criptomonedas.
5) Valor inestable: las personas que poseen y no poseen criptomonedas están preocupadas por los cambios de precios.
6) Falta de protección gubernamental: Más de una cuarta parte de los no tenedores están preocupados por la falta de protección gubernamental.
7) Ciberdelincuencia: La ciberdelincuencia genera preocupación sobre las criptomonedas. De hecho, el 11% de los actuales titulares y el 3% de los no titulares están preocupados.
8) Volatilidad: No es ningún secreto que los precios de Bitcoin están cayendo. En seis ocasiones diferentes, su precio bajó más del 50%.
9) Problemas de accesibilidad: el 14% de los poseedores de criptomonedas han experimentado problemas para acceder a sus criptomonedas.
7. Conclusión
Nuestra encuesta de sentimiento y adopción de criptomonedas de hace un año reveló una crisis de confianza en la industria y una perspectiva cautelosa para el mercado de las criptomonedas. Estos resultados coinciden con los precios más bajos del mercado después del criptoinvierno de 2022.
En los años transcurridos desde entonces, los precios de las criptomonedas se han recuperado significativamente, y el activo digital registró importantes ganancias de precios en los intercambios de criptomonedas de 2023 a 2024. Las perspectivas del mercado, el sentimiento de los consumidores y el entusiasmo por la adopción también han aumentado considerablemente en el último año a medida que los precios de las criptomonedas populares se han recuperado.
El camino por delante sigue plagado de todos los riesgos de los campos tecnológicos innovadores y las nuevas industrias disruptivas. Sin embargo, las criptomonedas también prometen el tipo de potencial de retorno que los inversores esperan de las empresas exitosas de alta tecnología desde la década de 1990.
