Autor: jk, Odaily Planet Daily
En el contexto de la actual recuperación del mercado de las criptomonedas, las tendencias generales del mercado están mostrando fuertes signos de recuperación. El fuerte aumento en la emisión de monedas estables, el aumento significativo de la liquidez del mercado y el precio de Bitcoin por encima de los 65.000 dólares han hecho que muchas instituciones sean optimistas sobre la tendencia futura. Actualmente, el número de instituciones alcistas supera con creces el número de instituciones bajistas, una tendencia que refleja el optimismo de los participantes del mercado sobre los criptoactivos. Este artículo resume las opiniones institucionales sobre la recuperación del mercado desde el 25 de julio (en los últimos 2 meses).
Alcista: la visión generalizada de las instituciones proviene principalmente de señales macro
Arthur Hayes: La tendencia de flexibilización monetaria global impulsará el mercado de las criptomonedas al alza
Arthur Hayes, cofundador de BitMEX, analizó la tendencia de la Reserva Federal a recortar las tasas de interés y su impacto en la economía. Él cree que cuando se enfrenta a una alta volatilidad, la Reserva Federal generalmente continúa recortando las tasas de interés hasta que las tasas de interés se acercan al 0%. Recortar las tasas de interés impulsará el crecimiento del crédito bancario y el gobierno seguirá endeudándose para ganar apoyo público. El Banco Central Europeo también responderá a la crisis económica bajando las tasas de interés, y los gobiernos presionarán a los bancos para que proporcionen más préstamos a las empresas locales para crear empleos y reconstruir infraestructura.
Es probable que el dólar estadounidense se debilite a medida que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés, lo que permitiría a China aumentar el crédito y al mismo tiempo estabilizar el yuan. El Banco Popular de China ha comenzado a recortar las tasas de interés, lo que indica una flexibilización de la política monetaria. Otras economías importantes también están bajando las tasas de interés, quitando presión al Banco de Japón para subir las tasas de interés. A medida que las economías globales responden a la volatilidad bajando los precios de las divisas y aumentando la oferta monetaria, Hayes aconseja a los inversores que poseen criptomonedas que mantengan la calma y esperen un aumento en el valor de sus monedas fiduciarias.
10x Research: Firmemente alcista, se espera que Bitcoin alcance los $70,000 en las próximas dos semanas y alcance un nuevo máximo a fines de octubre
10X Research señaló en el último informe que la emisión de monedas estables ha aumentado considerablemente y se espera que agregue casi $ 10 mil millones en liquidez en las próximas semanas, un aumento que excede con creces la liquidez de los ETF de Bitcoin. Recientemente, la entrada de la moneda estable USDC de Circle alcanzó el 40%, lo que muestra una mayor asignación por parte de los grandes participantes del mercado, lo que puede estar relacionado con la recuperación de las actividades de DeFi. En lo que va del año, las entradas totales de monedas estables han alcanzado los 35 mil millones de dólares, lo que eleva el valor total de las monedas estables en circulación a 160 mil millones de dólares.
El informe también menciona que después de la reunión del FOMC en julio, los rendimientos de los bonos estadounidenses cayeron drásticamente y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó por debajo del 4,0%, lo que provocó una recuperación en las actividades de DeFi. La tarifa mensual de la plataforma de préstamos de Aave se disparó a 43 millones de dólares. 9 La actividad se desaceleró en marzo, pero es probable que la actividad y los gastos se recuperen después de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés.
A medida que Bitcoin supere los $65,000, 10X Research espera que aumente rápidamente a $70,000 y posiblemente alcance nuevos máximos históricos en el corto plazo. El fundador Markus Thielen dijo que el aumento en la acuñación de monedas estables ha inyectado liquidez en el mercado, y es muy probable que el mercado aumente con fuerza en el cuarto trimestre, lo que sugiere que el campo de las criptomonedas puede estar a punto de marcar el comienzo de más FOMO.
CryptoQuant: las tasas de financiación indican un creciente optimismo entre los operadores de futuros
Julio Moreno, jefe de investigación de CryptoQuant, dijo que un cambio positivo en el promedio móvil de 30 días de las tasas de financiación indica un creciente optimismo entre los operadores de futuros. Moreno señaló que la tendencia alcista sigue a un largo período de caída y sugiere que los participantes del mercado pueden estar volviéndose más optimistas. Los datos de Coinglass muestran que desde que la Reserva Federal recortó las tasas de interés el 18 de septiembre, la tasa de financiación abierta ponderada por intereses de Ethereum ha tenido una tendencia positiva y actualmente es del 0,0089%.
Mientras tanto, el aumento de la demanda en los EE. UU. empujó a Bitcoin a $65,000, y la prima de Bitcoin de la plataforma Coinbase alcanzó su nivel más alto en dos semanas.
MN Trading: Aunque he perdido más del 50%, sigo siendo optimista sobre las altcoins. La tendencia de las entradas de capital de ETF continuará y Asia puede proporcionar energía para el mercado alcista.
Michaël van de Poppe, fundador de MN Trading, dijo: “Los ETF de Ethereum y Bitcoin están experimentando enormes entradas. Creo que esta tendencia continuará y ambos blue chips son las mejores apuestas contra el posible fracaso del dólar estadounidense. impulsa el mercado hacia adelante, y tal vez Asia proporcione el impulso para el mercado alcista”.
Al mismo tiempo, también dijo: "La gente se ha estado riendo de mis movimientos en la cartera de altcoins, y sí, he caído más del 50%. Sin embargo, si mi teoría básica es correcta, puedo aceptar más del 50% de desventajas". , si esto sucede en 12 a 18 meses, mi cartera tendrá un rendimiento de al menos 10 veces en la ronda final, el tercer ciclo, antes de realizar más apuestas y AUM más grandes, lo que naturalmente resulta en un menor retorno de la inversión. Aún están por llegar mejores tiempos. venir."
Matrixport: el precio de Bitcoin puede experimentar un fuerte repunte a principios de octubre
Matrixport publicó un informe que dice que es probable que Bitcoin se recupere a finales de año, lo que traerá sorpresas a muchos participantes del mercado. Si bien Bitcoin se ha ido consolidando desde que alcanzó su máximo histórico en marzo de 2024, los rendimientos en lo que va del año también han alcanzado el +49%, lo que está a la par con el rendimiento del +47% previsto según datos históricos. Según el desempeño de Bitcoin durante la última década, a principios de octubre se podría ver un repunte significativo de los precios, lo que lo convierte en un momento emocionante para los jugadores en el espacio de los criptoactivos. Mientras tanto, un pequeño repunte en las tarifas de los mineros de Ethereum insinúa que la fase de consolidación de verano puede haber terminado. Para juzgar la sostenibilidad del repunte, se necesita un análisis más profundo de las tendencias de los ingresos y las tarifas de los mineros de Ethereum para comprender los cambios en la actividad del mercado.
Un gráfico publicado por Matrixport muestra que las tarifas de gas de Ethereum aumentaron después de la reciente reunión de tasas de interés de la Reserva Federal, lo que indica un aumento significativo en la actividad de la red, lo que puede significar que el mercado de las criptomonedas está experimentando cambios importantes. El precio de ETH se recupera a pesar de las noticias negativas. Actualmente, el mercado de criptomonedas puede estar experimentando un repunte de alta beta y alta volatilidad, y las tendencias existentes indican que se espera que este impulso continúe en el cuarto trimestre.
Otro gráfico muestra que, aunque Bitcoin es naturalmente muy volátil, su tasa de financiación ha vuelto a un nivel cercano a cero, lo que indica que incluso con el reciente repunte de Bitcoin, las posiciones largas en el mercado de comercio de futuros no son posiciones pesadas. Esto brinda a los operadores la oportunidad de agregar posiciones largas, lo que podría hacer subir el precio. Sin embargo, las bajas tasas de financiación también sugieren que las ganancias recientes pueden haber sido impulsadas por las compras físicas, que tienden a ser más estratégicas y a largo plazo que las operaciones de futuros especulativas. En general, se trata de una señal positiva de que el mercado no está excesivamente apalancado y todavía tiene potencial de subida en el futuro.
QCP Capital: El ciclo de flexibilización de los bancos centrales de varios países impulsará el aumento de los precios de las criptomonedas
QCP Capital emitió un comunicado afirmando que en ausencia de macrocatalizadores estadounidenses, BTC fluctuó entre $62,000 y $64,000. Los eventos macroeconómicos clave a seguir hoy incluyen los datos del PIB de Estados Unidos y los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Powell. Los mercados seguirán de cerca el discurso de Powell para ver si hay algún cambio en el sentimiento tras la conferencia de prensa del FOMC del jueves pasado, donde se podría insinuar una mayor flexibilización. Anoche, la candidata presidencial estadounidense, Kamala Harris, reiteró su apoyo a las criptomonedas y se comprometió por segunda vez esta semana a hacer de Estados Unidos una potencia líder en "inteligencia artificial, computación cuántica y blockchain". También reiteró la inclusión de “activos digitales” en su plan económico. Con dos candidatos presidenciales de EE. UU. prometiendo apoyo a las criptomonedas, cualquiera que sea el candidato elegido sería una victoria para el ecosistema criptográfico de EE. UU. A medida que los bancos centrales de todo el mundo comienzan un ciclo de flexibilización, se espera que la afluencia de liquidez impulse los precios de las criptomonedas al alza.
Al mismo tiempo, desde una perspectiva comparativa, Bitcoin subió más del 7% en septiembre, estableciendo uno de los desempeños más sólidos de la historia en septiembre; el índice S&P 500 subió un 5,1% en el tercer trimestre, su mejor desempeño durante el mismo período; desde 1997. El apetito por el riesgo global es fuerte y el índice CSI 300 subió un 9% en un solo día después de que China lanzara un plan de apoyo inmobiliario a gran escala. QCP espera que Bitcoin se beneficie de una posible corrección en el mercado de valores en medio de la flexibilización monetaria global. QCP mantiene su visión alcista sobre Bitcoin a medio plazo, argumentando que una ruptura por encima de los 70.000 dólares podría generar un mayor impulso alcista.
Bajista: los datos macroeconómicos y los datos de las redes sociales pueden no indicar un mercado alcista
Director de Crecimiento de BitMEX: El mercado está en un período de rebote, pero el indicador RRR muestra que puede ser negativo para las criptomonedas
El director de crecimiento de BitMEX, Raphael Polansky, dijo en Históricamente, el PVP ha estado inversamente correlacionado con el rendimiento de Bitcoin. Un PVP alto es generalmente negativo para Bitcoin y las criptomonedas.
Santiment: BTC no alcanzará nuevos máximos en el corto plazo, según datos de las redes sociales
Santiment dijo que si los inversores están esperando que Bitcoin alcance nuevos máximos históricos, es posible que deban esperar hasta que la gente modere sus expectativas. Actualmente, la proporción de publicaciones bajistas respecto a publicaciones alcistas en las redes sociales es de 1:1,8. Históricamente, los mercados siempre han ido en contra de las expectativas.
Neutral: BTC solo muestra soporte
CryptoQuant: El precio de compra promedio de BTC para los poseedores a corto plazo es de 63.000 dólares estadounidenses, que se espera que se convierta en el nivel de soporte actual.
CryptoQuant.com publicó recientemente un análisis de las perspectivas del mercado que indica que BTC ha aumentado más del 23% en las últimas tres semanas, de 52.500 dólares a más de 65.000 dólares. Parte de la razón de este fuerte impulso es la mayor demanda de ETF al contado de Bitcoin. Por lo tanto, los tenedores a corto plazo vuelven a tener beneficios. Actualmente se espera que los tenedores a corto plazo, inversores que han movido Bitcoin en los últimos 155 días con un precio de compra promedio de $63,000, brinden apoyo. Además, el mercado de futuros está mostrando signos de sobrecalentamiento, con un interés abierto en el contrato de alrededor de 19.100 millones de dólares. La métrica ha superado los 18.000 millones de dólares seis veces desde marzo de 2024, cada vez seguida de una caída de precios, y la actual es la séptima. Mientras tanto, las tenencias spot de ETF de Bitcoin se traducen en oferta de tenedores a largo plazo. Si bien esto parece alcista, este cambio suele ocurrir más tarde en un mercado alcista.
Bitfinex: se espera que BTC tenga un rango limitado en el corto plazo
Los analistas de Bitfinex dijeron que incluso si la demanda de los compradores al contado se debilita, las entradas de ETF pueden respaldar los precios de BTC. Las entradas continuas de ETF pueden impulsar los precios de BTC, pero a medida que las compras en el mercado al contado de Bitcoin se desaceleren, cuando el precio alcance los $ 63,500 en este momento, el aumento acumulativo en el mercado al contado. El volumen de operaciones ha tendido a ser estable y se espera que BTC fluctúe en un rango en el corto plazo.
El conocido comerciante Eugene: contrarrestando la tendencia, reduciendo algunas posiciones y ejecutando estrictamente el plan comercial
El conocido comerciante Eugene Ng Ah Sio publicó en las redes sociales que había reducido algunas posiciones, vendido algunos activos e hizo todo lo posible para cumplir con el plan a pesar del enorme FOMO en todas partes. Como se informó anteriormente, publicó un artículo en El área es un área de toma de ganancias razonable para los primeros compradores de Bitcoin. Muchos fondos de espera harán su entrada final en $65,000, lo que también puede significar que este es el impulso alcista final. No creo que supere la posición antes de las elecciones estadounidenses. El límite superior es de 70.000 dólares, por lo que no elegiré aumentar la posición aquí. Si llega a 68.000 dólares, prefiero liquidar y caer al área de 60.000 dólares. antes de volver a entrar al mercado”.
