Autor: Jessy, Finanzas Doradas
"Cuando el dólar muere, todo vive".
El 18 de septiembre, hora local, la Reserva Federal anunció un recorte de tipos de interés de 50 puntos básicos, el primer recorte de tipos en más de cuatro años. El recorte de las tasas de interés superó las expectativas y Estados Unidos inició un ciclo de recortes de tasas de interés. Las inundaciones inundaron el mercado y los principales activos del mundo experimentaron ganancias generalizadas.
Después de que Estados Unidos recortara las tasas de interés, algunos países importantes también anunciaron recortes de las tasas de interés. Por ejemplo, China anunció recortes en el coeficiente de reservas obligatorias, las tasas de interés, las tasas de interés hipotecarias y un paquete de políticas para estimular el desarrollo económico en un intento de impulsar la economía nacional.
Después de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés, la mayoría de los países generalmente harán lo mismo. El dólar estadounidense es la moneda líder en el mundo, y cuanto más abiertas sean las finanzas, más consistentes serán con la Reserva Federal en el mantenimiento de las tasas de interés. Especialmente aquellos países o regiones que no tienen ninguna política monetaria independiente, es decir, que están completamente vinculados al dólar estadounidense. Tan pronto como el dólar estadounidense reduzca las tasas de interés, las tasas de interés deben reducirse inmediatamente. Por ejemplo, el dólar de Hong Kong es la moneda oculta del dólar estadounidense. Mientras Estados Unidos caiga, el gobierno de Hong Kong tendrá que hacer lo mismo. De lo contrario, los fondos de arbitraje aportados por el diferencial de tipos de interés acabarán con el dólar de Hong Kong. Las reservas de divisas del gobierno de Kong en unos días.
Después del recorte de tipos de interés de Estados Unidos, muchos bancos centrales anunciaron sus últimas políticas de tipos de interés. China, Hong Kong, Indonesia, Sudáfrica, Arabia Saudita y otros países y regiones anunciaron recortes en las tasas de interés. Al igual que Japón, que se encontraba en el ciclo de subidas de tipos de interés, optó por "quedarse quieto", mientras que Brasil optó por subir los tipos de interés. También hay algunos países y regiones que se apresuraron a recortar las tasas de interés ya en el primer semestre de este año, como la Unión Europea y Canadá.
En teoría, si Estados Unidos recorta las tasas de interés, el dólar estadounidense se deprecia, las monedas de otros países se aprecian relativamente y hay un exceso de liquidez, fluirá más dinero hacia activos de alto riesgo, mientras que los activos internos estadounidenses serán relativamente menos atractivos y los activos en el extranjero serán relativamente menos atractivos. Los activos serán relativamente más atractivos. Los mercados bursátiles de todo el mundo se dispararán.
Sin embargo, existe una cierta brecha entre la situación real y la teoría. El rendimiento de los activos financieros también se verá afectado por factores como la política y los conflictos geopolíticos. En este artículo, Golden Finance analizó el desempeño de los principales activos globales después del recorte de las tasas de interés de Estados Unidos.
Criptoactivos
En la actualidad, los criptoactivos, especialmente Bitcoin, se han convertido en acciones altamente estadounidenses. Después de que Estados Unidos anunciara un recorte de las tasas de interés, la tendencia general de Bitcoin fue alcista un 5,03% en las últimas operaciones hasta los 63.165 dólares estadounidenses. Al 30 de septiembre, el precio más alto de un solo día de Bitcoin alcanzó casi $66,000. Al cierre de esta edición, el precio de Bitcoin se mantuvo estable en alrededor de $63,000.
La capitalización total del mercado de criptomonedas también ha aumentado y ahora se mantiene estable en 2,4 billones de dólares, en comparación con los casi 2,2 billones de dólares del 18 de septiembre.
Cambios en la capitalización total del mercado criptográfico
una acciones
Después de que la Reserva Federal anunció un recorte de las tasas de interés, China rápidamente hizo lo mismo. El 27 de septiembre, el Banco Popular de China implementó simultáneamente un coeficiente de reservas obligatorias y un recorte de las tasas de interés.
En el mercado de valores, en menos de diez días hábiles, algunos países y regiones se apresuraron a recortar las tasas de interés ya en el primer semestre de este año, como la Unión Europea, el Reino Unido y otros países y regiones. Pasó de 2700 puntos a 3300 puntos.
El 30 de septiembre, último día de negociación antes del feriado del Día Nacional, el volumen de negociación de acciones A siguió aumentando. El volumen total de negociación de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen superó los 2,5 billones de yuanes, estableciendo un nuevo máximo.
Acciones de Hong Kong
Después de que la Reserva Federal anunciara el recorte de la tasa de interés, la Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció inmediatamente que reduciría la tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos hasta el 5,25%, con efecto inmediato.
Muchos bancos de Hong Kong también han anunciado que reducirán el tipo de interés preferencial anual (P) del dólar de Hong Kong en un 0,25% en un futuro próximo. Entre ellos, el Banco de China de Hong Kong, el HSBC y el Hang Seng Bank cayeron hasta el 5,625%. El día en que se anunció el recorte de los tipos de interés, el índice Hang Seng de Hong Kong cerró en 18.013,16 puntos, un nuevo máximo en más de dos meses.
El mes pasado, el índice Hang Seng subió casi un 20% y la Bolsa de Valores de Hong Kong (00388) subió más del 37%.
mercados de valores europeos
El Banco Central Europeo comenzó a recortar las tasas de interés en junio, antes de lo que Estados Unidos anunció esta vez.
Después de que la Reserva Federal recortó las tasas de interés, el Banco de Inglaterra dijo que las mantendría sin cambios. Los mercados bursátiles europeos cerraron al alza después de que la Reserva Federal recortó los tipos de interés. El sector tecnológico europeo cerró con un alza de más del 3,4%, liderando el índice bursátil francés CAC40 que cerró con un alza del 2,29%. El índice Dax abrió considerablemente al alza tras el anuncio del recorte de tipos de interés, lo que llevó al índice a un máximo histórico. Superó por primera vez la marca de los 19.000 puntos. El FTSE 100 de Gran Bretaña subió más del 1,25% y el índice AEX de los Países Bajos cerró con un alza del 1,77%. Al 30 de septiembre, a excepción del FTSE 100, que se disparó el 19 de septiembre y ahora ha bajado un poco, varias otras acciones siguen subiendo.
acciones estadounidenses
El mercado de valores estadounidense cerró colectivamente el día del recorte de tipos de interés, tal vez debido a la estrategia de inversión de “comprar noticias, vender hechos”. El Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq cayeron un 0,25%, un 0,29% y un 0,31% respectivamente.
En el mercado de divisas, el índice del dólar estadounidense también mostró una volátil tendencia de reversión el mismo día. Después de acercarse una vez a la marca de 100, recuperó gradualmente la mayor parte del terreno perdido y finalmente cayó ligeramente un 0,08% ese día.
El día después de que la Reserva Federal recortara los tipos de interés. Las acciones estadounidenses subieron en todos los ámbitos, con el S&P y el Dow cerrando en nuevos máximos. Cuando alcanzaron máximos diarios durante la sesión, el Nasdaq subió más del 3,1%, el Dow subió casi 658 puntos y el S&P subió casi un 2,1%. El S&P alcanzó un cierre récord por primera vez desde julio, los índices bursátiles de pequeña capitalización subieron durante siete días consecutivos y las acciones conceptuales chinas superaron al mercado de valores estadounidense.
oro
Después de que la Reserva Federal recortó los tipos de interés, el oro siguió alcanzando nuevos máximos. El 30 de septiembre, el oro COMEX internacional se cotizaba a 2.672. Desde principios de este año, el oro COMEX internacional ha subido casi un 30%.
Índice bursátil IBOVESPA de Brasil
Después de que la Reserva Federal anunciara un recorte de la tasa de interés, el Comité de Política Monetaria del Banco Central de Brasil votó unánimemente para aumentar la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos hasta el 10,75%, el primer aumento de la tasa de interés en dos años. El Banco Central de Brasil cree que esta medida ayudará a estabilizar el tipo de cambio y combatir la presión depreciativa causada por la inflación.
El índice bursátil brasileño IBOVESPA mostró una tendencia general a la baja después de que Brasil anunciara un aumento de las tasas de interés, y se ha recuperado en cierta medida desde el día 23.
Promedio de acciones Nikkei
Después de que la Reserva Federal recortó las tasas de interés, el Banco de Japón optó por permanecer inalterado y mantuvo su tasa de política sin cambios en el 0,25%.
El Banco de Japón cree que, debido a la apreciación del yen, se está reduciendo el riesgo de que los aumentos de precios superen las expectativas y actualmente no es necesario seguir aumentando los tipos de interés.
La Reserva Federal está entrando actualmente en un ciclo de recortes de tipos, mientras que Japón está en un ciclo de subidas de tipos. Después de que Estados Unidos anunciara un recorte de las tasas de interés, éstas volvieron a subir a la marca de 37.000 por primera vez en dos semanas, y estos días han seguido una tendencia general al alza.
Resumir
Actualmente, ha pasado menos de medio mes desde que la Reserva Federal anunció un recorte de los tipos de interés. La mayoría de los principales activos del mundo se encuentran en un mercado en alza, lo que es consistente con la teoría. Una gran liberación de agua promoverá un mercado alcista, pero también dará lugar a burbujas.
La inversión requiere racionalidad. Es difícil para las personas ganar dinero más allá de su propio conocimiento. Frente al aumento general de los principales activos globales, elegir un mercado con el que esté familiarizado para hacer apuestas e implementar estrictamente su propia estrategia comercial puede ser la única opción. manera de hacer una inversión segura.
Las elecciones estadounidenses de noviembre también son un factor incierto que afecta las perspectivas del mercado.
