El mercado de las criptomonedas es actualmente muy "alcista", pero ¿en qué tipo de mercado alcista se encuentra ahora? Desde diferentes dimensiones, el autor cree que el actual toro emocional ha comenzado, el toro técnico en el análisis técnico aún no se ha abierto paso, el toro macrofinanciero todavía avanza silenciosamente y llevará tiempo aplicar el toro. A continuación, el autor hablará sobre ello.
El sentimiento alcista del mercado criptográfico ha comenzado
En septiembre, Bitcoin continuó recuperándose desde un mínimo cercano a 52.528,6 dólares, alcanzando un máximo de 66.500 dólares, un aumento del 26,5%. El autor cree que el aumento durante este período se debió principalmente al sentimiento alcista del mercado.
El sentimiento alcista en el mercado de las criptomonedas proviene principalmente del recorte de tasas de interés de la Reserva Federal. A principios de septiembre o antes, el mercado ya no dudaba del recorte de tipos de interés de la Reserva Federal y la discusión principal giraba en torno al alcance del recorte de tipos. Por lo tanto, cuando Bitcoin cayó a un nivel bajo, aparecieron en el mercado fondos decisivos de compra de fondo. Estos fondos apostaban principalmente a que la Reserva Federal recortara las tasas de interés, lo que efectivamente empujó a Bitcoin a alcanzar los 60.000 dólares.
La Reserva Federal de Estados Unidos anunció el 18 de septiembre que reduciría el rango objetivo para la tasa de los fondos federales en 50 puntos básicos a un nivel entre 4,75% y 5,00%. Este es el primer recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal desde marzo de 2020, y también marca un cambio de un ciclo de endurecimiento de la política monetaria a un ciclo de flexibilización. Estimulado por la noticia de que la Reserva Federal recortaría las tasas de interés en 50 puntos básicos, Bitcoin continuó su segundo aumento, pasando directamente de 60.000 dólares a más de 65.000 dólares. Desde el punto de vista de la correlación, la fuerte correlación entre las acciones estadounidenses y Bitcoin puede verificar efectivamente la suposición del autor. La semana pasada, la correlación de BTC con las acciones estadounidenses alcanzó su nivel más alto en dos años, un nivel solo superado en el segundo trimestre de 2022, según datos de IntoTheBlock.
El autor cree que este sentimiento alcista debería tener otra ola. Esto se debe principalmente a los recientes importantes recortes de tipos de interés y planes de estímulo de China. El Buró Político del Comité Central del PCC celebró una reunión el 26 de septiembre. La reunión enfatizó la necesidad de trabajar arduamente para impulsar el mercado de capitales, guiar vigorosamente a los fondos de mediano y largo plazo para que ingresen al mercado y abrir los puntos de congestión para las empresas sociales. seguridad, seguros, gestión financiera y otros fondos para ingresar al mercado. Es necesario apoyar las fusiones, adquisiciones y reorganizaciones de las empresas que cotizan en bolsa, promover constantemente la reforma de los fondos públicos y estudiar e introducir políticas y medidas para proteger a los pequeños y medianos inversores. El 27 de septiembre, el Banco Popular de China decidió reducir el índice de reservas de depósitos de las instituciones financieras en 0,5 puntos porcentuales desde el 27 de septiembre para proporcionar liquidez a largo plazo al mercado financiero en aproximadamente 1 billón de yuanes. Tras esta reducción, el ratio de reservas de depósitos promedio ponderado de las instituciones financieras será aproximadamente del 6,6%. El recorte de tipos por parte del Banco Popular de China es el mayor de los últimos cuatro años. En general, la política monetaria de China también ha experimentado ajustes importantes y se espera que el efecto de liberación de agua de China siga impulsando a Bitcoin a seguir fortaleciéndose.
El toro técnico en el análisis de mercado aún no se ha abierto paso
Como se mencionó anteriormente, el autor cree que la promoción actual del mercado de cifrado es principalmente una buena noticia macro, lo que hace que el mercado de cifrado sea el primero en salir del toro emocional. Sin embargo, desde la perspectiva del análisis técnico, el toro técnico actual tiene. aún no ha logrado avances y ha entrado en una enorme presión para el Distrito ($65,000-$70,000).
El autor ha publicado anteriormente muchos artículos sobre la enorme presión sobre Bitcoin entre 65.000 y 70.000 dólares. Esta es esencialmente la posición que Bitcoin no ha logrado alcanzar a pesar de muchos entornos de mercado favorables. Por ejemplo, los comentarios positivos de Trump en la Conferencia Bitcoin en agosto hicieron que el sentimiento del mercado aumentara, pero rápidamente retrocedió. A continuación, repasamos esto a partir de algunos datos históricos.
A juzgar por los datos históricos, cuando los mineros de Bitcoin tenían entre 69.000 y 71.000 dólares, los pools de minería se transfirieron, el volumen de operaciones OTC aumentó y las grandes empresas mineras que cotizan en bolsa redujeron sus tenencias significativamente. Los datos muestran que el 10 de junio, los mineros vendieron 1.200 Bitcoins a través de transacciones OTC, estableciendo el volumen de operaciones diario más alto en dos meses, cuando Bitcoin rondaba los 70.000 dólares. Otro indicador es que los fondos ETF muestran signos evidentes de reducción cuando se acercan a los 70.000 dólares.
El 27 de septiembre, el conocido comerciante Eugene Ng Ah Sio publicó en las redes sociales que había reducido algunas posiciones y vendido algunos activos. Aunque hubo un gran FOMO en todas partes, hizo todo lo posible por cumplir con el plan. Expresó sus puntos de vista sobre el mercado alcista en un artículo sobre Un área de toma de ganancias razonable para los primeros compradores de Bitcoin será de $65,000, lo que también puede significar que este es el último impulso alcista. No creo que supere los $70,000. antes de las elecciones estadounidenses, por lo tanto, no elegiré aumentar la posición aquí si llega a 68.000 dólares, prefiero liquidar y caer a la zona de 60.000 dólares antes de volver a entrar en el mercado.
Con respecto al punto de vista de Eugene, el autor en realidad está de acuerdo con él desde una perspectiva racional. En general, Bitcoin enfrentará una fuerte presión de venta en el rango de 68 000 a 70 000 dólares estadounidenses, y es más probable que se produzca una fuerte corrección. Sin embargo, considerando la reciente política monetaria del Banco Central de China, seré más optimista. Incluso no es imposible que Bitcoin supere directamente los $ 70,000 debido a grandes ganancias repentinas. Por ejemplo, en la última ronda, Tesla aceptó Bitcoin como pago, lo que ahuyentó directamente a Bitcoin. En general, creo que para protegerse contra una corrección profunda no hay que ser demasiado agresivo, pero tampoco hay que salirse del tren fácilmente.
El toro financiero en el mercado de las criptomonedas llega silenciosamente
Cuando lo miramos desde una perspectiva de análisis técnico, puede que no sea exagerado ser cauteloso, pero si lo miramos desde una perspectiva financiera, entonces los inversores deberían tener más confianza. Desde cierta perspectiva, si Bitcoin experimenta una caída profunda, esta será una excelente oportunidad de negociación.
Los inversores estadounidenses tienen un fuerte poder adquisitivo y se han convertido en la principal fuerza adquisitiva. Julio Moreno, director de investigación de CryptoQuant, publicó en el
La actividad en la cadena Ethereum ha aumentado significativamente, las transacciones DeFi han aumentado significativamente y el mercado ha mostrado un entusiasmo poco común desde la actualización de Cancún. Durante la última semana, ha habido un aumento en la actividad en la cadena Ethereum, lo que ha provocado que las tarifas de transacción se disparen. Entre el 16 y el 26 de septiembre, las tarifas promedio del gas fueron un 498% más altas que el promedio de 30 días anterior, y el costo de transacción medio de Ethereum aumentó a $1,69 desde $0,09 a principios de mes. Además, el volumen de transacciones del intercambio descentralizado (DEX) de Ethereum aumentó un 9% mes a mes, y el volumen total de transferencias de Ethereum aumentó un 17% mes a mes, lo que elevó aún más las tarifas de transacción. Con el aumento de la actividad en la cadena Ethereum, la tendencia de Ethereum ha comenzado a ser ligeramente más fuerte que la de Bitcoin, y el rendimiento de las altcoins también se ha fortalecido.
Las instituciones o las ballenas están empezando a ser optimistas sobre la tendencia del precio de Bitcoin a largo plazo. Los últimos datos sobre transacciones en bloque publicados por funcionarios de Deribit muestran que el 28 de septiembre, la transacción de opción de bloque BTC más grande en la plataforma fue un usuario que ganó 1,479 millones de dólares, compró opciones de compra de Bitcoin por 90.000 dólares a finales de año y vendió USD 62.000 al final del año. Opciones de venta en USD, por un total de 488 BTC. Los funcionarios explicaron que esta operación es alcista a largo plazo, creyendo que el precio de BTC aumentará bruscamente a finales de año y se obtendrán ganancias cuando el precio sea superior a 60.000 en el momento de la entrega.
El volumen continuo de acuñación de monedas estables ha aumentado significativamente y algunas instituciones son obviamente optimistas. Markus Thielen, fundador de 10X Research, dijo que la acuñación de monedas estables aumentó considerablemente después de la reunión de julio de la Reserva Federal, cuando la Reserva Federal anunció que mantendría las tasas de interés sin cambios pero insinuó una posible flexibilización en septiembre. La acuñación de stablecoins se acercó a los 10.000 millones de dólares en las semanas siguientes, inyectando liquidez en el mercado de las criptomonedas y superando significativamente los flujos spot de ETF. Por otra parte, un nuevo informe de 10X Research muestra que las fuertes ganancias de Bitcoin desde el recorte de tasas de interés de la Reserva Federal a mediados de septiembre y el paquete de estímulo de China lo han sacado de una tendencia a la baja. A medida que Bitcoin supere los $65,000, rápidamente aumentará a $70,000 antes de alcanzar máximos históricos en el corto plazo.
En general, una señal importante de importantes entradas de capital en el mercado de las criptomonedas es el fuerte aumento de las monedas estables. Además, la actividad en cadena de Ethereum y las entradas de capital de los ETF de Bitcoin también son señales muy obvias. Además, las actividades de algunas ballenas gigantes e instituciones han demostrado una vez más que se espera que este aumento sea más duradero y que está a punto de comenzar un verdadero mercado alcista.
El toro de las aplicaciones del mercado criptográfico aún se está gestando
A nivel de aplicaciones, aunque no existen aplicaciones muy disruptivas en el mercado del cifrado, los resultados de una serie de conferencias recientes han demostrado una vez más al mundo la fuerte fortaleza técnica y las perspectivas comerciales de Web3.
Recientemente, los datos de actividad de Onchain Summer publicados por Base mostraron que el hackathon atrajo la participación activa de más de 7.500 constructores, que presentaron conjuntamente más de 1.250 proyectos innovadores, y 82 proyectos finalmente se destacaron después de una feroz competencia.
Del 20 al 21 de septiembre, hora de Beijing, se celebró en Singapur Breakpoint, el evento más grande e influyente del ecosistema Solana. En el evento Breakpoint, Solana y sus proyectos ecológicos demostraron una serie de resultados que atrajeron mucho la atención del mercado. Por ejemplo, el gigante de la gestión de activos Franklin Templeton lanzará fondos mutuos nativos en la cadena Solana, y Hivemapper anunció que ha comenzado a vender datos de mapas a tres de los diez principales proveedores de servicios de mapas del mundo. Los proyectos ecológicos de Solana también muestran los últimos avances y logros tecnológicos.
En el ecosistema de Bitcoin, Fractal Bitcoin se lanzó el 9 de septiembre de 2024. Introdujo un modelo de minería híbrido y se desarrolló muy rápidamente. En términos de Ethereum y su ecología, Ethereum inicialmente decidió llevar a cabo una actualización importante de Ethereum Pectra en febrero de 2025, y los tokens del proyecto líder EigenLayer se lanzarán pronto.
Sin embargo, en general, el mercado del cifrado sigue siendo esencialmente mediocre en el campo de la innovación de aplicaciones. Aunque la situación actual del mercado de cifrado es fundamentalmente diferente desde la perspectiva de las emociones y las entradas de capital, desde la perspectiva de la innovación tecnológica y la implementación de aplicaciones, es difícil que este mercado alcista comience de inmediato y con fuerza.
