El modo defensivo o mecanismo de stop loss del sistema de inversión de Warren Buffet, a grandes rasgos, se basa en invertir en empresas con un amplio margen de seguridad. Invertir con un margen amplio te da la ventaja de entrar en una empresa en un punto de precio en el que su acción no puede caer mucho más, o si lo hace, no será mucho.

Después sólo es cuestión de sentarse y esperar.

Por supuesto, el desafío radica en seleccionar aquellas empresas con un margen de seguridad suficiente, así como elegir el momento adecuado para entrar en ellas.

Sin embargo, cuando uno comienza en "este" negocio del trading, tiende a evitar los stop loss.

"Si se espera lo suficiente, los precios siempre se recuperarán". Este es el rumor que circula en el mercado. Pero basta con leer los comentarios para ver cuántas personas están atrapadas, esperando a que los precios se recuperen durante años, todo por no haber utilizado un margen de seguridad en sus inversiones.

Ésa es la desventaja de seguir consejos sin verificar que el dicho “Nunca pierdes a largo plazo” no siempre es cierto.

Con esta mentalidad, miles de traders se pasan al forex, a las materias primas, a las criptomonedas..., utilizando futuros, CFDs... con la idea de hacer day trading y vivir del trading.

Pero, ¿qué suele ocurrir? Entran al mercado, a menudo con un alto nivel de apalancamiento, y su cuenta "desaparece" en cuestión de minutos.

Gestión del dinero: NINGUNA.

Siguen operando sin stop loss, aferrándose a esa vieja creencia de que a largo plazo nunca se pierde. Pero hay muchos day traders que se convierten en inversores a largo plazo simplemente porque no pueden aceptar sus pérdidas.

Si no utiliza un stop, los factores psicológicos le impedirán cerrar una posición perdedora. Al EGO no le gusta perder. Es cierto, cualquiera puede experimentar esto al operar.

Siempre dejas que las pérdidas se acumulen con la esperanza de recuperarlas. Y el caso es que, a menudo, esto funciona, lo que refuerza la idea de no utilizar stop loss, pero con una sola operación en la que los precios no se recuperen, puedes despedirte de todo el dinero de tu cuenta.

¿Por qué? Porque no solo dejas que las pérdidas sigan, sino que además añades más posiciones, pensando que ya ha bajado lo suficiente y que no bajará más. De esa forma, si sube, recuperarás el dinero antes. Pero el precio sigue bajando y las pérdidas se multiplican hasta que llegas a un Margin Call.

Como dije, es una pena, porque podríamos evitar la mayoría de las pérdidas y salir siempre ganando, si no fuera por esa operación que arruina toda nuestra estrategia.

Por lo tanto, es absolutamente necesario colocar un stop, punto. Uno, para calmar nuestros miedos psicológicos, y dos, para evitar acabar con todo nuestro dinero.

No utilizar un stop en todas y cada una de las operaciones conlleva a los siguientes EFECTOS SECUNDARIOS:

- Pérdida total de la cuenta: Llamada de margen.

- No puedes seguir comerciando porque te has quedado sin dinero.

- Mucho más tiempo del deseado sin poder operar, esperando recuperar las pérdidas. Sin liquidez.

- Si no cierras las pérdidas, no puedes abrir una nueva posición en un punto más favorable, recuperar esas pequeñas pérdidas iniciales y salir con ganancias.

Por otro lado, PSICOLÓGICAMENTE, el impacto puede ser desastroso:

- Nerviosismo – “¿Qué hago ahora si no recupero el dinero perdido?”

- Baja autoestima – “No sirvo para esto, soy un fracaso…”

- Mal humor – “Arremeter contra todo lo que te rodea, hablar mal de la familia”.

- Sentimiento de impotencia – “No hay forma de solucionar esto a menos que recupere mis pérdidas”.

- Síntomas físicos – “Dolores de cabeza, dolor de estómago, náuseas, sudoración, falta de concentración…”

- Desesperación/miedo – "¿Cómo puedo conseguir más dinero para promediar o recuperar mis pérdidas?"

- Aislamiento – “Mirar la pantalla, ignorar a todos, monitorear tu posición cada segundo, esperando recuperarte”.

- Insomnio: “Mirar precios en mitad de la noche en el teléfono. No poder dormir y pensar en lo que estás perdiendo”.

- Arrepentimiento – “Si el precio vuelve al punto donde entré, juro que nunca volveré a operar sin un stop”.

Todo lo anterior se dispara hasta niveles increíbles, proporcionales a la cantidad de dinero “en juego”.

Entonces, ¿vale la pena colocar un stop loss en cada operación o no?

#tradingStrategy