Según PANews, Terraform Labs ha recibido la aprobación de un tribunal de quiebras de EE. UU. para iniciar la liquidación. La decisión fue tomada por el juez de quiebras de EE. UU. Brendan Shannon durante una audiencia en Wilmington, Delaware. El juez Shannon describió el plan de quiebra como una "alternativa bienvenida" a los litigios en curso por las pérdidas de los inversores. Terraform Labs estima que podrá pagar entre 184,5 millones y 442,2 millones de dólares a los inversores en criptomonedas y otras partes interesadas como parte del proceso de liquidación.
A principios de este año, en junio, Terraform Labs llegó a un acuerdo con la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), acordando pagar una multa de 4.470 millones de dólares. La SEC había acusado previamente a Terraform y a su fundador, Do Kwon, de engañar a los inversores en criptomonedas, que sufrieron pérdidas de aproximadamente 40.000 millones de dólares cuando los tokens TerraUSD y Luna colapsaron en 2022. Do Kwon enfrenta cargos penales tanto en Estados Unidos como en Corea del Sur, aunque niega haber cometido algún delito.