Autor: BitpushNews
El miércoles por la tarde, hora local, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, anunció que recortaría la tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos hasta un rango de 4,75% – 5,0%, lo que marcaría el comienzo del ciclo de flexibilización de la política monetaria de Estados Unidos.
Además de anunciar su primer recorte de tipos en más de cuatro años, las últimas previsiones del FOMC muestran que la Reserva Federal recortará los tipos de interés dos veces más en 2024, y la mayoría de los funcionarios esperan que el banco central reduzca los tipos en un total de 100 puntos básicos este año. . Se espera que los tipos de interés caigan aún más en 2025, con un valor previsto del 3,4%, y que los tipos a largo plazo tocarán fondo en el 2,9%. Esto a menudo ayuda a estimular los mercados, ya que los operadores tienden a asignar activos de riesgo ante la perspectiva de un retorno a una política monetaria flexible.
Los datos de Bitcoin mostraron que Bitcoin rápidamente subió y retrocedió durante la sesión, elevándose desde el nivel de soporte de $60,000 a un máximo intradiario de $61,357 antes de regresar al soporte cerca de $60,000. En el momento de esta edición, Bitcoin se cotizaba a 60.231 dólares, con una volatilidad de 24 horas inferior al 1%.
El mercado de altcoins tuvo reacciones encontradas, con las 200 monedas principales lideradas por ZetaChain, con un aumento del 20,6%, seguidas por Saga (SAGA) y Nervos Network (CKB), con un aumento del 13,7% y 11% respectivamente. KuCoin Token (KCS) lideró las pérdidas, con una caída del 6,1%, OriginTrail (TRAC) perdió un 5% y Echelon Prime (PRIME) perdió un 4,3%.
El valor de mercado general actual de las criptomonedas es de 2,09 billones de dólares y la cuota de mercado de Bitcoin es del 57,2%.
En el mercado tradicional, las acciones estadounidenses subieron con fuerza y volvieron a caer tras el anuncio del recorte de tipos de interés. Al cierre, los índices S&P, Dow Jones y Nasdaq cayeron un 0,29%, un 0,25% y un 0,31% respectivamente. El oro al contado superó los 2.600 dólares la onza por primera vez durante la conferencia de prensa de Powell, antes de ceder ganancias y cotizar a 2.557,30 dólares la onza en el momento de esta publicación, un 0,46% menos en el día.
Se espera que la volatilidad aumente aún más
Joel Kruger, estratega de mercado de LMAX Group, dijo en un informe: "La Reserva Federal satisfizo las necesidades del mercado con un recorte de tipos más profundo de 50 puntos básicos. Ahora que el mercado ha descontado tal grado de flexibilización, la próxima preocupación será ¿Puede el ¿El mercado seguirá siendo optimista sobre los activos de riesgo bajo la política de flexibilización de la Reserva Federal en el futuro?
Desde una perspectiva técnica, los analistas de Secure Digital Markets señalaron que el intento de BTC de superar los 61.000 dólares fracasó el martes, y los precios retrocedieron después del cierre en Wall Street. El gráfico diario muestra un claro rechazo bajista del promedio móvil de 100 días y continuos movimientos a la baja durante el último mes.
Arthur Hayes, cofundador de BitMEX y director de inversiones de Maelstrom, también advirtió sobre las perspectivas de los precios de los activos después del primer recorte de tasas de interés en el discurso de apertura de Token2049, diciendo que esto puede desencadenar una fuerte caída en los activos de riesgo.
"Creo que es un gran error que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés porque el gobierno de Estados Unidos está imprimiendo y gastando la mayor cantidad de dinero en tiempos de paz", dijo. "Aunque creo que mucha gente espera un recorte de las tasas, lo que significa que piensan". "El mercado de valores y otras cosas se sumarán al caos", dijo. Pero creo que el mercado colapsará a los pocos días de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés”.
Si bien los ciclos de flexibilización de la liquidez históricamente han sido buenos para BTC, Hayes advirtió que tal medida podría exacerbar las presiones inflacionarias y hacer subir el yen japonés (JPY), lo que llevaría a una aversión generalizada al riesgo, diciendo: “Un recorte de tasas ahora es falso, porque la inflación sigue siendo un problema a largo plazo en Estados Unidos, impulsado principalmente por el gasto público, y un endeudamiento más barato sólo echará más leña al fuego".
También dijo que un posible recorte de tasas podría provocar una caída de los mercados porque "reduciría el diferencial de tasas de interés entre el dólar y el yen" después de que una ola de liquidación de operaciones de carry trade basadas en el yen a principios de agosto desencadenara una ola de pérdidas para los inversores. , con BTC retrocediendo brevemente por debajo de $50,000).
El fundador y director ejecutivo de Block Scholes, Eamonn Gashier, también advirtió sobre el impacto de los recortes de tipos recientemente anunciados en los mercados y en el carry trade del yen.
Gashier dijo en un informe: "Un recorte de tipos de 50 puntos básicos sugiere que la Reserva Federal está más preocupada por el deterioro de las condiciones del mercado laboral que por un segundo episodio inflacionario. Este nuevo recorte debilitará el dólar y puede conducir a un ligero aumento del yen/dólar "Aunque se espera que el Banco de Japón detenga el aumento de las tasas de interés, un dólar más débil podría provocar otra liquidación de las operaciones de carry trade con el yen y podría tener un impacto en los activos de riesgo".
Señaló: “Dada la correlación de Bitcoin con las acciones estadounidenses desde el lanzamiento del ETF de Bitcoin, el desempeño del S&P 500 durante los ciclos de recortes de tasas anteriores puede ser un indicador útil de qué esperar a continuación. Históricamente, las recesiones provocadas por recortes de tasas de 50 puntos básicos. Todo comienza en el contexto de preocupaciones generalizadas sobre la debilidad macroeconómica, que ha llevado a una caída prolongada de los activos de riesgo. Sin embargo, la magnitud de este recorte de tasas puede ser diferente y podría verse como medidas adicionales de la Reserva Federal para fortalecer el mercado laboral. "
El recorte de 50 puntos básicos de los tipos de interés ha supuesto un impulso a corto plazo para el mercado. Sin embargo, las expectativas del mercado sobre las perspectivas económicas futuras de Estados Unidos están muy divididas. Algunos inversores son optimistas sobre un aterrizaje económico suave, mientras que otros se muestran cautelosos. de inflación y riesgos geopolíticos Por lo tanto, en el corto plazo parece que las tendencias del mercado pueden volverse más complejas y cambiantes.
