El mercado financiero está destinado a no estar tranquilo la próxima semana y es posible que se produzca el tan esperado recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal. Los últimos datos de Fedwatch muestran que los operadores del mercado de swaps esperan que la probabilidad de que la Reserva Federal opte por recortar significativamente las tasas de interés la próxima semana haya aumentado repentinamente al 50%, mientras que el 12 de septiembre, hora del Este, esta probabilidad era sólo del 15%.
Afectados por las expectativas de recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, los mercados financieros globales están comenzando a funcionar. Entre ellos, las acciones estadounidenses contraatacaron fuertemente: el índice S&P 500 y el Nasdaq registraron sus mayores ganancias semanales en lo que va del año, subiendo un 4% y un 6% respectivamente, el precio del oro se disparó y el oro al contado siguió alcanzando máximos históricos;
Pero es posible que mucha gente haya pasado por alto otro evento financiero importante la próxima semana, es decir, el Banco de Japón celebrará una reunión el 20 de septiembre (viernes) y anunciará su decisión sobre las tasas de interés, y esto bien puede ocultar un cisne negro. Creo que la mayoría de la gente no ha olvidado el lunes negro financiero mundial provocado por la inesperada subida de tipos de interés del Banco de Japón a principios de agosto. Este trueno todavía existe hoy.
El miércoles 11 de septiembre, el gobernador del Banco de Japón, Junko Nakagawa, insinuó que todavía se estaba considerando aumentar las tasas de interés. Esto también puede estar presagiando el contenido de toma de decisiones de la reunión de este viernes. En vista de los recientes datos de inflación interna en Japón y algunas señales publicadas por funcionarios del Banco de Japón, el mercado espera que Japón todavía tenga margen para aumentar aún más las tasas de interés durante el año, y en general se cree que será en diciembre de este año.
¿Por qué el aumento de las tasas de interés del Banco de Japón tuvo un impacto tan enorme en los mercados financieros globales? Japón ha implementado durante mucho tiempo una política monetaria ultralaxa, y su política de bajas tasas de interés ha tenido un profundo impacto en el sistema financiero global. Japón es una de las principales economías del mundo. Sus bajas tasas de interés a largo plazo han llevado a que una gran cantidad de capital internacional tome prestado yenes japoneses para buscar oportunidades de inversión de mayor rendimiento y arbitraje en todo el mundo. El repentino aumento de las tasas de interés por parte del Banco de Japón cambió esta expectativa del mercado, provocó el retorno de fondos y llevó a la revisión de los precios de los activos globales. Además, la deuda pública de Japón es enorme y el aumento de las tasas de interés puede aumentar su carga de pago de la deuda, lo que a su vez afectará al mercado mundial de bonos. Al mismo tiempo, el tipo de cambio del yen japonés también fluctuó, lo que tuvo una reacción en cadena en el entorno de inversión y comercio internacional. Por lo tanto, los cambios en la política monetaria de Japón no sólo tienen un profundo impacto en la economía interna, sino que también tienen un impacto en los flujos de capital globales y la estabilidad de los mercados financieros.
La industria actual de las criptomonedas está completamente integrada en el sistema financiero global, especialmente después de que la Reserva Federal aprobó los ETF de Bitcoin y Ethereum. La industria de las criptomonedas no será inmune a la crisis de liquidez provocada por el aumento de las tasas de interés del yen japonés desde el último nosotros. Podemos ver esto en la caída de Bitcoin después del aumento de las tasas de interés del yuan. El 5 de agosto, afectado por la subida de tipos de interés del yen japonés, Bitcoin cayó más del 8% ese día, y la caída más alta alcanzó el 15%.
Por lo tanto, la política de tasas de interés del Banco de Japón la próxima semana inevitablemente afectará nuevamente a la industria de la criptografía, por lo que todos deben estar preparados mentalmente. Sin embargo, a largo plazo, la industria de las criptomonedas todavía tiene muy buenas perspectivas de desarrollo, por lo que no hay necesidad de ser demasiado pesimista.
