¿Qué debe tener en cuenta al sopesar las opciones entre invertir en ETF de criptomonedas frente al mercado maduro de ETF de oro?
Tabla de contenido
Los ETF de criptomonedas dan pelea
¿Qué son los ETF de criptomonedas?
Pros y contras de los ETF de criptomonedas
Cómo elegir un ETF de criptomonedas
El camino por delante
Los ETF de criptomonedas dan pelea
2024 marca un hito clave en el mundo de las criptomonedas con el lanzamiento de los primeros ETF al contado de Bitcoin (BTC) el 10 de enero, seguido de cerca por el debut de los ETF al contado de Ethereum (ETH) el 23 de julio.
Estos lanzamientos, que se producen después de años de luchas y numerosas solicitudes rechazadas, finalmente han traído productos financieros convencionales al mercado de criptomonedas.
Para apreciar la importancia de estos eventos, consideremos los primeros ETF de oro introducidos en 2003. Generaron un gran revuelo e interés al facilitar a los inversores la exposición al oro sin poseerlo físicamente, democratizando así las prácticas de inversión en oro.
Según el Consejo Mundial del Oro, a agosto de 2024, las nuevas entradas han elevado los activos totales bajo gestión (AUM) de los ETF de oro a 257 mil millones de dólares, aunque las tenencias colectivas siguen estando cerca de su nivel más bajo desde 2020.
Ahora, una ola de entusiasmo similar rodea a los ETF de criptomonedas. Al 13 de septiembre, los ETF de Bitcoin al contado alcanzaron impresionantemente más de $61 mil millones, aproximadamente el 25% de los AUM de los ETF de oro en solo seis meses desde su inicio.
Mientras tanto, los ETF spot de Ethereum han experimentado entradas sustanciales, a excepción del Ethereum Trust (ETHE) de Grayscale, que ha experimentado grandes salidas debido a su alto índice de gastos.
En vista de estos avances, es posible que se pregunte si debería invertir en ETF de criptomonedas al contado para Bitcoin y Ethereum. ¿Cuáles son los pros y los contras? ¿Qué factores debería considerar antes de realizar una inversión?
Profundicemos para explorar estas preguntas y ayudarle a tomar una decisión informada.
¿Qué son los ETF de criptomonedas?
Los ETF de criptomonedas, o fondos cotizados en bolsa de criptomonedas, son productos financieros que le permiten obtener exposición a las criptomonedas sin comprarlas directamente.
Al igual que los ETF de acciones, que agrupan un grupo de acciones, los ETF de criptomonedas agrupan criptomonedas, lo que le facilita participar en el mercado de criptomonedas sin tener que lidiar con las complejidades de comprar, almacenar y proteger activos digitales.
Los ETF de criptomonedas funcionan manteniendo una cartera de activos criptográficos, a menudo reflejando el rendimiento de un activo criptográfico en particular o de un grupo de activos.
Cuando invierte en un ETF de criptomonedas, básicamente está comprando acciones de un fondo que posee la criptomoneda. El valor de sus acciones aumentará y disminuirá con el valor de los activos subyacentes.
Por ejemplo, un ETF de Bitcoin al contado contiene directamente Bitcoin. Cuando el precio de Bitcoin sube, el valor de las acciones del ETF aumenta. Si el precio de Bitcoin baja, también lo hace el valor de las acciones del ETF.
Han surgido varios actores importantes en el mercado de ETF de criptomonedas. Entre ellos se encuentran instituciones financieras y empresas de criptomonedas reconocidas como Grayscale, BlackRock, Fidelity y otras.
También te puede interesar: Los ETF alcanzarán un récord en 2024, pero ¿cómo les va a los fondos de Bitcoin?
Pros y contras de los ETF de criptomonedas
Invertir en ETF de criptomonedas puede ser una excelente manera de ingresar al mundo de las criptomonedas, pero es esencial sopesar los pros y los contras antes de tomar una decisión. A continuación, se indican algunos puntos clave a tener en cuenta:
Ventajas de los ETF de criptomonedas
Simplicidad: los ETF de criptomonedas facilitan la inversión en criptomonedas. No necesita preocuparse por configurar una billetera digital, proteger sus claves privadas ni negociar con bolsas de criptomonedas. Puede comprar y vender acciones de ETF como cualquier otra acción.
Regulación: Los ETF de criptomonedas suelen estar regulados por autoridades financieras, como la SEC, lo que proporciona una capa adicional de seguridad y confianza para los inversores. Esto puede resultar especialmente tranquilizador para quienes desconfían de la naturaleza a menudo no regulada del mercado de criptomonedas.
Liquidez: Los ETF se pueden comprar y vender en las bolsas de valores durante el horario de mercado, lo que ofrece una alta liquidez. Esto significa que puede convertir rápidamente su inversión en efectivo si es necesario, a diferencia de las inversiones directas en ciertos criptoactivos que pueden tener una liquidez menor.
Accesibilidad: Los ETF de criptomonedas se pueden comprar a través de cuentas de corretaje tradicionales, lo que los hace accesibles a una gama más amplia de inversores que podrían no sentirse cómodos tratando con intercambios de criptomonedas.
Desventajas de los ETF de criptomonedas
Tarifas: Los ETF de criptomonedas tienen tarifas de gestión que pueden reducir sus ganancias con el tiempo. En algunos casos, estas tarifas son más altas que las que se cobran por mantener los activos criptográficos directamente.
Propiedad indirecta: cuando invierte en un ETF de criptomonedas, en realidad no posee los activos criptográficos subyacentes. Esto significa que no tiene los mismos beneficios, como usar sus activos en aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) o participar en la gobernanza de la red.
Opciones limitadas: si bien la cantidad de ETF de criptomonedas está creciendo, la selección aún es relativamente limitada en comparación con la amplia gama de criptomonedas disponibles en el mercado. Esto podría limitar sus opciones de inversión.
Implicaciones fiscales: el tratamiento fiscal de los ETF de criptomonedas puede ser complejo y variar según el país. Es posible que deba afrontar consecuencias fiscales diferentes a las que tendría si tuviera criptomonedas directamente, lo que podría complicar su situación fiscal.
Cómo elegir un ETF de criptomonedas
Elegir el ETF de criptomonedas adecuado puede ser un desafío, pero aquí hay algunos consejos que lo ayudarán a tomar una decisión informada.
Investigue al proveedor de ETF: busque empresas bien establecidas con una trayectoria sólida. Por ejemplo, proveedores como BlackRock, Fidelity y VanEck tienen antecedentes de gestión de ETF exitosos en el pasado, lo que mejora su credibilidad.
Comprenda la estrategia del fondo: algunos ETF pueden simplemente seguir el precio de Bitcoin o Ethereum, mientras que otros pueden utilizar estrategias más complejas, como futuros o derivados. Asegúrese de comprender cómo funciona el ETF y su enfoque de inversión.
Índices de gastos: Preste atención a las comisiones. Unas comisiones más elevadas pueden reducir su rentabilidad con el tiempo. Compare los índices de gastos de distintos ETF para encontrar una opción rentable.
Historial de rendimiento: observe el rendimiento histórico del ETF. Si bien el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros, puede darle una idea de cómo el ETF ha manejado las fluctuaciones del mercado.
Liquidez: asegúrese de que el ETF tenga suficiente volumen de negociación. Una mayor liquidez significa que puede comprar y vender acciones con mayor facilidad sin afectar demasiado el precio.
¿Debería invertir en ETF de criptomonedas al contado y cuánto asignar?
Decidir si invertir en ETF de criptomonedas al contado y determinar cuánto asignar requiere una consideración cuidadosa. A continuación, se indican algunos puntos clave a tener en cuenta:
Evalúe su tolerancia al riesgo: los ETF de criptomonedas pueden ser volátiles. Asigne solo lo que no le importe perder. Una regla general es mantener las inversiones de alto riesgo, como los ETF de criptomonedas, en una pequeña parte de su cartera, como el 5-10 %.
Diversifique: no ponga todos los huevos en una sola canasta. Diversifique sus inversiones entre diferentes clases de activos para distribuir el riesgo. Los ETF de criptomonedas deberían ser solo una parte de una estrategia de inversión más amplia.
Considere su horizonte de inversión: si tiene un horizonte de inversión a largo plazo, es posible que pueda soportar una mayor volatilidad. Los inversores a corto plazo podrían querer invertir menos en ETF de criptomonedas debido a sus oscilaciones de precios.
Manténgase informado: el mercado de criptomonedas evoluciona constantemente. Manténgase al día con las noticias y las tendencias para tomar decisiones informadas sobre cómo ajustar su asignación según sea necesario.
El camino por delante
A medida que el mercado evoluciona, estamos preparados para ver algunos productos financieros nuevos y emocionantes, como los ETF para diferentes criptomonedas. La dirección que tomen estos desarrollos depende en gran medida del clima regulatorio: ¿se endurecerán o relajarán las reglas?
Mientras tanto, observar el desempeño de los ETF spot de BTC y ETH será clave, ya que podría orientar futuras innovaciones y una integración más amplia de las criptomonedas en el espacio financiero.
Aviso legal: este artículo no constituye asesoramiento en materia de inversiones. El contenido y los materiales que aparecen en esta página son únicamente para fines educativos.
