Jessy, Finanzas Doradas
Ripple planea lanzar la cadena lateral XRPL EVM en 2025. Al mismo tiempo, la moneda estable en dólares estadounidenses que lanzó también se encuentra en la etapa de prueba interna.
La cadena lateral se lanzó para construir el ecosistema Ripple. Este proyecto, que se fundó en 2012 y se especializa en pagos, también terminará como un ecosistema. Sin embargo, en términos de ecología en cadena, a diferencia de las cadenas públicas de divisas tradicionales, Ripple generalmente centrará su negocio en RWA.
XRPL es una cadena pública creada por Ripple. El proyecto se lanzó en 2012. Actualmente, su valor total de TVL es de casi 15 millones de dólares, ocupando el puesto 78 entre todas las cadenas públicas. En los últimos años, aunque Ripple se ha clasificado constantemente entre los diez primeros en términos de capitalización de mercado, ya no tiene mucha influencia en la industria. En los últimos años, el principal acontecimiento que ha atraído la atención de la industria ha sido su procesamiento por parte de la SEC. En julio de 2023, el caso llegó a su fin y su token XRP no fue reconocido como valor.
Según su plan oficial, Ripple tiene actualmente tres sectores comerciales principales: pagos, moneda estable y custodia. En realidad, esto es muy consistente con el posicionamiento comercial de las finanzas tradicionales y también es una línea principal de desarrollo del cumplimiento en la industria del cifrado en los últimos años.
¿Cómo les va a los negocios de Ripple? ¿Cómo gana dinero Ripple? ¿Realmente está vendiendo monedas para ganarse la vida, como dice el mundo exterior?
No se gana dinero pagando, sólo se puede ganar dinero vendiendo monedas.
Cuando se fundó Ripple en 2012, su visión era convertirse en una "moneda puente intermedia" utilizada por las instituciones financieras para resolver pagos transfronterizos globales, con el fin de construir una red de pagos global con transferencias más convenientes y costos más bajos. mecanismo de las instituciones financieras tradicionales en varios países.
En su punto máximo, en 2018, el valor de mercado de XRP alguna vez se acercó a alrededor de $ 150 mil millones, superando una vez más a Ethereum y ocupando el segundo lugar después de Bitcoin en valor de mercado.
El predecesor de Ripple fue RipplePay, una empresa de pagos establecida en 2004. Su objetivo era establecer una red de pagos entre pares que pudiera reemplazar el sistema financiero bancario. En el sistema de productos inicial de Ripple, había tres productos principales, xCurrent y ODL cross-. plataforma de pago fronterizo yxVia. xCurrent es el producto estrella de Ripple, que proporciona principalmente transacciones transfronterizas entre bancos. Sin embargo, este servicio no utiliza XRP. El único producto que puede utilizar XRP es OLD. El modo es que el pagador primero convierte el pago en XRP. el banco del beneficiario, el banco convierte el XRP recibido a la moneda correspondiente y luego lo paga al beneficiario correspondiente. En este escenario, XRP se ha convertido en un medio para la conversión de fondos, pero a los bancos no les gusta este producto. Si el precio de XRP fluctúa mucho, provocará pérdidas cambiarias. xVia es una interfaz API estandarizada que utiliza los servicios de red de Ripple. Los usuarios pueden utilizar directamente las dos funciones anteriores a través de esta interfaz, que se denomina la última etapa del ecosistema de productos Ripple.
El vicepresidente senior de Ripple, Marcus Treacher, dijo una vez en una entrevista que la mitad de la base de clientes de Ripple son bancos y la otra mitad son proveedores de pagos de tecnología financiera. Otro 25% de los bancos son bancos realmente grandes, como el Bank of Tokyo, el Bank of Mitsubishi, el Santander y el Standard Chartered. Lo más fácil de aceptar para los bancos y las empresas de pagos son las remesas.
Pero, de hecho, muchas de las asociaciones de alto perfil de Ripple han fracasado. Por ejemplo, Santander, uno de los bancos más grandes de la Unión Europea, congeló a Ripple después de darse cuenta de que no podía satisfacer las necesidades de sus clientes utilizando XRP. Debido a los crecientes costos asociados con los pagos XRP transfronterizos, MoneyGram y Ripple también pusieron fin a su cooperación.
Algunos de los socios enumerados en el sitio web oficial de Ripple
La propia Ripple se enfrenta básicamente a clientes institucionales. Ripple ha afirmado en el pasado que tiene más de 200 clientes de bancos centrales e instituciones financieras en más de 40 países. Pero normalmente, aparte del anuncio inicial de que la empresa utilizaría XRP para servicios transfronterizos, ha habido pocos indicios de con qué frecuencia se utiliza realmente Ripple para servicios financieros. ¿Qué tan rentables son estos negocios del propio Ripple? No ha sido revelado al público.
Además, ni siquiera el propio negocio de pagos genera mucho dinero. El verdadero negocio que genera dinero es la venta de tokens XRP. XRP en sí no tiene valor y, dependiendo de Ripple para respaldarlo, XRP no será de mucha ayuda para el negocio de Ripple y es posible que ni siquiera se utilice en absoluto.
XRP se emitió en marzo de 2013 y comenzó a cotizar en abril de 2014. El monto total de la emisión inicial fue de 100 mil millones.
En la distribución inicial de tokens, el 20% de los tokens se asignaron al equipo fundador. En enero de 2018, el precio de XRP se disparó un 50.000% y estaba en su punto máximo. En ese momento, el fundador de Ripple, Chris Larsen, tenía 5.200 millones de XRP. Con un patrimonio neto de 8 mil millones de dólares, se convirtió en el primer magnate de las criptomonedas en aparecer en la lista Hurun Rich. Forbes lo considera la persona más rica de la industria blockchain.
Y hay más tokens en manos de Ripple. Al revisar los informes récord revelados por Ripple el año pasado, también encontraremos que Ripple vende XRP cada trimestre.
El XRP en poder de Ripple se divide en dos partes, una parte está en su billetera y la otra parte se mantiene bajo la custodia del libro mayor. A finales de marzo de 2024, el monto total de estas dos partes es de 45 mil millones, lo que representa el 45% de la emisión total de XRP.
La cantidad total de XRP retenida directamente en la billetera RIPPLE el 31 de marzo de 2023 fue: 5,506,585,918, mientras que el 31 de marzo de 2024
Total de XRP mantenidos directamente en billeteras Ripple: 4,836,166,156.
Otro tipo de XRP se coloca bajo la custodia del libro mayor de XRP. Estos XRP bloqueados se liberarán mes a mes en el futuro, y XRP venderá esta parte de la liberación a las empresas.
El 31 de marzo de 2023, la cantidad total de XRP en custodia del libro mayor: 42.800.000.013
, el 31 de marzo de 2024, la cantidad total de XRP en custodia del libro mayor: 40,100,000,005.
En la actualidad, es decir, en un año, Ripple ha vendido casi 3.400 millones de XRP, lo que representa el 3,4% de la emisión total de XRP. Según una estimación de precio de 0,5 dólares estadounidenses, ha cobrado 1.700 millones de dólares vendiendo XRP en. un año.
El pago falló, pero la venta de las monedas permitió a Ripple ganar mucho dinero.
Ripple siempre ha tenido un fuerte sabor a finanzas tradicionales.
Aunque XRP básicamente no tiene ningún uso en el ecosistema de Ripple, Ripple ha estado explorando activamente el desarrollo del ecosistema XRPL en los últimos dos años.
En 2024, Ripple comenzó a realizar pruebas beta de Ripple USD (RLUSD) en XRP Ledger (XRPL) y la red principal de Ethereum. Se informa que Ripple USD estará respaldado al 100% por depósitos en dólares estadounidenses, deuda del gobierno estadounidense a corto plazo y otros equivalentes de efectivo. Estos activos de reserva serán auditados por una firma de contabilidad externa. El director de tecnología de Ripple, David Schwartz, dijo que la próxima moneda estable RLUSD inicialmente estará abierta solo a instituciones.
No solo eso, Ripple también está ampliando la programabilidad del libro mayor XRP, introduciendo funciones nativas de contratos inteligentes en la red principal del libro mayor XRP (actualmente en etapa de investigación), y la cadena lateral XRPL EVM también se lanzará pronto una vez que se complete la red. , Ripple traerá DeFi y RWA presentará el ecosistema Ripple.
Archax, un intercambio, corredor y custodio de activos digitales regulado por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido, anunció que espera introducir cientos de millones de dólares en RWA tokenizados en XRPL el próximo año.
DeFi y RWA son los dos puntos de partida principales para el diseño financiero tradicional de Web3. Una vez que los activos reales se colocan en la cadena, se pueden realizar diversas promesas, préstamos, etc.
Las monedas estables son de hecho un negocio muy estable y rentable en la industria. Los ingresos de TEDA en 2023 superaron a los de BlackRock. Actualmente, cada vez más instituciones se están involucrando en el negocio de las monedas estables. Ripple simplemente está siguiendo esta tendencia al lanzar su propia moneda estable en la cadena XRPL.
Ripple no es una institución innovadora y líder en la industria blockchain. Puede ganarse la vida vendiendo XRP. Actualmente, estamos trabajando en cadenas laterales de EVM y monedas estables. De hecho, en comparación con las instituciones del círculo monetario, vamos mucho más tarde. Por el contrario, siguiendo el ritmo de las instituciones financieras tradicionales, Ripple está desarrollando proyectos de manera constante, pero muy lentamente y con mucho retraso. Según su divulgación pública, solo agregó la función AMM a DEX este año.
También es obvio por la dirección y velocidad de estos diseños que Ripple no tiene la intención de hacer lo que hace la cadena pública del círculo monetario nativo. Sus recursos se encuentran en las finanzas tradicionales y sus servicios son principalmente para clientes corporativos. Además de monedas estables y pagos, también tiene negocios de custodia, lo que también es importante para su desarrollo futuro. Este negocio proporciona principalmente servicios de custodia de criptomonedas para bancos tradicionales.
La plataforma Metaco adquirida por Ripple en 2023 se especializa en negocios de custodia. Este año, BCB migró su negocio de custodia a la plataforma Metaco. Actualmente, uno de los bancos más grandes de Alemania, DZ Bank, también utiliza los servicios de Ripple para su negocio de custodia de criptomonedas. Para Ripple, la adquisición de Metaco se basa en el hecho de que muchos bancos tradicionales lanzarán servicios de cifrado. Ripple es optimista sobre el potencial de desarrollo futuro de la industria institucional de custodia de criptomonedas.
Este año, Ripple también adquirió la empresa fiduciaria de criptomonedas Standard Custody & Trust. Como empresa fiduciaria de criptomonedas estadounidense, Standard Custody & Trust proporcionará a Ripple más servicios de liquidación y custodia de activos.
Otro significado significativo de este incidente es que, aunque Ripple ha estado involucrada en litigios con la SEC de EE. UU., durante mucho tiempo ha considerado como su principal prioridad la expansión de los mercados extranjeros, por ejemplo, además de establecer la sede de Asia-Pacífico en Singapur y tener una sede. Licencia de pago local, también ha considerado una IPO en mercados fuera de Estados Unidos. Actualmente, más del 90% del negocio de Ripple se encuentra fuera de Estados Unidos. Pero después de que la demanda con la SEC finalmente llegara a su fin el año pasado y XRP no fuera reconocido como un valor, Ripple volvió a poner su mirada en el mercado estadounidense. Esta adquisición puede indicar que Ripple seguirá haciendo grandes esfuerzos en el mercado estadounidense.
La licencia de Standard Custody & Trust Co. en Nueva York permitirá a Ripple proporcionar a las empresas financieras servicios más diversificados, como tokenización de activos, custodia y liquidación de criptomonedas, de modo que el alcance empresarial cubierto por Ripple ya no se limite a las redes de pago. Se informa que Ripple actualmente está buscando obtener una licencia de remesas en los Estados Unidos.
A partir de estos diseños clave de Ripple este año, todos podemos ver que todavía está tratando de transformar las finanzas tradicionales en negocios Web3, que son más estables y compatibles en comparación con el círculo monetario tradicional. Hace diez años, no era apropiado que Ripple hiciera esto. Pero ahora, esto se ha convertido en la tendencia general de la industria. Quizás Ripple sea inteligente esta vez, pero el token XRP en sí casi no tiene ningún papel en la dirección del desarrollo de Ripple.
