En el ámbito de los mercados financieros tradicionales, el oro y el índice S&P 500 (S&P 500) están alcanzando máximos históricos, mientras que las criptomonedas lideradas por Bitcoin han tenido un desempeño mediocre, cayendo más de un 21% desde su pico en marzo. El mercado de inversión parece estar avanzando hacia inversiones más sólidas, mientras que las propiedades de refugio seguro como Bitcoin parecen estar recibiendo poca atención.
En ausencia de una nueva inyección masiva de capital de mercado, la tendencia del precio de Bitcoin muestra una clara tendencia a la baja. Esto no sólo desafía las perspectivas a corto plazo de Bitcoin, sino que también cuestiona su estatus a largo plazo como cobertura contra la inflación.
Este artículo analizará el desempeño de Bitcoin en el entorno de mercado actual, revelará la dinámica del mercado de Bitcoin y explorará sus posibles tendencias futuras. En esta fiesta financiera, ¿sigue siendo sólido el estatus de refugio seguro de Bitcoin?
Bitcoin tiene un rendimiento inferior a los representantes financieros tradicionales
Bitcoin se ha quedado atrás del oro y del S&P 500 recientemente, con su precio cayendo un 21% desde su máximo histórico en marzo y actualmente cotizando alrededor de $58,000. Al mismo tiempo, el precio del oro alcanzó un máximo histórico cercano a los 2.565 dólares estadounidenses, el índice S&P 500 también superó los 5.560 dólares estadounidenses y la plata también tuvo tendencia a superar el máximo anterior. Esta tendencia está relacionada con la reacción del mercado tras la publicación del informe del IPC de EE. UU. y también es similar a la caída del 36% que experimentó Bitcoin en mayo de 2021.
El análisis de CryptoQuant señala que los inversores actualmente están más inclinados a elegir activos de menor riesgo, lo que indica que el mercado puede encontrarse en un entorno de aversión al riesgo. Porque existe una correlación negativa entre Bitcoin y el oro, es decir, cuando el precio del oro sube, el precio de Bitcoin tiende a bajar, lo que normalmente significa que los inversores prefieren activos tradicionales de refugio seguro como el oro.
Además, el indicador del ciclo alcista/bajista de Bitcoin también muestra que el mercado puede estar volviéndose bajista. El indicador, que mide el estado del mercado comparando la diferencia entre el índice de pérdidas y ganancias y el promedio móvil de 365 días, ha caído por debajo de cero, lo que sugiere que Bitcoin puede enfrentar una mayor presión a la baja.
El precio de Bitcoin está bajo presión, el sesgo bajista es evidente
Mientras tanto, otro indicador que respalda este sesgo bajista es la relación entre capitalización de mercado y valor real (MVRV) de 365 días, que mide el precio de Bitcoin en relación con el precio de compra promedio de sus tenedores. Un índice MVRV alto generalmente significa que el mercado está sobrecalentado, mientras que un índice bajo puede indicar un mercado infravalorado. Actualmente, el ratio MVRV de 365 días de Bitcoin cae en territorio negativo, lo que podría indicar una continuación de la tendencia bajista.
Según datos de Santiment, la relación MVRV actual de 365 días de Bitcoin ya está por debajo del 1%, lo que puede indicar que la valoración de Bitcoin en el mercado está disminuyendo. Los analistas creen que si esta relación continúa disminuyendo y cae por debajo del umbral clave, el precio de Bitcoin puede caer aún más hasta los 45.000 dólares, marcando así la transición de un ciclo alcista a uno bajista.
Además, el índice de beneficio gasto-producción (SOPR) de los titulares a largo plazo (LTH) también ha estado disminuyendo desde julio, lo que generalmente indica que los titulares están vendiendo Bitcoin con una ganancia menor. Esta tendencia podría frenar la demanda de Bitcoin, afectando el impulso de sus precios.
Se necesita urgentemente una nueva inyección de capital para evitar riesgos a la baja
Aún así, si el sentimiento del mercado cambia, especialmente si los inversores en activos tradicionales comienzan a mover fondos hacia Bitcoin y otras criptomonedas, el precio de Bitcoin aún podría recuperarse a nuevos máximos históricos.
Santiment también dijo que Bitcoin puede necesitar más escepticismo en el mercado para impulsar su precio por encima del máximo histórico de marzo. En resumen, las perspectivas de mercado de Bitcoin se verán afectadas por una variedad de factores, incluido el sentimiento de los inversores, la valoración del mercado y las entradas de capital.
Conclusión:
Aunque Bitcoin se ha visto eclipsado recientemente por el fuerte desempeño de los mercados financieros tradicionales y puede enfrentar una mayor presión a la baja en el corto plazo. Sin embargo, el futuro de Bitcoin no está exento de giros y vueltas. Si el sentimiento del mercado y los flujos de capital cambian positivamente, Bitcoin aún podría reanudar su impulso ascendente.
Por lo tanto, los inversores deben prestar mucha atención a la dinámica del mercado, ser cautelosos y estar preparados para hacer frente a la incertidumbre del mercado cuando consideren invertir en Bitcoin.
#比特币 #黄金 #S&P500 #投资趋势 #风险管理
