Escrito por: Shang2046
El mercado, el proyecto, la moneda y otra información, opiniones y juicios mencionados en este informe son solo de referencia y no constituyen ningún consejo de inversión.
Después de 6 meses de alta volatilidad, BTC se quedó sin agua y está listo para seguir adelante, pero la macroeconomía estadounidense se ha convertido temporalmente en la fuerza central que determina el mercado.
semana de mercado
Esta semana, BTC abrió en 57.301 dólares y cerró en 54.867 dólares, con una amplitud de hasta el 12,6%. El mínimo cayó hasta el rango de 52.000 dólares, muy cerca de los 49.000 dólares que cayeron rápidamente hace un mes, el punto más bajo de esta. Nueva zona de alta consolidación. Las ganancias acumuladas en las dos semanas anteriores de rebote a $ 65,000 han desaparecido. El mercado ha estado por debajo del promedio móvil de 200 días durante un mes. El índice de pánico llegó a 26, que está cerca del fondo del mercado bajista.
Aunque nuestro informe mensual señala que en el rango de 54.000-73.700 BTC, se han acumulado recientemente 2,9 millones de BTC en los últimos 6 meses, creando un soporte teóricamente fuerte. Varios datos en la cadena muestran que volvemos a la misma situación que en septiembre pasado: la estructura del mercado interno de BTC ha estado resuelta durante mucho tiempo, como un montón de leña al que se le ha exprimido el exceso de agua. el primer toque, pero aún queda por aclarar el aspecto financiero. Signos de entrada continua. Con la situación de financiación en un equilibrio frágil y la tasa de interés de EE. UU. ajustándose a un momento muy sensible, BTC claramente ha cedido su poder de fijación de precios al sistema del dólar estadounidense.
Los datos sobre empleo no agrícola de Estados Unidos publicados el 6 de septiembre son cruciales para el próximo ajuste de la política de tipos de interés de Estados Unidos en septiembre. El número de nuevos puestos de trabajo de 142.000 fue ligeramente inferior a las expectativas del mercado. Las expectativas de las principales instituciones financieras de Estados Unidos también estaban llenas de diferencias. Al final, las preocupaciones sobre la recesión económica y el continuo desapalancamiento del carry trade del yen japonés provocaron que todo el mercado abandonara los activos de riesgo. El impacto de BTC se reflejó muy claramente en el ETF estadounidense. Desde que se lanzó el ETF estadounidense, ha registrado por primera vez salidas netas durante 8 días consecutivos.
Después de un fin de semana de digestión, el Nasdaq comenzó a mostrar signos de recuperación y las preocupaciones del mercado sobre la recesión económica también se redujeron considerablemente. El BTC repuntó de 53.000 a unos 57.000 dólares estadounidenses. Pero debemos señalar que antes de un claro recorte de los tipos de interés en septiembre, el mercado todavía se encuentra en un equilibrio frágil. Estamos convencidos de que la puerta a los recortes de tasas de interés será beneficiosa para BTC, pero históricamente, pasará una cierta cantidad de tiempo desde que se esperan varios precios de entrada hasta que la liquidez realmente entre en vigor. Tendemos a creer que antes de las elecciones estadounidenses de noviembre, se espera que BTC salga del doloroso rango de consolidación afectado por las políticas macroeconómicas y la incertidumbre económica de Estados Unidos.
Reserva Federal y datos económicos
El 6 de septiembre, Estados Unidos publicó datos. Lo negativo vino de: el empleo no agrícola fue de 142.000, menos que los 160.000 esperados. Lo positivo vino de: la tasa de desempleo aumentó del 4,3% al 4,2%, un nuevo mínimo desde junio y. el cuarto mes consecutivo de aumento cayó por primera vez desde entonces;
Sin embargo, el empleo no agrícola en junio y julio sufrió una revisión importante, registrando una revisión a la baja de 86.000 en ambos meses.
Después de que se publicaron los datos, Estados Unidos subió brevemente, pero pronto entró en una caída sostenida y finalmente cerró en el punto más bajo.
El dólar estadounidense, las acciones estadounidenses y el oro pueden basarse en preocupaciones sobre un "aterrizaje forzoso", y las acciones, los bonos y los tipos de cambio se han triplicado. Mientras tanto, el USD/JPY ha caído hasta el mínimo del día de caída del Carry Trade del 5 de agosto. El Nasdaq todavía está a aproximadamente un 6% del mínimo del Carry Trade.
Stablecoins y ETF
En general, los dos canales registraron una salida neta de casi 500 millones de dólares estadounidenses, y el canal ETF tuvo una salida principal de 706 millones (la segunda semana más grande de la historia), que ha estado saliendo durante 8 días hábiles consecutivos.
Stablecoin registró una entrada neta de 120 millones, de los cuales el anteriormente fuerte USDT se debilitó, con una salida de 12 millones a lo largo de la semana, mientras que el USDC registró una entrada de 158 millones.
El índice SSR está cerca de la Banda de Bollinger inferior por primera vez desde enero del año pasado, lo que indica que la oferta de monedas estables en relación con los precios de BTC se ha subestimado seriamente y existe una gran demanda de un rebote.
análisis de oferta
En el rango de precios por encima de los 54.000 dólares estadounidenses, el total de chips acumulados de BTC es de 5,985 millones y el 30,31% tiene pérdidas. El índice de siniestralidad fue inferior al 41% de septiembre pasado.
Las posiciones de los inversores a largo plazo continúan madurando, con un aumento de 40.000 unidades y las tenencias a corto plazo disminuyendo en 45.000 unidades. El volumen de ventas promedio de siete días de las tenencias a largo y corto plazo muestra una tendencia a la baja, y la presión de venta no es grande.
La tendencia de reducción de existencias de los intercambios centralizados se interrumpió y la acumulación aumentó en 5.000 monedas. La disminución del poder adquisitivo corresponde a unas entradas más lentas de monedas estables y salidas de ETF.
Datos en cadena de BTC
Las nuevas direcciones y direcciones activas de BTC se mantienen en niveles bajos, pero no han disminuido significativamente y, en general, son estables;
Las nuevas direcciones y direcciones activas de Ethereum Eco han disminuido significativamente, pero el total de transacciones se ha mantenido alto.
Las nuevas direcciones de Solana cayeron ligeramente, las direcciones activas alcanzaron un nuevo máximo y las transacciones totales se mantuvieron altas. "
indicadores de ciclo
El indicador EMC BTC Cycle Metrics está en 0 y la señal alcista está temporalmente inactiva.
EMC Labs (Emergence Lab) fue fundado en abril de 2023 por inversores en criptoactivos y científicos de datos. Centrándose en la investigación de la industria blockchain y la inversión en el mercado secundario de criptomonedas, con la previsión, el conocimiento y la extracción de datos de la industria como su principal competitividad, se compromete a participar en la floreciente industria blockchain a través de la investigación y la inversión, y a promover blockchain y los activos cifrados como bendiciones para la humanidad.
Para obtener más información, visite: https://www.emc.fund
