Russian Likely to Rely on Garantex for Sanctions Evasion With New Legislation, Chainalysis Alerts

CryptoNews · 2024-09-06T06:43:05.000Z

Blockchain analysts warn that the Russian government may use crypto exchanges like Garantex for sanctions evasion under the new legislation. The Russian government is likely to rely on domestic crypto exchanges like Garantex for sanctions evasion as it adapts to new crypto regulations, analysts at Chainalysis alarm. In a recent blog report, Chainalysis noted that Garantex, a platform that has processed nearly $100 billion in transactions since 2018, offers deep liquidity across major blockchains, making it a potential tool for Russia’s efforts to maintain cross-border trade amid financial restrictions. Although the report emphasizes that Garantex’s large-scale transaction volume does not directly indicate state-sponsored sanctions evasion, the analysts warn that the exchange’s capabilities could be leveraged for such purposes. “It’s important to note that not all Garantex users are Russian nationals or Russia-based, nor do they operate on behalf of the Russian government.” Chainalysis You might also like: Analysts bust Russian launderer moving crypto for North Korea Another potential vehicle for sanctions evasion is the crypto exchange Exved, the analysts say, noting that it has worked closely with InDeFi Bank, co-founded by Garantex founder Sergey Mendeleev and former KGB officer Alexander Lebedev. Exved has reportedly been involved in facilitating imports and exports, even before Russia’s recent legislative changes around cryptocurrency, the report reads. The warning comes in the wake of new laws signed by Russian President Vladimir Putin, officially legalizing Bitcoin mining and crypto trading what is being viewed as part of a broader strategy to use crypto as a workaround for sanctions that have severely impacted Moscow’s ability to engage in cross-border trade. While the extent to which Russian government entities are currently involved in using platforms like Garantex and Exved for sanctions evasion remains unclear, the report underscores growing concerns that Russia may increasingly turn to crypto channels, potentially marking a significant evolution in how nations facing economic isolation use digital assets to maintain financial connections globally. Read more: Russia nears crypto exchange trials to bypass sanctions: report

Los analistas de blockchain advierten que el gobierno ruso podría utilizar intercambios de criptomonedas como Garantex para evadir sanciones bajo la nueva legislación.
Es probable que el gobierno ruso dependa de intercambios de criptomonedas nacionales como Garantex para evadir sanciones mientras se adapta a las nuevas regulaciones de criptomonedas, alertan los analistas de Chainalysis.
En un reciente informe de blog, Chainalysis señaló que Garantex, una plataforma que ha procesado casi $100 mil millones en transacciones desde 2018, ofrece una profunda liquidez en las principales cadenas de bloques, lo que la convierte en una herramienta potencial para los esfuerzos de Rusia por mantener el comercio transfronterizo en medio de restricciones financieras.
Aunque el informe enfatiza que el volumen de transacciones a gran escala de Garantex no indica directamente una evasión de sanciones patrocinada por el estado, los analistas advierten que las capacidades de la bolsa podrían aprovecharse para tales fines.
“Es importante tener en cuenta que no todos los usuarios de Garantex son ciudadanos rusos o residen en Rusia, ni operan en nombre del gobierno ruso”.
Análisis en cadena
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Según los analistas, otro vehículo potencial para evadir las sanciones es la plataforma de intercambio de criptomonedas Exved, que ha trabajado en estrecha colaboración con InDeFi Bank, cofundado por el fundador de Garantex, Sergey Mendeleev, y el ex oficial de la KGB, Alexander Lebedev. Según se informa, Exved ha estado involucrado en facilitar las importaciones y exportaciones, incluso antes de los recientes cambios legislativos de Rusia en torno a las criptomonedas, se lee en el informe.
La advertencia llega a raíz de las nuevas leyes firmadas por el presidente ruso, Vladimir Putin, que legalizan oficialmente la minería de Bitcoin y el comercio de criptomonedas, lo que se considera parte de una estrategia más amplia para utilizar las criptomonedas como una solución alternativa a las sanciones que han afectado gravemente la capacidad de Moscú para participar en el comercio transfronterizo.
Si bien no está claro hasta qué punto las entidades del gobierno ruso están actualmente involucradas en el uso de plataformas como Garantex y Exved para evadir sanciones, el informe subraya las crecientes preocupaciones de que Rusia pueda recurrir cada vez más a los canales criptográficos, lo que podría marcar una evolución significativa en la forma en que las naciones que enfrentan el aislamiento económico utilizan los activos digitales para mantener conexiones financieras a nivel mundial.
Leer más: Rusia se acerca a las pruebas de intercambio de criptomonedas para eludir las sanciones: informe

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