JPMorgan, BlackRock y Barclays ejecutaron su primera liquidación de garantías en vivo en la red privada blockchain.
Onyx.BlackRock tokenizó acciones de fondos del mercado monetario para usarlas como garantía en un contrato de derivados.
La liquidación de Blockchain aceleró el proceso en comparación con los plazos tradicionales.
JPMorgan, en colaboración con BlackRock y Barclays, ejecutó recientemente su primera liquidación de garantías en vivo utilizando su red privada blockchain, Onyx. En esta transacción, BlackRock tokenizó acciones de fondos del mercado monetario, que luego se utilizaron como garantía para un contrato de derivados.
Este enfoque, que aprovecha la cadena de bloques para la liquidación, aceleró significativamente el proceso de liquidación en comparación con los plazos típicos de un día. JPMorgan sostiene que esta mayor eficiencia permite la reutilización de garantías en transacciones en curso, lo que en última instancia desbloquea eficiencias de capital a escala.
Tras la exitosa producción comercial de su prueba colateral, JPMorgan informa tener una cartera de clientes y el desarrollo de varios casos de uso. El banco había realizado previamente pruebas internas de la red, conocida como Tokenized Collateral Network (TCN), en mayo.
La capacidad de tokenizar y transferir sin problemas acciones de fondos como garantía es una ventaja bien reconocida de la liquidación blockchain. Al evitar el reembolso en efectivo, este enfoque reduce la fricción y el riesgo en comparación con los procesos de liquidación tradicionales.
JPMorgan construyó TCN en su red privada Quorum basada en Ethereum, Onyx. Este lanzamiento de producción significa un importante paso adelante para las iniciativas blockchain de JPMorgan después de años de experimentar con diversas aplicaciones financieras.
Los críticos a menudo han expresado su preocupación sobre la utilidad práctica de la tecnología blockchain debido al lento ritmo de adopción comercial después de una extensa experimentación. Sin embargo, la transición de TCN de una prueba de concepto (PoC) a una ejecución en vivo sugiere un progreso incremental.
Los planes futuros de JPMorgan incluyen ampliar las capacidades de TCN y su soporte para varios tipos de activos, como acciones y valores de renta fija.
Con la ejecución exitosa de la prueba de derivados, JPMorgan ahora se centra en demostrar la capacidad de la red para manejar volúmenes de transacciones cada vez mayores entre su diversa clientela. Este reciente hito proporciona una hoja de ruta práctica para introducir en el mercado más casos de uso institucionales de blockchain.
La publicación JPMorgan toma la iniciativa en la liquidación de garantías en vivo de Blockchain apareció por primera vez en Coin Edition.
