Escrito por: Evan, Joy, Aaron J, Waterdrip Capital
1. Ahora es el momento de hacer de la adopción masiva una prioridad
La adopción masiva siempre ha sido el desafío principal de Web3. Sin embargo, es más probable que el mercado se centre en los efectos riqueza a corto plazo e ignore la sostenibilidad del proyecto y los factores clave para lograr la adopción masiva. Desde el lanzamiento de BTC en 2009, considerando muchas pistas, solo los intercambios centralizados como Binance han superado la marca de 200 millones en número de usuarios, convirtiéndose en el primer producto típico en lograr una adopción masiva en el campo Web3.
Con la aprobación del ETF de BTC, el mercado ha marcado el comienzo de un mercado alcista exclusivo de BTC OG y los creyentes. Por el contrario, debido a la falta de liquidez, el rendimiento de las nuevas monedas es insatisfactorio, las altcoins están lejos de mostrar el fenómeno del último mercado alcista y la mayoría de los usuarios de Web3 no han disfrutado de la prosperidad del mercado alcista. En el último mercado alcista, los usuarios de criptomonedas crecieron rápidamente de menos de 50 millones de usuarios en 2019 a 420 millones en 2022, un aumento de aproximadamente 10 veces. Sin embargo, desde principios de 2024, los usuarios de cifrado global solo han aumentado en 30 millones de usuarios, y la tasa de crecimiento es mucho menor que la del mercado alcista anterior.
Gráfico de crecimiento global de usuarios de Web3, fuente de datos: Triple-A, https://www.triple-a.io/cryptocurrency-ownership-data
Desde la perspectiva de los primeros principios, la razón fundamental de la brecha es que, por esta razón, ahora es el momento crítico para poner la Adopción Masiva en una construcción explícita.
2. Obstáculos para implementar la adopción masiva en Web3
A16Z enfatizó en su informe "grandes ideas en tecnología-2024" que simplificar la experiencia del usuario es la base para que Web3 logre una adopción masiva.
Binance señaló en su informe "Camino hacia mil millones de usuarios en cadena" que lograr la adopción masiva requiere dos condiciones fundamentales: en primer lugar, que existan aplicaciones en cadena que los usuarios quieran usar, en segundo lugar, estas aplicaciones deben ser fáciles de entender y acceder; . Muchos productos que han logrado Product Market Fit (en lo sucesivo, PMF) y han superado con éxito el ciclo han confirmado estas dos condiciones fundamentales. Al mismo tiempo, la industria de la criptografía también necesita construir la infraestructura, las herramientas y la conciencia pública necesarias para que el concepto de "propiedad digital" sea comprensible y accesible para la comunidad global.
Mark Suster, socio gerente de Upfront Ventures, una firma veterana de capital de riesgo en Los Ángeles, mencionó que si desea crear un producto de adopción masiva, además de PMF, también necesita hacer que el producto siga generando dinero y tenga una gran suficiente mercado objetivo.
La adopción masiva no se trata solo de adquirir usuarios, sino también de capturar la liquidez en manos de los usuarios.
IOBC Capital cree que resolver el problema del canal de cumplimiento para que las instituciones tradicionales ingresen a Web3 es también la clave para que Web3 logre una adopción masiva. Los problemas de cumplimiento se consideran infraestructura blanda con la aprobación del ETF BTC/ETH, el establecimiento del fondo BlackRock RWA y los candidatos en las elecciones presidenciales de EE. UU. que agregaron la construcción de Web3 a sus promesas de campaña, políticas relacionadas y canales de cumplimiento. muestra una tendencia constante e irreversible.
En resumen, si Web3 quiere implementar la adopción masiva, debe cumplir las siguientes condiciones:
1. Satisfacer eficazmente una necesidad real (es decir, MMD);
2. El mercado objetivo tiene al menos miles de millones de personas o decenas de miles de millones de dólares;
3. El umbral de adopción por parte de los usuarios es bajo y el producto es muy utilizable;
4. El suministro y la infraestructura upstream y downstream que respaldan el valor central y la experiencia del producto están maduros;
5. Capaz de adquirir usuarios a gran escala y con precisión;
6. Contar con un modelo de negocio sostenible a largo plazo.
Vemos que para las condiciones 1 a 4, hay muchos proyectos en el campo Web3 que se han centrado en la inversión y están mejorando constantemente. Y Telegram y TON aportan dividendos a la condición 5. Pero la condición 6 ha avanzado poco. Pero la lógica central radica en:
PMF ≠ modelo de negocio, un buen producto no significa que será rentable
Sin una rentabilidad sostenible, será difícil adquirir clientes a gran escala y con precisión a largo plazo. Después de todo, los lanzamientos aéreos sólo pueden aportar ráfagas de bajo costo al proyecto en la etapa inicial. Si las ganancias no pueden mantenerse, ¿quién pagará? ¿Para los chips lanzados desde el aire a largo plazo?
Mirando hacia atrás en el último ciclo, DeFi, GameFi, NFT y Metaverse proporcionaron suficiente poder para la adopción masiva, y todos cumplieron muchos de los requisitos anteriores: Axie Infinity y YGG resolvieron los ingresos de una gran cantidad de personas desempleadas en Filipinas durante En la pregunta epidémica, STEPN satisface las necesidades de acondicionamiento físico de los usuarios y reduce el umbral de usuario a través de billeteras integradas. Sin embargo, hay muchos proyectos que han logrado resultados notables, pero debido a la falta de sostenibilidad del modelo de negocio, el valor del producto de los retornos no financieros no puede convencer a los usuarios para que paguen, lo que resulta en su incapacidad para continuar con la misión de adopción masiva. . Esto nos proporciona valiosas experiencias y lecciones.
3. Ventajas y desafíos del ecosistema TON para lograr la adopción masiva
3.1 Ventajas
Red de fisión social basada en mil millones de usuarios: capaz de adquirir usuarios a gran escala
Actualmente, Telegram tiene 950 millones de usuarios activos mensuales y su red social proporciona un amplio espacio de implementación para el marketing de fisión social del proyecto. El marketing de fisión social (boca a boca) es actualmente una de las formas más eficientes de adquirir clientes a gran escala, y adquirir usuarios de manera eficiente a gran escala es un requisito previo importante para lograr la adopción masiva.
Comparación de métodos de marketing y efectos del canal en la era Web2, fuente de datos: Miniton
Confiando en esta ventaja del ecosistema TON, el ecosistema TON ha nutrido con éxito múltiples proyectos ecológicos con decenas de millones de usuarios, de los cuales el 60% de los proyectos activos pertenecen a la categoría de juegos. Entre ellos, Notcoin fue el primero en lograr este objetivo, atrayendo a más de 35 millones de usuarios de criptomonedas desde su lanzamiento. Su token $NOT tardó menos de un mes desde su lanzamiento hasta su lanzamiento en el intercambio, y logró un aumento del 400 % a las dos semanas de su lanzamiento, convirtiéndose en una de las pocas Alt Coins que tuvo un buen desempeño en este mercado alcista.
Atraiga aún más a los desarrolladores a través del marco del miniprograma, maximizando la cobertura de las necesidades del usuario final (PMF)
Para la ecología y la infraestructura, el PMF de un producto es un problema de probabilidad. La ecología puede resolver el problema del PMF aumentando el número de productos; eventualmente habrá un producto que pueda satisfacer las necesidades de los usuarios. Obviamente, la combinación del miniprograma Telegram + ecosistema TON ha atraído a una gran cantidad de desarrolladores a desarrollar una gran cantidad de miniprogramas para satisfacer las diversas necesidades de los usuarios.
La razón por la que los desarrolladores se instalaron en Telegram y TON es muy clara: hay una gran cantidad de usuarios aquí y la tasa de conversión desde la exposición hasta la apertura de la aplicación es muy alta: el mini programa proporciona a los usuarios la ruta de acceso más corta, sin ingresar la URL o la descarga, simplemente haga clic en Listo para usar: esto no solo reduce el umbral de usuarios, sino que también mejora la tasa de conversión de los usuarios de adquisición de productos.
Banana Gun es un robot de Telegram que se lanzará en Binance el 18 de julio de 2024. No solo facilita las transacciones manuales y automatizadas en la red Ethereum, sino que también permite a los usuarios comprar y vender tokens manualmente en la red Solana. Sin duda, el éxito de Banana Gun se debe al soporte de bots y mini programas que brinda Telegram, así como a las ventajas de llegar a los usuarios en Telegram.
Cartera MPC altamente integrada: umbral bajo y gran facilidad de uso
Actualmente, TON ofrece a los usuarios dos herramientas de billetera: Telegram Wallet y TON Space. A excepción de los usuarios de Estados Unidos, otros usuarios pueden abrir Telegram Wallet agregando un robot de billetera e iniciando TON Space en el subprograma de Telegram Wallet. Al realizar transacciones dentro de la aplicación Telegram, desde registrarse y abrir una cuenta hasta transferir dinero para cada pago, Telegram Wallet proporciona la experiencia de usuario más conveniente actualmente, con una experiencia cercana a la del pago WeChat.
Con la billetera de bajo umbral proporcionada por el ecosistema TON, Catizen en el ecosistema TON ha logrado una tasa de conversión de usuarios en cadena del 10%, tiene 25 millones de jugadores, aproximadamente 1,5 millones de jugadores de juegos en cadena y más de 500.000 usuarios de pago en todo el mundo. con unos ingresos in-game superiores a los 1.600 millones de dólares.
El 23 de julio, Binance Labs anunció su inversión en la plataforma de distribución de Catizen, Pluto Studio. He Yi, cofundador de Binance y director de Binance Labs, dijo: “Binance Labs siempre ha estado dispuesto a apoyar proyectos como Pluto Studio que tienen el potencial de atraer miles de millones de usuarios a Web3. Esperamos apoyar más proyectos con Visionary. constructores que crean productos diseñados para la adopción masiva”.
3.2 Desafíos
Dependencia única de Telegram
La mayor ventaja del ecosistema TON es que cuenta con soporte oficial exclusivo de Telegram: es la única infraestructura Web3 integrada con Telegram y promocionada dentro de él. Esto es tanto una ventaja como el mayor riesgo. Cualquier cambio en Telegram puede tener un impacto sistémico en TON. Por ejemplo, el día que arrestaron al fundador de Telegram, Pavel Durov, el TVL del ecosistema TON cayó más del 60% en un solo día, lo que pone de relieve los riesgos sistémicos detrás de la dependencia única de organizaciones centralizadas.
La pista DeFi está subdesarrollada
Aunque los usuarios son la base de los fondos, no todos los productos y equipos tienen la capacidad de monetizar el tráfico. Creemos que el fenómeno común actual de la falta de capacidad de pago de los usuarios de Telegram no es un problema ecológico, sino la forma y el equipo del producto. Por ejemplo: Catizen y un número considerable de Trading Bots/miniprogramas capturan muy bien la liquidez detrás del tráfico de Telegram. Al mismo tiempo, entre los minijuegos Web2 WeChat de altos ingresos, alrededor del 60% del tráfico proviene de la fisión descentralizada de productos. A pesar de esto, la escala TVL del ecosistema TON sigue siendo irrazonable, lo que se debe principalmente a la falta de proyectos de seguimiento de DeFi. Actualmente, STON.fi y DeDust representan el 80% del TVL total del ecosistema TON.
Los servicios comerciales son imperfectos.
Las preocupaciones ecológicas de los promotores suelen incluir cuatro puntos:
1. Báscula de plataforma
2. Integridad de la infraestructura
3. Eficiencia para llegar a los usuarios
4. Soporte para la monetización del tráfico.
Entre estos cuatro aspectos, los puntos 3 y 4 son servicios comerciales/infraestructura. En estos dos aspectos, TON sólo logró el 50% de cada punto.
· En términos de llegar a los usuarios, TON ha logrado un alcance eficiente y a gran escala: el modelo actual de adquisición de clientes del ecosistema TON, excluyendo el modelo de fisión compartida, utiliza principalmente el método CPM de marketing sin efecto de Telegram Ads y la guía de pared de puntos. Entre los mini programas, estos dos métodos son los principales. Sin embargo, debido a la protección de la privacidad de los datos, no se puede lograr un alcance preciso y un marketing eficaz a menos que Telegram viole los principios de su producto y recopile muchos datos privados de los usuarios.
· En términos de monetización del tráfico, TON proporciona excelentes herramientas de pago, como las herramientas de pago Web3 Telegram Wallet y TON Space, y la herramienta de pago Web2 Telegram Star. Sin embargo, la mayoría de los productos que mejor se adaptan a las necesidades del usuario no son adecuados para métodos de monetización pagos, como herramientas gratuitas y juegos ligeros. Estos productos gratuitos que no son adecuados para la monetización paga a menudo son
Establecer un modelo de negocio estable y confiable es un requisito previo indispensable para la realización de un producto de adopción masiva. La falta de infraestructura/servicios comerciales en el ecosistema TON parece ser el obstáculo final y poco claro para la creación de productos de adopción masiva.
No faltan participantes cuando se trata de la sostenibilidad de los modelos de negocio. MiniTon es un proveedor de servicios de monetización comercial financiado por la Fundación TON. Proporciona soluciones de ganancias TaaS (Torneos como servicio) para desarrolladores de juegos casuales y competitivos, ayudándolos a deshacerse del dilema de depender únicamente de la publicidad para la monetización y utilizar Friend Tech. Basado en el protocolo, se reconstruye el modelo operativo social del juego para establecer un modelo de negocio Web3 sostenible y estable.
El modelo de ganancias de los juegos competitivos (EF RK) y el modelo de ganancias basado en la publicidad (IAA) y las compras dentro del juego (IAP) figuran como los tres principales modelos de monetización de los juegos. Este modelo se ha utilizado ampliamente en juegos PvP como el ajedrez y los juegos de cartas. El tamaño del mercado anual de este tipo de juegos en el mercado Web2 supera los 30 mil millones de dólares estadounidenses y siempre ha sido la categoría más vendida en programas sociales. conocido como la adopción masiva en el campo Web2. MiniTon utiliza tecnología de cifrado para integrar perfectamente el modelo de ganancias de los juegos competitivos con Telegram. Al mismo tiempo, el protocolo social cifrado se utiliza para optimizar el modelo operativo de los juegos PvP con un tamaño de mercado de más de 30 mil millones de dólares estadounidenses.
MiniTon recibió inversión e incubación clave de Waterdrip Capital en las primeras etapas de desarrollo. En la actualidad, MiniTon ha proporcionado a los jugadores una plataforma social competitiva a través de contratos de juego de batalla, los jugadores también pueden adquirir experiencia en deportes electrónicos en juegos casuales independientes y establecer nuevas conexiones sociales. Al acceder al SDK, los desarrolladores pueden acceder a la solución de monetización proporcionada por MiniTon en solo 1,5 días de tiempo de desarrollo.
Hasta ahora, MiniTon ha completado las pruebas cerradas Alpha I, con 30.000 usuarios participando en las pruebas internas y ha logrado una tasa de conversión de pago del 1%. Se espera lanzar la versión de prueba Alpha II a finales de septiembre y ampliar la escala de prueba a cientos de miles de usuarios.
Vale la pena señalar que el contrato de juego de MiniTon es un protocolo de múltiples cadenas que no depende completamente de un solo ecosistema, por lo que tiene una fuerte resistencia a los riesgos del sistema.
4. ¿Cuánta experiencia de éxito y fracaso puede aprender el ecosistema TON de WeChat?
4.1 ¿Es WeChat digno de referencia?
WeChat, como Telegram, es un producto social cuyo núcleo central es la comunicación y las relaciones sociales. Pero existe una gran diferencia entre los usuarios de Telegram y los usuarios de WeChat. Los siguientes son los datos de usuario de Telegram de la semana pasada basados en el monitoreo de terceros:
Descripción general de los datos de los usuarios de Telegram, fuente de datos: Waterdrip Capital
4.2 Los retratos de los usuarios de Telegram y WeChat son diferentes:
Excluyendo las diferencias en la distribución geográfica de las personas, la diferencia más significativa entre Telegram y WeChat radica en los hábitos de uso de los usuarios:
WeChat es una aplicación típica de socialización de conocidos y de sólidas relaciones sociales. Telegram es una aplicación de relaciones pansociales, más similar a QQ.
El tiempo medio de uso diario de WeChat es de 1,5 horas. El tiempo medio de uso diario de Telegram es de 0,5 horas.
A finales de junio de 2024, el número de usuarios activos mensuales de los miniprogramas WeChat alcanzó la asombrosa cifra de 930 millones, con una tasa de penetración de más del 90%. Las ventajas de adquisición de clientes, junto con la infraestructura madura de servicios comerciales de WeChat, son las razones principales para que los desarrolladores tengan éxito en el ecosistema del miniprograma WeChat.
1. Ruta de acceso de usuario ultraligera: no es necesario descargar ni ingresar la URL, solo haga clic y use
2. Adquisición efectiva de clientes basada en relaciones sociales: alrededor del 60% del tráfico proviene del intercambio de usuarios
3. Nuevo mercado incremental: según los datos, los usuarios activos mensuales de minijuegos de WeChat en febrero de 2024 fueron 755 millones, superando incluso los 650 millones de usuarios de aplicaciones de juegos móviles.
4. Sistema de servicios comerciales eficiente: basado en la publicidad y el pago de WeChat, los ingresos por minijuegos alcanzarán los 3 mil millones de dólares en 2023.
El miniprograma Telegram ya tiene las tres primeras ventajas por razones de atractivo. En comparación con WeChat, las deficiencias de Telegram también son particularmente obvias:
1. Los usuarios tienen una capacidad de pago débil: la mayoría de los usuarios provienen de áreas con una capacidad de pago baja;
2. No se puede entregar con precisión: según el principio de protección de la privacidad, es imposible proporcionar servicios de marketing precisos similares a la publicidad de WeChat y es difícil obtener un alto patrimonio neto o usuarios objetivo;
3. Baja tasa de penetración de pagos: la tasa de penetración de la billetera de Telegram es solo del 5% y la tasa de penetración de pagos de WeChat es del 92,4%.
Pero es innegable que Telegram sigue siendo el producto con mayor tasa de penetración en el campo del cifrado. A partir de los usuarios existentes de criptomonedas de alto valor neto se pueden compensar las deficiencias actuales del subprograma Telegram. Por lo tanto, el modelo exitoso de los mini programas WeChat es completamente digno de referencia.
4.3 Rutas de construcción del proyecto a las que se puede hacer referencia desde la ecología del miniprograma/minijuego WeChat
Al clasificar el historial de desarrollo del ecosistema de minijuegos de WeChat, descubrimos que la supervivencia de los desarrolladores de minijuegos de WeChat depende en gran medida del nivel de servicios de desarrollo proporcionados por los funcionarios de WeChat.
Cronograma de desarrollo del miniprograma WeChat y ejemplos de proyectos, fuente: Waterdrip Capital
La cronología del salvaje crecimiento de los miniprogramas de WeChat
En esta etapa, las operaciones de WeChat están rezagadas y el ecosistema se está desarrollando enormemente: dado que se puede obtener fácilmente una gran cantidad de usuarios mediante el intercambio de fisión, hay una gran cantidad de juegos "rediseñados" que tardan 5 días en desarrollarse y 3 días en conéctese en línea para completar la recuperación de costos, lo que resulta en una calidad de juego relativamente deficiente.
En esta etapa, la distribución de minijuegos adopta un enfoque descentralizado y la principal fuente de adquisición de clientes depende de otros miniprogramas y la publicidad de WeChat.
Durante este período, los ingresos de los minijuegos y miniprogramas gratuitos provinieron principalmente de la monetización publicitaria (IAA), es decir, la importación de usuarios a otros minijuegos o miniprogramas y el acceso a los complementos de monetización publicitaria de WeChat.
A lo que los desarrolladores de Web3 deberían referirse es: en comparación, Telegram también se encuentra en la etapa actual. Excluyendo el fenomenal juego "The Pirates Are Coming" durante ese período, el 98% de los 50 mejores juegos durante ese período fueron juegos competitivos casuales y casuales. Por ejemplo, "Happy Landlord", "Digital Match 3", "Brain Battle", "Geometry Escape", "Quiero ser el emperador", etc. Entre ellos, la jugabilidad de "I Want to Be the Emperor" pertenece al mismo tipo de jugabilidad que la de Catizen actual.
2020-2022, ajuste ecológico
Durante el período epidémico, hubo ciertas macroespecificidades, por ejemplo, el mini programa del Código de Salud tuvo 800 millones de usuarios en 2020.
En octubre de 2022, el número de usuarios activos mensuales de los miniprogramas WeChat alcanzó los mil millones. Por un lado, el ecosistema del miniprograma WeChat se centra en aumentar la escala de industrias tradicionales, como la educación, la atención médica y la restauración. Por un lado, guía a la industria de los juegos para mejorar la calidad de los productos, proporciona a los desarrolladores más de 100 funciones e interfaces y mejora continuamente sus propios servicios de monetización comercial (IAA e IAP).
Durante este período, el único producto fenomenal de los minijuegos de WeChat fue "Sheep". A medida que WeChat continúa aumentando sus requisitos de calidad del contenido de los juegos e impone restricciones para compartir comportamientos de fisión, los minijuegos de WeChat han mostrado una curva de sonrisa. Pero a juzgar por los resultados, la estrategia operativa de WeChat es exitosa. Entre los juegos seleccionados, 50 juegos tienen ingresos superiores a 50 millones y 7 juegos tienen ingresos superiores a 100 millones.
Usuario del minijuego de WeChat “curva de sonrisa”, fuente: Waterdrip Capital
Digno de referencia para los desarrolladores Web3 son:
Los juegos más vendidos durante este período seguían siendo productos casuales y competitivos, como el ajedrez y las cartas. Desde una perspectiva de juego: los juegos de cartas, MMORPG, de gestión y los inactivos tienen los ingresos más altos.
Desde 2023 hasta el presente, su estabilidad se ha disparado.
Gracias a los minijuegos de WeChat que continúan guiando a los desarrolladores a desarrollar contenido de alta calidad y, al mismo tiempo, optimizan continuamente el soporte técnico subyacente para los minijuegos, han surgido en grandes cantidades juegos de ingresos medios a altos.
Según el informe financiero del primer trimestre de 2024 de Tencent, el tiempo total de uso de los miniprogramas WeChat por parte de los usuarios aumentó más del 20% interanual. Los ingresos de los minijuegos de WeChat en 2023 se triplicarán en comparación con 2022, y más de 240 juegos generarán ingresos trimestrales superiores a los 10 millones de RMB en un año.
Razones de la explosión de miniprogramas/minijuegos de WeChat durante este período:
Permitir que los minijuegos y miniprogramas de WeChat coloquen anuncios en plataformas externas de WeChat (como Douyin) mejora aún más la eficiencia de la publicidad;
Se ha agregado un nuevo canal de adquisición de clientes de transmisión en vivo;
Las categorías de juegos más vendidas han ido cambiando gradualmente de juegos de cartas y de mesa a: MMORPG, colocación, cartas y gestión;
La monetización comercial cambia de IAA o IAP única a monetización mixta (ambas IAA + IAP).
4.4 Lecciones que TON puede aprender del crecimiento de los miniprogramas de WeChat
Estamos constantemente comprometidos a resolver los problemas que preocupan a los desarrolladores (PMF), como mejorar la compatibilidad con los motores de juegos, mejorar la eficiencia de adquisición de clientes, abrir canales de marketing de efectos externos distintos de los mini programas de Telegram a Telegram, aumentar la penetración de billeteras y aumentar el soporte para soluciones comerciales, etc.;
Tener la misma velocidad de respuesta que WeChat para ajustarse rápidamente según el mercado (en los primeros días de WeChat, habrá múltiples ajustes a las políticas de operación ecológica cada mes);
Brindar el mayor soporte posible para cada producto inicial, como proporcionar una política de soporte de tráfico dedicada y gratuita para cada miniprograma (compare la política preferida para los miniprogramas de WeChat);
Fomentar que el ecosistema produzca contenido de alta calidad.
Referencias:
https://cointelegraph.com/news/hamster-kombat-guinness-world-record-200m-users
https://www.triple-a.io/cryptocurrency-ownership-data
https://www.blocktempo.com/how-to-judge-web3-socialfi-mass-adoption/
https://a16z.com/big-ideas-in-tech-2024/
https://www.binance.com/en/research/analysis/road-to-one-billion-on-chain-users
https://bothsidesofthetable.com/building-products-for-mass-adoption-e193e6c3226a
https://mp.weixin.qq.com/s/ n 805 J 3 icnFJB 88 eP 4 BQOhA
https://www.binance.com/en/blog/ecosystem/binance-labs-invests-in-pluto-studio--the-publishing-platform-of-telegrambased-web3-game-catizen-346617774142878362? hl=en
https://defillama.com/chain/TON
