1. Tendencia general del mercado
(1) Rendimiento de Bitcoin y Ethereum
En 2024, se seguirán de cerca los movimientos de precios de Bitcoin y Ethereum. Bitcoin ha mostrado una fuerte tendencia de recuperación después de experimentar muchos altibajos. A principios de año, los precios de Bitcoin continuaron fluctuando, pero a medida que aumentó la confianza del mercado, su precio subió gradualmente y superó niveles de resistencia clave. Especialmente bajo la influencia de algunos eventos y políticas importantes, como el avance de los ETF de Bitcoin al contado, los precios de Bitcoin alguna vez se dispararon a nuevos máximos, inyectando un fuerte impulso a todo el mercado de cifrado.
Para no quedarse atrás, Ethereum ha mantenido un crecimiento relativamente estable a pesar de enfrentar algunos desafíos. Su precio fluctúa dentro de un cierto rango y se esfuerza por superar el máximo anterior. Las actualizaciones tecnológicas y la expansión de aplicaciones de Ethereum han brindado un fuerte apoyo a su precio y han atraído la atención de muchos inversores.
Como dos gigantes del mercado de las criptomonedas, los movimientos de precios de Bitcoin y Ethereum han tenido un profundo impacto en todo el mercado. No sólo impulsa las fluctuaciones de precios de otras criptomonedas, sino que también afecta el flujo de capital del mercado y la confianza de los inversores.
(2) Confianza del mercado y sentimiento de los inversores
Las principales fuentes de confianza del mercado incluyen la promoción de la innovación tecnológica, la mejora del entorno político y la entrada gradual de instituciones financieras tradicionales. Los continuos avances en la tecnología blockchain, como una mayor escalabilidad y avances en las tecnologías de protección de la privacidad, sientan las bases para el desarrollo a largo plazo del mercado de las criptomonedas. En términos de política, la actitud regulatoria hacia las criptomonedas en algunos países y regiones se ha vuelto gradualmente más clara, brindando protección para transacciones legales y conformes y mejorando la confianza de los inversores.
El sentimiento de los inversores ha experimentado un cambio importante en 2024. Durante la fase ascendente del mercado, el sentimiento de los inversores es alto e inundan el mercado, haciendo subir aún más los precios. Sin embargo, cuando los precios bajan, se extiende el pánico, lo que hace que algunos inversores vendan activos. Pero en términos generales, a medida que el mercado madura gradualmente, el impacto de las fluctuaciones en el sentimiento de los inversores en el mercado disminuye gradualmente y la estabilidad del mercado mejora.
2. Dinámicas importantes del mercado
(1) Desarrollo de la capa de disponibilidad de datos.
En 2024, se han producido importantes avances tecnológicos en la capa de disponibilidad de datos. Tomando a Celestia como ejemplo, lanzó una cadena de bloques modular de disponibilidad de datos para la red principal, que separó la ejecución, el consenso, la liquidación y la disponibilidad de datos a través de un diseño innovador, mejorando en gran medida la eficiencia general y la escalabilidad de la red. Además, la capa de disponibilidad de datos NEAR, Avail y EigenDA también optimizan constantemente la tecnología, como la adopción de métodos de muestreo de datos más eficientes y mecanismos mejorados a prueba de fraude. En términos de aplicaciones de mercado, a medida que surgen paquetes acumulativos más especializados, la demanda de soluciones de disponibilidad de datos aumenta proporcionalmente. Muchos proyectos de blockchain han optado por cooperar con la capa de disponibilidad de datos para mejorar la eficiencia del almacenamiento y la verificación de los datos de sus transacciones.
(2) El auge de los acuerdos de rehipotecas
Los protocolos de rehipotecación estarán en auge en 2024 y brindarán a los inversores nuevas formas de ganar dinero. Los inversores pueden obtener ingresos adicionales bloqueando tokens de participación líquida (LST), como stETH y rETH. Este enfoque simplifica las operaciones financieras complejas y permite la participación de más inversores. Desde la perspectiva del impacto en el mercado, el protocolo de rehipoteca proporciona seguridad para las aplicaciones Rollup y mejora la estabilidad de todo el mercado de cifrado. Al mismo tiempo, también atrajo grandes entradas de fondos, lo que hizo subir el precio de los tokens relacionados. Sin embargo, la rehipotecación también implica ciertos riesgos, como riesgos de liquidez y condiciones de penalización específicas del protocolo, que requieren una evaluación cuidadosa por parte de los inversores.
(3) Crecimiento de la red DePIN
En 2024, la integración de la red DePIN y la industria de la inteligencia artificial seguirá profundizándose y el potencial de mercado es enorme. La red DePIN proporciona la infraestructura física necesaria para la inteligencia artificial, como recursos informáticos y almacenamiento de datos. Redes como Filecoin, Render, Theta Network y Akash alientan a los usuarios a proporcionar potencia informática de GPU, brindando un fuerte apoyo para la capacitación y aplicación de inteligencia artificial. A medida que el mercado de la inteligencia artificial continúa expandiéndose, la demanda de la red DePIN continúa creciendo, lo que se espera que atraiga a más inversores y desarrolladores para participar, promoviendo aún más su desarrollo.
(4) Progreso en la tokenización de activos del mundo real
En 2024, la escala de tokenización de activos del mundo real seguirá expandiéndose y los campos de aplicación seguirán ampliándose. Un número cada vez mayor de empresas financieras tradicionales están aprovechando la tokenización, convirtiendo activos como bienes raíces, arte, crédito y metales preciosos en tokens digitales. Según las estadísticas, en diciembre de 2023, el mercado de crédito privado tokenizado tiene más de 571 millones de dólares en préstamos activos y más de 771 millones de dólares en valores del Tesoro estadounidense tokenizados. Además, los activos intangibles como derechos de autor, marcas comerciales y patentes también se están tokenizando gradualmente. Esta tendencia no sólo reduce el umbral de inversión, sino que también mejora la liquidez de los activos y la eficiencia de las transacciones.
3. Factores de fluctuación del mercado
(1) El impacto del entorno macroeconómico
El entorno macroeconómico global tiene un impacto significativo en la volatilidad del mercado de criptomonedas. Factores como la velocidad del crecimiento económico, el nivel de inflación, los ajustes en las tasas de interés y los cambios en la oferta monetaria pueden causar sensación en el mercado de las criptomonedas. Por ejemplo, cuando el crecimiento económico se desacelera, los inversores tienden a buscar vías de inversión más seguras, lo que puede provocar salidas de capital del mercado de criptomonedas, lo que a su vez provoca caídas de precios. Cuando la inflación es alta, la confianza de la gente en las monedas fiduciarias puede disminuir, lo que lleva a algunos fondos a recurrir a las criptomonedas para preservar y aumentar su valor, lo que hace subir sus precios. Los cambios en las tasas de interés también son cruciales. Los aumentos de las tasas de interés generalmente aumentan los costos de endeudamiento y reducen la liquidez de los fondos de inversión, lo que puede hacer que el mercado de las criptomonedas enfrente una situación de financiación difícil, lo que genera fluctuaciones de precios. Además, un aumento de la oferta monetaria podría generar preocupaciones sobre la inflación, lo que llevaría a los inversores a asignar fondos a activos como las criptomonedas.
(2) El papel de los inversores institucionales
Los inversores institucionales desempeñan un papel fundamental en el mercado de las criptomonedas. Con su gran capital y sus estrategias de inversión profesionales, tienen un impacto significativo en las fluctuaciones del mercado. Las operaciones de compra o venta a gran escala por parte de inversores institucionales pueden cambiar rápidamente el equilibrio entre la oferta y la demanda del mercado, provocando importantes fluctuaciones de precios. Cuando los inversores institucionales son optimistas sobre el mercado de las criptomonedas y compran en grandes cantidades, impulsará el sentimiento del mercado, atraerá a más inversores para realizar un seguimiento y elevará los precios. Por el contrario, si los inversores institucionales venden a gran escala, puede desencadenar el pánico en el mercado, lo que provocará que otros inversores sigan su ejemplo y vendan, lo que provocará una caída de los precios. Además, las decisiones de inversión de los inversores institucionales a menudo se basan en investigaciones y análisis en profundidad, y sus juicios y opiniones sobre las tendencias del mercado también guiarán las expectativas de los inversores, afectando así las fluctuaciones del mercado.
(3) Manipulación y riesgos del mercado interior
Dentro del mercado de las criptomonedas, existen múltiples métodos de manipulación y riesgos potenciales. Algunos delincuentes pueden utilizar transacciones falsas para crear la ilusión de un mercado activo y engañar a los inversores. También pueden utilizar las redes sociales para difundir información falsa con el fin de aumentar o reducir los precios artificialmente. Además, el método "pump and dump" también es común. El manipulador primero compra una gran cantidad de una determinada criptomoneda para hacer subir el precio, atrayendo a los inversores a seguir la tendencia y luego la vende rápidamente, obteniendo enormes ganancias y pérdidas. los inversores que siguen la tendencia. Otro riesgo potencial es la concentración excesiva en el mercado, donde unos pocos grandes actores o bolsas controlan una gran cantidad de criptomonedas y sus acciones pueden tener un impacto decisivo en los precios del mercado. Además, debido a la supervisión relativamente débil del mercado de las criptomonedas, algunos nuevos proyectos de cifrado pueden participar en actividades fraudulentas, causando enormes pérdidas a los inversores.
4. Características y diferencias de los mercados alcistas
(1) Las características únicas del mercado alcista en 2024
El mercado alcista de 2024 muestra diferencias significativas en la estructura del mercado. En comparación con mercados alcistas anteriores, el mercado de este año está más orientado a los vendedores y las condiciones de los proyectos en la etapa de preventa son obviamente desfavorables para los inversores. En el pasado, los inversores dominaban el mercado y podían conseguir condiciones más favorables. Pero ahora, las partes del proyecto tienen más voz y las condiciones de preventa son duras, lo que resulta en una desaceleración significativa en la rotación de capital.
En términos de oportunidades de inversión, el mercado alcista en 2024 ya no será una subida generalizada, sino centrada en sectores y proyectos específicos. Por ejemplo, áreas emergentes como AI y DePIN reciben más atención, mientras que los sectores populares tradicionales pueden tener un desempeño mediocre. Esto es muy diferente de la situación del pasado mercado alcista, cuando florecieron todo tipo de proyectos.
(2) Condiciones de preventa y calidad del proyecto.
Los términos de preventa para 2024 han cambiado drásticamente con respecto a antes. Los períodos de adquisición de derechos suelen ser superiores a 18 meses o incluso hasta 4 años, y el valor totalmente diluido (FDV) está inflado, lo que aumenta el riesgo para los inversores. Al mismo tiempo, alrededor de una quinta parte de los proyectos también pueden cambiar los términos o reembolsarse meses después de recaudar fondos, dejando a los inversores con casi cero recursos.
Sin embargo, estas estrictas condiciones de preventa también incitan a las partes del proyecto a prestar más atención a la calidad del proyecto. Sólo con un equipo confiable, operaciones legales y una base sólida puede un proyecto destacarse en un mercado altamente competitivo y atraer fondos de inversionistas. Por lo tanto, al elegir proyectos, los inversores deben evaluar más cuidadosamente la calidad y el potencial de los proyectos y no pueden sentirse atraídos únicamente por los altos rendimientos esperados.
5. Perspectivas de futuro y sugerencias
(1) Perspectivas de desarrollo a largo plazo
Se espera que el mercado del cifrado siga creciendo en el futuro y, con el avance continuo de la tecnología y la expansión de los escenarios de aplicación, su influencia puede expandirse aún más.
Por un lado, la innovación en la tecnología blockchain seguirá promoviendo el desarrollo del mercado del cifrado. Por ejemplo, los avances tecnológicos, como mecanismos de consenso más eficientes, algoritmos de cifrado más seguros y lenguajes de contrato más inteligentes, mejorarán el rendimiento y la seguridad de las criptomonedas y atraerán más usuarios y fondos para ingresar al mercado.
Por otro lado, se espera que la aceptación global de las criptomonedas aumente gradualmente. Cada vez más países y regiones pueden imponer regulaciones legales y supervisión más claras sobre las criptomonedas, creando condiciones para su desarrollo legal y conforme. Esto atraerá la participación de instituciones financieras más tradicionales y grandes empresas, promoviendo aún más la madurez y el crecimiento del mercado.
Además, con la innovación y el desarrollo continuos de las finanzas descentralizadas (DeFi), los tokens no fungibles (NFT) y otros campos, se espera que el mercado del cifrado esté profundamente integrado con la economía real, proporcionando nuevas soluciones para resolver los puntos débiles de el campo financiero tradicional.
(2) Estrategia de inversión y gestión de riesgos
En medio de las fluctuaciones del mercado, los inversores deberían adoptar una estrategia de inversión diversificada. Puede elegir diferentes tipos de criptomonedas para invertir, como monedas convencionales como Bitcoin y Ethereum, así como monedas emergentes con potencial. Al mismo tiempo, también puedes considerar invertir en productos financieros relacionados con criptomonedas, como futuros, opciones, etc., para cubrir riesgos.
Para controlar el riesgo, los inversores primero deben aclarar su tolerancia al riesgo y no invertir todos sus fondos en el mercado criptográfico. Establezca un stop loss razonable y obtenga puntos de ganancias para evitar la codicia y el miedo excesivos. Además, es necesario seguir de cerca la dinámica del mercado y mantenerse al tanto de los cambios en las políticas y regulaciones, la innovación tecnológica y el sentimiento del mercado para poder realizar ajustes oportunos en las inversiones.
Al mismo tiempo, los inversores también deben prestar atención a la gestión de seguridad de los activos, elegir plataformas comerciales y billeteras seguras y confiables y fortalecer la protección de las contraseñas de las cuentas para evitar el robo de activos. Además, debemos evitar seguir ciegamente las tendencias y escuchar los rumores del mercado, y mantener un pensamiento independiente y un juicio racional para reducir los riesgos de inversión.
