Autor: OKX
OKX lanzó conjuntamente una serie de estudios de estrategia clásica con la plataforma de datos de alta calidad AICoin, con el objetivo de ayudar a los usuarios a comprender y aprender mejor diferentes estrategias a través del análisis de dimensiones centrales, como la medición de datos reales y las características de la estrategia, y tratar de evitar el uso ciego.
El arbitraje de tasas de financiación es una estrategia de arbitraje ampliamente utilizada en el mercado de criptomonedas, cuyo objetivo es obtener ganancias explotando la diferencia en las tasas de financiación entre el contrato perpetuo y el mercado al contado. El núcleo del arbitraje de tarifas de financiación es utilizar el mecanismo de tasa de financiación del contrato perpetuo. Un contrato perpetuo es un contrato de derivados sin fecha de vencimiento y la tasa de financiación se utiliza para equilibrar la diferencia entre el precio del contrato y el precio al contado. Las tasas de financiación pueden ser positivas o negativas, dependiendo de la oferta y la demanda del mercado. Cuando la tasa de financiación es positiva, los largos pagan tarifas de financiación a los cortos; por el contrario, cuando la tasa de financiación es negativa, los cortos pagan tarifas de financiación a los largos;
Operación de estrategia de arbitraje:
Arbitraje positivo: cuando la tasa de financiación es positiva, los operadores pueden obtener ingresos por comisiones de financiación comprando al contado y vendiendo en corto una cantidad igual de contratos perpetuos.
Arbitraje inverso: cuando la tasa de financiación es negativa, los operadores pueden pedir prestado moneda para vender al contado y operar en largo en contratos perpetuos de igual cantidad para obtener ingresos por comisiones de financiación.
Esta estrategia de arbitraje normalmente liquida las tarifas de financiación cada 8 horas, pero en condiciones extremas del mercado, las liquidaciones pueden ocurrir con mayor frecuencia para frenar la especulación excesiva.
La cuarta fase de prueba de estrategia introducirá la estrategia de arbitraje de tarifa de capital y utilizará 3 modelos de big data para realizar pruebas:
Modelo 1: arbitraje de tarifas de financiación de BTC y ETH bajo fluctuaciones laterales
Modelo 2: Arbitraje de tarifas de financiación de BTC y ETH en condiciones de mercado en caída
Modelo 3: Arbitraje de tarifas de financiación de BTC y ETH en condiciones de mercado en aumento
Los datos actuales prueban los estándares operativos: la condición de apertura es que la tasa de diferencial sea superior al 0,05% y la tasa de financiación sea superior a 0; la condición de cierre es que la tasa de diferencial sea inferior al -0,05%;
Un resumen de una frase sobre el arbitraje de tarifas de financiación: El arbitraje de tarifas de financiación es adecuado para operadores que esperan obtener ganancias con un riesgo relativamente bajo en el mercado de criptomonedas, y también es adecuado para profesionales con ciertas capacidades de análisis de mercado y experiencia comercial.
Comparación de pros y contras.
En concreto, los grupos aplicables para el arbitraje de comisiones de capital incluyen principalmente las siguientes categorías:
1) Comerciantes que buscan ingresos estables: el arbitraje de tarifas de financiación generalmente se considera una estrategia de riesgo relativamente bajo y es adecuado para comerciantes que desean obtener ingresos a través de un flujo de caja estable. Estos comerciantes pueden desconfiar de la volatilidad del mercado de criptomonedas y, por lo tanto, prefieren lograr rendimientos de riesgo relativamente bajo a través de estrategias de arbitraje.
2) Comerciantes profesionales y gestores de riesgos: dado que el arbitraje de comisiones de capital implica un análisis de mercado complejo y la ejecución de transacciones en tiempo real, normalmente requiere cierto conocimiento y experiencia en el mercado. Por lo tanto, los traders profesionales y los gestores de riesgos son los principales grupos objetivo de esta estrategia. Pueden aprovechar las diferencias en las tasas de financiación en el mercado para realizar operaciones comerciales precisas y así asegurar ganancias.
3) Comerciantes que buscan aprovechar fondos inactivos: para aquellos operadores que mantienen fondos inactivos (como USDT), el arbitraje de tarifas de financiación proporciona una forma de aprovechar estos fondos para obtener ingresos adicionales. Este tipo de comerciante puede estar adoptando un enfoque de esperar y ver los precios actuales del mercado, pero espera ganar a través del arbitraje.
Sin embargo, aunque el arbitraje de tarifas de financiación es una estrategia de riesgo relativamente bajo, todavía existen algunos riesgos que es necesario tener en cuenta:
1) Riesgo de fluctuación del mercado: la alta volatilidad del mercado de criptomonedas puede provocar violentas fluctuaciones de precios, afectando así los cambios en las tasas de financiación. Este tipo de volatilidad puede dificultar que las operaciones de arbitraje sean rentables o incluso provocar pérdidas.
2) Riesgo de liquidez: puede haber diferencias en la liquidez y el volumen de operaciones entre diferentes intercambios. La baja liquidez puede hacer que el diferencial entre oferta y demanda se amplíe, aumente los costos de transacción y reduzca las ganancias potenciales. Además, la baja liquidez puede dificultar la ejecución de las operaciones y las órdenes de mercado pueden provocar una caída significativa de los precios.
3) Riesgo de cambios en las tasas de financiación: las tasas de financiación no son fijas y pueden fluctuar con los cambios en la oferta y la demanda del mercado. Cuando la dirección de las tasas de financiación cambia adversamente, puede ser necesario ajustar o cerrar posiciones rápidamente para evitar pérdidas.
4) Costos de transacción: las operaciones de arbitraje involucran múltiples transacciones y cada transacción generará una tarifa de manejo. Estas tarifas pueden afectar las ganancias del arbitraje, especialmente si las operaciones son frecuentes.
5) Riesgo operativo: Las estrategias de arbitraje requieren transacciones simultáneas en diferentes mercados para garantizar que las órdenes se puedan completar con la misma cantidad y precio. Cualquier error operativo o retraso puede resultar en un fracaso del arbitraje.
Sin embargo, aunque las estrategias de arbitraje de tarifas de financiación se consideran de riesgo relativamente bajo, los operadores aún deben realizar una investigación de mercado y una gestión de riesgos adecuadas para minimizar los riesgos potenciales y optimizar la rentabilidad. El arbitraje de tarifas de financiación tiene las siguientes ventajas:
1) Ingresos estables: el arbitraje de tarifas de financiación es una estrategia neutral al mercado. Al mantener posiciones de cobertura para obtener tasas de financiación, los operadores pueden obtener ingresos estables sin importar cómo fluctúe el precio del mercado. Esta estrategia es similar a los fondos monetarios y es adecuada para operadores que desean obtener un flujo de caja estable.
2) Menor riesgo: en comparación con el comercio de futuros apalancados de alto riesgo, el arbitraje de tarifas de financiación tiene un riesgo menor porque no se basa en predicciones de precios de mercado, sino que utiliza la diferencia en las tasas de financiación para obtener ganancias. Esta estrategia reduce el riesgo de mercado al cubrir posiciones en contratos al contado y perpetuos.
3) Neutralidad del mercado: el arbitraje de tarifas de financiación es una estrategia neutral en el mercado, lo que significa que puede operar en mercados alcistas, bajistas o laterales. Los operadores se centran en la diferencia entre las tasas de financiación en lugar de en los movimientos generales de los precios, lo que hace que esta estrategia sea flexible en cualquier condición del mercado.
4) Explotación de las ineficiencias del mercado: esta estrategia puede aprovechar las inconsistencias temporales en las tasas de financiación en el mercado y capturar ganancias adicionales a través de esta ineficiencia a corto plazo que no se pueden lograr mediante el comercio tradicional.
5) Flexibilidad: las estrategias de arbitraje de tarifas de financiación permiten a los operadores operar con diferentes criptomonedas y monedas estables, brindando opciones comerciales flexibles. Además, los comerciantes pueden arbitrar a través de la diferencia en las tasas de financiación entre diferentes intercambios, aumentando aún más las ganancias potenciales.
En general, el arbitraje de tarifas de financiación se ha convertido en la estrategia preferida de muchos operadores que buscan rendimientos estables en el mercado de criptomonedas debido a sus rendimientos estables, menores riesgos y neutralidad del mercado.
modelo uno
Este modelo es: Arbitraje de tarifas de financiación de BTC y ETH bajo fluctuaciones laterales
Imagen 1: Arbitraje de tarifas de financiación al contado BTCUSDT perpetua y BTCUSDT Fuente: AICoin;
Imagen 2: Arbitraje de tarifas de financiación al contado BTCUSDT perpetua y BTCUSDT Fuente: AICoin;
Imagen 3: Arbitraje de tarifas de financiación al contado de ETHUSDT perpetua y ETHUSDT Fuente: AICoin;
Imagen 4: Arbitraje de tarifas de financiación al contado de ETHUSDT perpetua y ETHUSDT Fuente: AICoin;
Modelo 2
Este modelo es: Arbitraje de tarifas de financiación de BTC y ETH en condiciones de mercado en caída
Imagen 5: Arbitraje de tarifas de financiación al contado BTCUSDT perpetua y BTCUSDT Fuente: AICoin;
Imagen 6: Arbitraje de tarifas de financiación al contado de ETHUSDT perpetua y ETHUSDT Fuente: AICoin;
modelo tres
Este modelo es: Arbitraje de tarifas de financiación de BTC y ETH en condiciones de mercado en aumento
Imagen 7: Arbitraje de tarifas de financiación al contado BTCUSDT perpetua y BTCUSDT Fuente: AICoin;
Imagen 8: Arbitraje de tarifas de financiación al contado BTCUSDT perpetua y BTCUSDT Fuente: AICoin;
Imagen 9: Arbitraje de tarifas de financiación al contado de ETHUSDT perpetua y ETHUSDT Fuente: AICoin;
Imagen 10: Arbitraje de tarifas de financiación al contado de ETHUSDT perpetua y ETHUSDT Fuente: AICoin;
Análisis y resumen
Compare el desempeño del arbitraje de tarifas de capital según los tres modelos desde diferentes dimensiones, como el desempeño de los ingresos, la tasa de rendimiento anualizada y la adaptabilidad del mercado.
En términos de desempeño de los ingresos: el Modelo 3 proporciona los ingresos totales y la tasa de rendimiento anualizada más altos en el mercado en alza, lo que refleja que en un mercado dominado por los alcistas, el arbitraje de comisiones de capital puede capturar eficazmente las oportunidades de diferencia de precios. El Modelo 2 también funciona relativamente bien en mercados en caída, especialmente ETH, lo que muestra la adaptabilidad de esta estrategia en diferentes entornos de mercado. El modelo 1 tiene rendimientos relativamente bajos en mercados laterales y volátiles, lo que refleja que en mercados con fluctuaciones de precios limitadas, hay menos oportunidades de arbitraje. Esto puede deberse a que la volatilidad de los precios es baja y las tasas de financiación son relativamente estables en los mercados laterales y volátiles. más cauteloso.
En términos de tasa de rendimiento anualizada: el Modelo 2 tiene una tasa de rendimiento anualizada sobresaliente en el mercado en caída, especialmente ETH, lo que muestra que en un mercado dominado por vendedores en corto, el arbitraje de tarifas de capital aún puede mantener un alto nivel de ingresos. La tasa de rendimiento anualizada del Modelo 1 durante shocks laterales es relativamente baja, lo que muestra el impacto del entorno del mercado en las estrategias de arbitraje.
En términos de adaptabilidad del mercado: la estrategia de arbitraje de comisiones de capital puede desempeñar un papel en diferentes ciclos del mercado (hacia arriba, hacia abajo, hacia los lados), pero el nivel de ingresos y el rendimiento se ven obviamente afectados por el entorno del mercado. El rendimiento del Modelo 2 y del Modelo 3 es mejor que el del Modelo 1, lo que indica que en un entorno de mercado con grandes fluctuaciones de precios, la estrategia de arbitraje de comisiones de capital tiene más potencial de ganancias.
A juzgar por el análisis anterior, las estrategias de gestión de fondos muestran una gran flexibilidad y adaptabilidad en diferentes ciclos del mercado. En un mercado dominado por alcistas o bajistas, la estrategia puede reducir eficazmente los riesgos potenciales y mantener rendimientos estables. En un mercado volátil o lateral, aunque los beneficios son relativamente bajos, todavía puede proporcionar un cierto grado de estabilidad del ingreso. Los comerciantes siempre deben prestar atención a los cambios en el entorno del mercado y ajustar las estrategias correspondientes para maximizar las ganancias.
En pocas palabras, esta estrategia funciona bien en una variedad de condiciones de mercado. En mercados alcistas o bajistas, puede reducir relativamente el riesgo y mantener rendimientos estables. Y cuando los mercados son volátiles, puede ofrecer un rendimiento confiable a pesar de los menores rendimientos. Los comerciantes pueden maximizar sus ganancias simplemente ajustando sus estrategias de acuerdo con los cambios del mercado.
Arbitraje de tarifas de financiación de OKX y AICoin
Actualmente, el comercio de estrategias OKX ofrece variedades de estrategias convenientes y diversificadas.
Entre ellos, el arbitraje generalmente se refiere al uso de coberturas o swaps para ganar diferencias de intereses entre diferentes mercados con un riesgo extremadamente bajo. Los métodos de negociación de arbitraje comunes incluyen el arbitraje de tasas de financiación, el arbitraje de futuros y el arbitraje de futuros.
Los usuarios de arbitraje deben observar dos mercados en tiempo real y realizar órdenes al mismo tiempo durante las operaciones de arbitraje, y las dos órdenes deben ejecutarse al mismo tiempo en la medida de lo posible para evitar deslizamientos. Por lo tanto, OKX proporciona esta herramienta estratégica para ayudar a los usuarios a mejorar la eficiencia y la precisión de las transacciones al arbitrar. Durante el arbitraje real, los usuarios pueden elegir la combinación de arbitraje adecuada en función de la información de la orden de arbitraje calculada con la ayuda de la plataforma. Entrada rápida a órdenes de arbitraje de OKX: https://www.okx.com/zh-hans/trade-spot-strategy/btc-usdt
¿Cómo accedo a más operaciones estratégicas en OKX? Los usuarios pueden ingresar al modo "Trading de estrategia" de la sección "Trading" a través de la APLICACIÓN OKX o el sitio web oficial, y luego hacer clic en Strategy Square o crear una estrategia para comenzar la experiencia. Además de crear sus propias estrategias, Strategy Square también ofrece "estrategias de alta calidad" y "estrategias de alta calidad para líderes de estrategia". Los usuarios pueden copiar estrategias o seguir estrategias.
El comercio de estrategia OKX tiene múltiples ventajas principales, como operación sencilla, tarifas bajas y seguridad. En términos de operación, OKX proporciona parámetros inteligentes para ayudar a los usuarios a establecer parámetros comerciales de manera más científica y proporciona tutoriales gráficos y en video para permitir a los usuarios comenzar rápidamente y volverse competentes. En términos de tarifas de manejo, OKX ha actualizado integralmente el sistema de tarifas de manejo, reduciendo significativamente las tarifas de transacción de los usuarios. En términos de seguridad, OKX cuenta con un equipo de seguridad compuesto por los mejores expertos del mundo, que pueden brindarle protección de seguridad a nivel bancario.
¿Cómo accedo a la estrategia de arbitraje de tarifas de financiación de AICoin? En la barra lateral izquierda del producto AICoin, los usuarios pueden encontrar el "Robot de arbitraje" en la opción "Estrategia". Después de hacer clic para ingresar a la interfaz, en la pestaña "Oportunidades de arbitraje" en la parte superior, los usuarios pueden elegir estrategias de arbitraje de tarifas de capital como "Gana monedas automáticamente", "Arbitraje directo" o "Arbitraje inverso".
Descargo de responsabilidad
Este artículo es solo de referencia y representa únicamente las opiniones del autor y no representa la posición de OKX. Este artículo no pretende proporcionar (i) asesoramiento comercial o recomendaciones comerciales; (ii) una oferta o solicitud para comprar, vender o mantener activos digitales (iii) asesoramiento financiero, contable, legal o fiscal; No garantizamos la exactitud, integridad o utilidad de dicha información. Mantener activos digitales, incluidas monedas estables y NFT, implica un alto grado de riesgo y puede fluctuar significativamente. Debe considerar cuidadosamente si comerciar o mantener activos digitales es adecuado para usted en función de su situación financiera. Consulte a su profesional legal/impuesto/transacciones con respecto a su situación específica. Sea responsable de comprender y cumplir las leyes y regulaciones locales aplicables.
