Para entender la teoría de ondas de Elliott, necesitamos profundizar en los principios de cómo se desarrollan los movimientos de precios en un mercado, según el principio de ondas establecido por Ralph Nelson Elliott y posteriormente popularizado por Robert Prechter.

La teoría de las ondas de Elliott sugiere que los mercados financieros se mueven en ciclos repetitivos, impulsados ​​principalmente por la psicología del inversor. Estos ciclos se dividen en "ondas de impulso" y "ondas correctivas":

  1. Ondas de impulso: son patrones de cinco ondas que se mueven en la dirección de la tendencia principal (etiquetadas 1, 2, 3, 4, 5).

  2. Ondas correctivas: son patrones de tres ondas que se mueven contra la tendencia (etiquetadas A, B, C).

Estructura básica de las ondas de Elliott

La estructura básica consta de 5 ondas de impulso (1, 2, 3, 4, 5) y va seguida de un patrón correctivo de 3 ondas (A, B, C). Cada una de estas ondas tiene sus propias características:

  • Onda 1: El movimiento inicial hacia arriba.

  • Onda 2: Un retroceso de la onda 1.

  • Onda 3: Normalmente es la onda más fuerte de la secuencia y se extiende más allá de la onda 1.

  • Onda 4: Un movimiento correctivo contra la tendencia.

  • Onda 5: El movimiento final en la dirección de la tendencia.

La fase correctiva que sigue incluye:

  • Onda A: Un movimiento inicial contra la tendencia.

  • Onda B: Un retroceso parcial de la onda A.

  • Onda C: Una continuación del movimiento iniciado por la Onda A.

Retroceso y extensiones de Fibonacci en ondas de Elliott

Los retrocesos y las extensiones en la teoría de ondas de Elliott están estrechamente vinculados a los índices de Fibonacci. Los niveles de retroceso de la onda 2 suelen ser 0,382, 0,5, 0,618, 0,786 o incluso 0,91 de la onda 1. Los niveles de retroceso de la onda 2 influirán en la extensión de las ondas 3 y 5.

Cálculos de retroceso y extensión

1. Si la onda 2 retrocede el 38,2 % de la onda 1 (0,382)

  • Onda 3: cuando la Onda 2 es un retroceso superficial (38,2 %), la Onda 3 tiende a extenderse. Suele moverse entre 1,618 y 2,618 veces la longitud de la Onda 1. El objetivo más común para la Onda 3 en este caso es entre el 161,8 % y el 261,8 % de la Onda 1.

  • Onda 5: si se extiende la Onda 3, la Onda 5 suele tener la misma longitud que la Onda 1. Sin embargo, la Onda 5 también puede extenderse, especialmente si la Onda 1 fue corta. Una extensión común para la Onda 5 sería el 100 % de la Onda 1 o el 61,8 % de la Onda 1 a la Onda 3 combinadas.

2. Si la onda 2 retrocede el 50 % de la onda 1 (0,5)

  • Onda 3: un retroceso del 50 % aún sugiere una Onda 3 fuerte, pero la extensión puede no ser tan agresiva como en el escenario del 38,2 %. Por lo general, la Onda 3 podría alcanzar 1,618 veces la longitud de la Onda 1.

  • Onda 5: Después de un retroceso del 50% en la Onda 2, si la Onda 3 se extiende, la Onda 5 probablemente será igual a la Onda 1 o potencialmente 0,618 veces la Onda 1 a la Onda 3 combinadas.

3. Si la onda 2 retrocede el 61,8 % de la onda 1 (0,618)

  • Onda 3: Con un retroceso del 61,8 %, se espera que la Onda 3 se extienda, aunque es menos seguro que alcance extensiones extremas como 2,618 veces la longitud de la Onda 1. De manera más conservadora, la Onda 3 podría alcanzar 1,618 veces la longitud de la Onda 1.

  • Onda 5: Si la Onda 3 aún se extiende (pero no tanto como lo haría en un escenario con un retroceso menor), la Onda 5 podría ser igual a la Onda 1 o 0,618 veces la longitud desde el inicio de la Onda 1 hasta el final de la Onda 3.

4. Si la onda 2 retrocede el 78,6 % de la onda 1 (0,786)

  • Onda 3: un retroceso más profundo del 78,6 % para la Onda 2 sugiere que la Onda 3 podría no ser tan extensa. Por lo general, la Onda 3 podría tener una duración de entre 1,272 y 1,618 veces la Onda 1.

  • Onda 5: Si la Onda 3 no se extiende significativamente, la Onda 5 puede que tampoco se extienda mucho. En tal escenario, la Onda 5 podría estar alrededor del 61,8% al 100% de la Onda 1.

5. Si la onda 2 retrocede el 91 % de la onda 1 (0,91)

  • Onda 3: si la Onda 2 retrocede hasta el 91 % de la Onda 1, se considera que se trata de una corrección muy profunda y disminuyen las posibilidades de que se produzca una Onda 3 fuerte. En este caso, la Onda 3 podría extenderse solo entre 1,0 y 1,272 veces la Onda 1.

  • Onda 5: Con un retroceso profundo y una Onda 3 limitada, la Onda 5 podría ser igual o menor que la longitud de la Onda 1. En algunos casos, la Onda 5 puede incluso truncar o no superar el máximo de la Onda 3.

Resumen de los patrones de retroceso y extensión

Notas clave para la aplicación práctica

  1. La onda 3 nunca es la más corta: en la teoría de ondas de Elliott, la onda 3 nunca es la más corta en comparación con las ondas 1 y 5. Una onda 2 poco profunda generalmente da como resultado una onda 3 más larga y extendida.

  2. Principio de alternancia de ondas: si la onda 2 es aguda (por ejemplo, 0,786 o 0,91), se espera que la onda 4 sea una corrección plana o lateral, y viceversa.

  3. Zonas de confluencia: utilice las confluencias de Fibonacci para predecir las zonas de terminación. Por ejemplo, la onda 5 que termina alrededor de una confluencia del 100 % de la onda 1 y el 61,8 % de las ondas 1 a 3 puede ser un objetivo de alta probabilidad.

Conclusión

El retroceso de la onda 2 influye significativamente en las posibles extensiones de las ondas 3 y 5 en la estructura de ondas de Elliott. La relación entre estas ondas no es fija, pero comprender los retrocesos y extensiones de Fibonacci puede proporcionar a los operadores una herramienta poderosa para predecir los movimientos del mercado y los posibles objetivos de precios.

Al aplicar este enfoque con herramientas de observación del mercado y análisis técnico, puede estimar mejor dónde es probable que termine cada ola y establecer niveles de stop loss y objetivos de ganancias adecuados en consecuencia.