Cada vez que lanzas un nuevo producto, es como proponerlo a la Comisión Reguladora de Valores de China.

Como Jefe de Cumplimiento de un intercambio de cumplimiento de activos virtuales, la palabra clave de Samuel Lok es: confianza.

El desarrollo de HashKey Exchange es rápido. Casi un año después de abrir el comercio minorista, HashKey Exchange ha acumulado 250.000 usuarios registrados y su volumen de comercio acumulado ha superado los 500.000 millones de dólares de Hong Kong, lo que lo convierte en el mayor intercambio con licencia de Hong Kong (*A partir del 28 de agosto, ranking CoinGecko).

HashKey Group ha pasado por dos rondas de alcistas y bajistas y ha obtenido licencias de servicios de activos virtuales relevantes en muchos países y regiones del mundo, incluidos Hong Kong, Singapur, Japón y Bermudas. Al año siguiente, Target obtuvo la licencia en Europa y Oriente Medio. Samuel Lok y sus colegas de equipo son responsables de la comunicación continua con la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, así como de las aplicaciones de cumplimiento en múltiples regiones del mundo.

Hace exactamente un año, en agosto de 2023, HashKey Exchange recibió una actualización de licencia y se convirtió en uno de los primeros intercambios minoristas de activos virtuales con licencia en Hong Kong. HashKey se enfrentaba a una mejora integral de la estructura del equipo en ese momento, que también era el momento para que Samuel se uniera a HashKey. Samuel ha trabajado en bancos extranjeros durante casi 20 años. El primer proyecto de tecnología financiera en el que participó hace seis años fue e-kyc. En el campo financiero tradicional, AML (antilavado de dinero) y protección al cliente (Protección al Cliente) están relativamente maduros, pero en el mundo Web3, cómo generar confianza en el cumplimiento es todo un desafío. No fue hasta agosto de 2024 que Samuel se atrevió a tomar sus primeras vacaciones. Durante el último año, había estado corriendo rápido y sacando adelante diversas tareas con todas sus fuerzas. Samuel explicó de manera sencilla cómo Web3 se integra con el cumplimiento, cómo comunicarse con la Comisión Reguladora de Valores de China y cómo equilibrar el cumplimiento y la innovación. Aquí hay más de sus pensamientos e intercambios.

P: ¿Podría presentarnos los esfuerzos y desafíos clave que HashKey Exchange realizó durante las etapas de solicitud de licencia y desarrollo comercial? ¿En qué se diferencian de su trabajo anterior en el campo financiero tradicional?

Respuesta: Ésta es una buena pregunta. La obtención de una licencia y la operación real son dos campos diferentes. Durante la etapa de solicitud de licencia, podríamos planificar idealmente, pero cuando comenzamos las operaciones, descubrimos que en el campo Web3, el cumplimiento requiere una nueva perspectiva para gestionar los riesgos de cumplimiento.

Los reguladores nos han dado un marco muy bueno, pero la clave es cómo implementarlo de manera efectiva. El desafío que enfrentamos es buscar beneficios para el cliente y al mismo tiempo protegerlo, lo cual es un equilibrio difícil. La dificultad es que si el cumplimiento es demasiado estricto, el desarrollo empresarial puede verse obstaculizado, pero si el cumplimiento es demasiado estricto, es posible que no se cumplan las normas de cumplimiento; Por lo tanto, el primer principio del departamento de cumplimiento es "favorable a los negocios y manteniendo el resultado final".

Existen diferencias significativas en cómo se aplica este principio en la Web3 y en el mundo financiero tradicional. El mundo Web3 a menudo prioriza la velocidad, adopta una estrategia de "actuar primero, evaluar después" y rectifica rápidamente los problemas cuando surgen. Sin embargo, en el mundo de las finanzas tradicionales intentaremos minimizar los riesgos en cada eslabón antes de lanzar productos o servicios. Esto incluye la reducción de diversos riesgos que enfrentan los clientes, como la lucha contra el lavado de dinero (AML) y la protección del cliente (Customer Protection).

Existe una gran brecha entre estos dos métodos. El desafío que enfrentamos es cómo implementar varios negocios de manera rápida y segura en el entorno Web3. Esto es exactamente con lo que nuestro departamento de cumplimiento y nuestros colegas de primera línea han estado lidiando durante el año pasado.

Queremos explorar cómo integrar la esencia de las finanzas tradicionales en Web3 dentro de un marco de cumplimiento, mejorando así la confianza del cliente. Aunque eventos como el colapso de FTX el año pasado han dañado la confianza de los inversores de Web3, una vez que pasen estos eventos, la industria también marcará el comienzo de nuevas oportunidades, lo que permitirá a los clientes invertir en el campo Web3 con tranquilidad.

P: En comparación con el marco financiero tradicional, ¿cree que la supervisión de Web3 es más estricta o fomenta más la innovación?

R: Mirando hacia atrás, el umbral de cumplimiento en el mundo financiero tradicional es muy alto. Una vez ayudé a un nuevo banco virtual en Hong Kong a obtener una licencia. Sólo quería ver si la estructura de construir algo nuevo y revolucionario desde cero sería diferente a la de un banco tradicional. Como resultado, llevo cuatro años trabajando, aunque ha habido algunos cambios, los productos en general son los mismos que los de los bancos tradicionales, sin mucha innovación.

Web3 tiene muchas innovaciones en comparación con las finanzas tradicionales, y hay muchas cosas en el mundo del cifrado que no se han hecho antes, por lo que la plasticidad es relativamente alta. Ésta es una de las razones por las que vine a la industria Web3. Esta innovación y plasticidad se reflejan en muchos aspectos. En primer lugar, cuando se trata de medidas de control de riesgos, vemos diferencias significativas. Por ejemplo, el "control de detección de pagos" en las finanzas tradicionales se ha convertido en la "Regla de transferencia internacional (Regla de viaje)" en Web3. Aunque los conceptos básicos son similares, durante el proceso de implementación necesitamos utilizar nuevas tecnologías para establecer nuevas medidas de control de riesgos y utilizar diferentes herramientas y métodos para hacer frente a los mismos riesgos.

En segundo lugar, la versatilidad de los activos en el mundo de las criptomonedas también es una característica distintiva. En las finanzas tradicionales, los diferentes tipos de activos suelen tener funciones claras y únicas. Por ejemplo, moneda legal, acciones y fondos, cada uno tiene sus propias características. En el mundo de las criptomonedas, un único activo puede tener múltiples funciones. Por ejemplo, las monedas estables se pueden utilizar como herramientas comerciales, mientras que Bitcoin puede ser tanto una clase de activo, utilizada para el comercio, como un activo en cadena. Esta versatilidad abre más posibilidades para la innovación financiera. Esto requiere que realicemos un análisis en profundidad de cada proyecto y formule estrategias específicas de control de riesgos, incluida la lucha contra el lavado de dinero (AML) y la protección del cliente (Customer Protection). Este método personalizado de control de riesgos es otra característica de Web3.

P: Cómo equilibrar la supervisión y el desarrollo innovador de Web3 es un asunto muy desafiante. ¿Cómo lo hace y lo piensa en HashKey?

Respuesta: Ya sea el mundo financiero tradicional o Web3, todos tienen sus propias prioridades. Algunos dan prioridad a la innovación y otros al cumplimiento. Por eso el posicionamiento es muy importante. HashKey es una institución financiera autorizada y es posible que deba centrarse en un enfoque más centrado en el cumplimiento.

Tomando a Hong Kong como ejemplo, como entidad regulada por la SFC, se nos considera parte de todo el círculo financiero de Hong Kong. Este posicionamiento afecta nuestras decisiones en investigación y desarrollo de productos, servicio al cliente, aplicación de tecnología y estrategias de ventas, y se acerca más al modelo financiero tradicional. Los requisitos y prioridades de las diferentes agencias reguladoras varían. En realidad, la SFC de Hong Kong es muy cuidadosa. Dedican mucho esfuerzo a formular varias directrices regulatorias claras, con la esperanza de establecer un conjunto de estándares establecidos para toda la industria. Para otros requisitos reglamentarios, como la llamada "base principal", las agencias reguladoras sólo proporcionan un marco de principios y debemos comprender nosotros mismos los detalles específicos de la implementación. Esto se debe a que los requisitos regulatorios de instituciones con diferentes tipos de licencias no son completamente consistentes y deben implementarse de acuerdo con sus propias condiciones de riesgo.

Encontrar un equilibrio entre innovación y tradición es un desafío. Necesitamos estar atentos a los riesgos mientras impulsamos el desarrollo empresarial. Al igual que cuidar a un niño, debemos evaluar los posibles riesgos asociados con cada decisión y emitir juicios basados ​​en la tolerancia al riesgo de la empresa y los clientes. Por ejemplo, cuando cuidan a los niños en casa, los niños a menudo preguntan por qué no se puede hacer esto. No le diré: "Porque soy tu padre, no puedes hacer estas cosas". Pero déjale entender: "Debido a que esas cosas son peligrosas, el riesgo es demasiado grande por el momento y tú todavía lo eres". joven, así que no puedes permitírtelo. No hagas esto primero".

El departamento de cumplimiento juega un papel importante en este proceso. Necesitamos sopesar la velocidad y la seguridad, encontrando un equilibrio entre lanzar nuevos productos rápidamente y garantizar pruebas adecuadas. Esto implica cómo vemos el riesgo y cómo elegimos entre innovación y solidez. Nuestro departamento de cumplimiento adopta principalmente una mentalidad sólida. Consideramos primero los factores de cumplimiento y experiencia del cliente cuando decidimos todo. Por ejemplo, si lanzamos un nuevo producto sin realizar pruebas suficientes en aras de la velocidad, esto puede provocar problemas posteriores o una mala experiencia del cliente. Pero en el caso de las unidades de negocio, pueden optar por lanzar el producto primero y luego realizar ajustes en función de la retroalimentación. Esto requiere encontrar un equilibrio entre iterar rápidamente y garantizar el cumplimiento. Ya sea que deba lanzar el producto primero o asegurarse de que todos los riesgos se resuelvan primero, es necesario sopesar diferentes factores.

P: ¿Podría presentarnos en detalle la estructura de personal y las responsabilidades respectivas del equipo de cumplimiento?

Respuesta: Para una empresa donde el cumplimiento es la línea principal, nuestro equipo de cumplimiento está realmente muy optimizado. Porque nosotros, como "función de grupo", debemos apoyar a todas las empresas. Tomando a Hong Kong como ejemplo, debemos ocuparnos de tres empresas que poseen licencias SFC. Además, regiones como Bermudas y Japón también están dentro de nuestro alcance de servicio, y Singapur también necesita nuestra atención. En el futuro, también planeamos expandir nuestro negocio en Europa y Medio Oriente. Éstas son nuestras importantes tareas actuales. Todas las operaciones regionales anteriores están a cargo de este equipo. De hecho, cuando me uní el año pasado, el departamento de cumplimiento estaba en el momento adecuado para la contratación y poco a poco aumentó a lo largo del año y, a medida que la empresa creció, cubrió muchas áreas comerciales.

En cuanto a la división del trabajo en el equipo, dividimos el trabajo en nivel de grupo y nivel local. Actualmente, contamos con licencias en Hong Kong, Japón, Singapur y otros lugares. Por lo tanto, nuestro trabajo se divide en dos partes principales: AML y Regulación. Bajo estas dos áreas, estamos divididos en diferentes grupos. Por ejemplo, en Japón contamos con un oficial de cumplimiento dedicado y en Bermudas hemos contratado a un oficial de cumplimiento local para apoyar el desarrollo comercial.

Este acuerdo está diseñado para garantizar que el sistema de cumplimiento de HashKey siga siendo consistente. Aunque los requisitos regulatorios pueden diferir en diferentes regiones, nuestro resultado final de cumplimiento debe estar unificado.

Además, como los miembros de nuestro equipo provienen de diferentes países, como por ejemplo colegas japoneses, suelen utilizar japonés e inglés. También asumimos la función de traducir las necesidades comerciales al inglés cuando nos comunicamos con los equipos de TI y de productos para satisfacer mejor las necesidades de todas las partes. Por lo tanto, Hong Kong, como nuestra sede, es naturalmente el lugar con mayor concentración de personal.

Esta es la estructura general de nuestro equipo de cumplimiento. Mantenemos un estrecho contacto con cada unidad de negocio y es muy importante cooperar entre nosotros. Por ejemplo, muchas veces, el departamento de marketing nos traerá nuevas ideas para atraer clientes y debemos considerar cómo comunicar estas ideas de manera efectiva mientras garantizamos el cumplimiento.

Pregunta: HashKey debe ser auditado por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) todos los meses y con regularidad. ¿Puede compartir alguna experiencia en la comunicación con la SFC?

R: Nos comunicamos con las agencias reguladoras casi todos los días. Esta es también una experiencia muy nueva en mi carrera. Nunca antes había tenido una relación tan estrecha con la Comisión Reguladora de Valores de China en una institución financiera. ​

Ahora tenemos que seguir comunicándonos con la SFC, o comunicarnos con ellos periódicamente, porque las transacciones de activos virtuales cumplen con las normas, no se han encontrado muchas cosas nuevas y nadie lo ha hecho, y también es un desafío muy nuevo para la supervisión. Entonces, cuando intentamos lanzar un nuevo producto, necesitamos tener un plan muy completo, pensar con claridad y detenimiento y dejar que la supervisión comprenda la situación en muchos aspectos: ¿Por qué hacemos esto? ¿Cuál es el impacto en los clientes? ¿Cuáles son los beneficios para los clientes? ¿Cuál es nuestra filosofía? ¿Cuáles son las consecuencias a largo plazo de hacer esto? ¿Hemos adoptado nuestras propias medidas internas de riesgo, etc.? En realidad, estas son cosas que a menudo comunicamos a la Comisión Reguladora de Valores de China. Necesitamos construir esta confianza juntos.

Además, también debemos aprender unos de otros con la supervisión. El mundo de las criptomonedas cambia todos los días y, como dije, es muy maleable. Cada moneda u otra forma relacionada tiene su propia ecología, que no está disponible en el sistema financiero tradicional. Por ejemplo, recientemente discutimos el Stake de ETH. ¿Cómo podemos explicarle a la Comisión Reguladora de Valores de China que el Stake se puede utilizar para aumentar de forma segura el valor de los activos de los clientes? Cómo hacer el proceso complejo, cómo operan los departamentos de TI y operaciones, para que los reguladores puedan entenderlo más claramente, o expresarlo de una manera más cercana a las instituciones financieras tradicionales, para que los reguladores puedan entenderlo y sentirse cómodos. Esta es nuestra necesidad diaria de cumplimiento.

A veces decimos en broma que alguien pregunta: ¿cómo tratar con la Comisión Reguladora de Valores de China? De hecho, imagina que estás persiguiendo a una chica. Dale confianza, explicaciones y comunicaciones pacientes y detalladas.

Siempre he enfatizado que la confianza es una parte importante del valor de nuestra marca. En Hong Kong, somos una institución financiera autorizada, por lo que la confianza que brindamos a nuestros clientes o reguladores es uno de los valores de marca más importantes de nuestro HashKey.

Los reguladores prestan gran atención a la calidad de las personas. Ya sea el equipo de cumplimiento o el equipo comercial de primera línea, le conceden gran importancia y el compromiso profesional del equipo de RO es igualmente importante. A menudo celebramos reuniones trimestrales con los reguladores y la agenda incluye planes, revisiones y perspectivas trimestrales o semestrales. Esperamos que a través de este tipo de comunicación y esfuerzos podamos ayudar a aumentar la confianza.

P: ¿Cuáles son sus perspectivas o direcciones esperadas para la comunicación regulatoria el próximo año?

R: Creo que nos enfrentamos a dos problemas principales en la segunda mitad del año y el próximo.

En primer lugar, hemos completado el trabajo básico requerido por la Comisión Reguladora de Valores de China y otras agencias reguladoras, pero aún es necesario mejorar los detalles. Generalmente miramos el problema desde dos dimensiones: efectividad del diseño y efectividad de la operación. Logramos avances significativos en esta área el año pasado, y este año la atención se centra en examinar si las políticas que establecimos se están implementando como se esperaba y si existen brechas. Este es un enfoque clave para los reguladores, que quieren que no haya brecha entre las políticas que redactamos y su implementación real. Como siempre digo, la confianza surge de la coherencia entre lo que hacemos y lo que pensamos, y esto es algo que las instituciones financieras deben perseguir continuamente.

Nuestro desafío durante el año pasado ha sido asegurar a los reguladores que nuestras acciones cumplen con sus estándares. Esto requiere que demostremos nuestro cumplimiento a través de acciones reales, no sólo compromisos superficiales. El diseño y la eficacia operativa son el centro de nuestro trabajo.

En segundo lugar, estamos discutiendo activamente con la Comisión Reguladora de Valores de China cómo integrar nuestro intercambio con otros mercados. Además, también estamos considerando tokenizar productos financieros tradicionales para venderlos en nuestro intercambio y ampliar nuestra base de clientes.

Esperamos discutir con la Comisión Reguladora de Valores de China y otras instituciones cómo utilizar la tecnología blockchain para mejorar los puntos débiles de las finanzas tradicionales y hacer que el mundo financiero sea más fluido.

Pregunta: Mirando hacia atrás, ¿estableció objetivos, perspectivas y planes cuando ingresó a HashKey por primera vez? ¿Cuáles eran?

Respuesta: Comencemos con los objetivos personales. Por supuesto, el objetivo personal es esperar que usted y su equipo puedan convertirse en el líder y referente de la industria. Porque, como siempre he subrayado antes, el camino que estamos tomando ahora no ha sido recorrido por mucha gente, no sólo en Hong Kong, sino quizás en otras partes del mundo. ¿Cómo podemos prepararnos para ser un modelo a seguir para los demás? Esto es en lo que estamos trabajando y lo que todo nuestro equipo quiere lograr.

Además, desde el nivel empresarial, espero que podamos convertirnos en una empresa que no sólo hable de labios para afuera sobre el cumplimiento, sino que realmente comprenda el valor del cumplimiento. Esperamos que todos sepan cuáles son los estándares de cumplimiento y que esta conciencia de cumplimiento pueda integrarse en la cultura de la empresa. Un día, puede que no sea necesario dedicar mucho tiempo a aprobar cosas diferentes porque todos ya saben cuáles son los estándares de cumplimiento y el proceso general será más rápido y fluido, brindando un mejor servicio a los clientes. Este es el objetivo final que la empresa espera alcanzar.

Al igual que en la vida, los niños a veces hacen preguntas, por qué otros niños pueden hacer esto pero a mí no me lo permiten, entonces lo que quiero decir es: lo más importante es que debemos tener nuestros propios estándares, nuestros propios estándares como buen estudiante. , No prestes demasiada atención al comportamiento de los demás, sino sé el punto de referencia de lo que debemos ser. Esto es lo que esperamos lograr.