Los bancos tradicionales llevan mucho tiempo desconfiando de las criptomonedas y las DeFi, pero gracias a una mayor claridad regulatoria, el respaldo de los pesos pesados de las DeFi tradicionales y la creciente demanda de los clientes, está claro que las criptomonedas llegaron para quedarse.
Pero simplemente “aceptar” las criptomonedas podría no ser suficiente para seguir siendo relevantes. Los bancos necesitan colaborar plenamente con los socios adecuados para ayudar a desarrollar la infraestructura financiera de próxima generación; de lo contrario, los sectores de tecnología financiera y blockchain seguirán adelante sin ellos.
Si bien algunos creen que los modelos DeFi están destinados a suplantar a los tradicionales, es un escenario poco probable. Las infraestructuras de mercado actuales y las salvaguardas regulatorias están ahí para manejar la liquidez institucional y la protección del cliente.
En cambio, creemos que la verdadera oportunidad es cuando los dos mundos se potencian mutuamente.
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¿Qué pueden hacer los bancos?
Muchos bancos se están dando cuenta de que las criptomonedas son más que una nueva clase de activos. Para ellos, es una oportunidad para retener y atraer a clientes que se sienten atraídos por las mayores rentabilidades y oportunidades de diversificación de las criptomonedas. A continuación, se indican algunos aspectos a tener en cuenta:
Diversificar la oferta de productos: los bancos pueden defender sus activos actuales bajo gestión, diversificar su oferta y ganar nuevos negocios atrayendo a la próxima generación de clientes nativos de criptomonedas.
Staking como servicio: los bancos pueden aprovechar su infraestructura confiable para ofrecer a los clientes nuevas fuentes de ingresos. Al trabajar con el socio tecnológico adecuado, el staking se puede ofrecer tanto a clientes institucionales como minoristas.
Tokenización: Los productos tokenizados respaldados por activos del mundo real pueden ofrecer nuevas fuentes de ingresos y desbloquear mercados que de otro modo estarían limitados.
Liquidación impulsada por blockchain: las redes de liquidación de múltiples activos impulsadas por blockchain pueden ayudar a los bancos a cumplir y superar el estándar de liquidación T+1 con el que muchos actores importantes tienen dificultades.
La confianza, el activo más valioso de un banco
En un mercado de criptomonedas donde muchos servicios carecen de la estabilidad y seguridad que buscan los inversores tradicionales, los bancos pueden usar esto a su favor.
Cuando FTX se desplomó en 2022, vimos a muchos inversores acudir en masa a entidades reguladas en busca desesperada de un refugio seguro, incluida la nuestra. Fue un poderoso recordatorio de que la confianza triunfa sobre todo en tiempos de crisis.
A medida que las regulaciones de las criptomonedas toman más forma, es probable que veamos a muchos más inversores seguir moviendo sus fondos a entidades en las que pueden confiar. Naturalmente, quieren sentirse seguros y obtener todas las ventajas, incluso si estas entidades son más caras.
CeDeFi: un escenario probable
Por ahora, los productos DeFi seguirán compitiendo con los productos tradicionales, pero es probable que ambos se fusionen en algún momento. Al aprovechar los componentes técnicos de DeFi y los requisitos KYC y AML de CeFi, estamos viendo que los modelos basados en “CeDeFi” se convertirán en la forma más adecuada que será la infraestructura subyacente de las finanzas futuras.
Los bancos deberían aprovechar las características de DeFi, ofreciendo flexibilidad, sistemas más eficientes y productos financieros innovadores que puedan ofrecer a los clientes nuevas oportunidades de rendimiento.
Al mismo tiempo, TradFi o CeFi, aporta cientos de años de experiencia en gobernanza de sistemas financieros y servicio al cliente, brindando la protección y las barreras de seguridad necesarias para atraer a clientes institucionales y una nueva ola de clientes.
Dicho esto, creemos que las instituciones financieras (como los bancos) capaces de unir ambos mundos y que están preparadas para hacerlo encontrarán muchas oportunidades interesantes en el cambiante panorama financiero futuro, pero deben actuar más pronto que tarde. Aviso legal: sygnum.com/disclaimer-2/
Nota: Las opiniones expresadas en esta columna son las del autor y no reflejan necesariamente las de CoinDesk, Inc. o sus propietarios y afiliados.
