Últimamente todos hemos oído hablar mucho de la posibilidad de una recesión.

Sin embargo, eso es sólo una suposición. Necesitamos datos que puedan mostrarnos una imagen más clara que una simple suposición.

Los 10 indicadores siguientes le ayudarán a evaluar la posibilidad de una recesión o no.

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I. Grupo de indicadores de crecimiento económico

1. Índice económico líder

El Índice Económico Líder (LEI) es un índice económico compuesto que se utiliza para predecir tendencias económicas futuras. Se compila a partir de una variedad de indicadores económicos diferentes, como el número de nuevos pedidos de los fabricantes, el número de solicitudes de desempleo, las tasas de interés y otros factores financieros.

El LEI aumentó a lo largo de los meses => En aumento.

El LEI disminuye con el paso de los meses => Recesión o desaceleración económica.

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2. Indicador PMI manufacturero del ISM

El PMI (Índice de Gerentes de Compras) manufacturero de ISM es un índice importante que mide la salud de la industria manufacturera en los Estados Unidos. Se compila a partir de una encuesta a gerentes de compras de la industria manufacturera, evaluando factores como la producción, los nuevos pedidos, el empleo, el inventario y las entregas de los proveedores.

Un PMI < 50 prolongado generalmente conduce a una recesión. Un PMI > 50 indica una actividad manufacturera en expansión.

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II. Grupo de índice de confianza del consumidor

1. Ventas minoristas

El índice de ventas minoristas mide el valor total de los bienes vendidos por los minoristas durante un período de tiempo específico, generalmente mensual. Este índice refleja el poder adquisitivo del consumidor y es un indicador importante de la salud económica general. Las ventas minoristas son una medida del gasto de los consumidores. En EE.UU. y la UE, el gasto personal representa el 70% del PIB total.

Débil salud financiera de los consumidores → Ajuste del gasto → Disminución de las ventas minoristas → Empresas que disminuyen las ventas → Quiebra → Trabajadores que pierden sus empleos → Recesión.

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2. Ventas minoristas reales por año

El cambio porcentual anual de las ventas minoristas reales es un índice que mide el valor total de los bienes vendidos por los minoristas, después del ajuste por inflación, durante un período de un año. Refleja cambios en el gasto de los consumidores a lo largo del tiempo, eliminando los efectos del aumento o la caída de los precios.

La inflación suele ocurrir cuando este índice es <0%.

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3. Inflación de precios al consumidor IPC

La inflación de precios al consumidor (índice de precios al consumidor) es un índice que mide el cambio promedio en los precios de los bienes y servicios que compran los consumidores, a lo largo del tiempo. Es la medida más común de inflación en una economía.

La caída continua del IPC durante meses puede ser un signo de recesión.

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4. Gasto de consumo personal PCE

El gasto en consumo personal (PCE) es un índice que mide el gasto total de los consumidores en bienes y servicios en una economía. Este es un índice importante para evaluar el nivel de gasto de los hogares y su contribución al PIB.

La historia ha demostrado que el PCE después de una fuerte caída puede ser un signo de recesión.

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II. Grupo de índices del mercado financiero

1. Curva de tipos invertida

La curva de rendimiento invertida es un fenómeno en el que las tasas de interés de los bonos a corto plazo son más altas que las tasas de interés de los bonos a largo plazo. Normalmente, los rendimientos de los bonos a largo plazo son más altos porque el riesgo aumenta con el tiempo, pero cuando la curva de rendimiento se invierte, indica una anomalía en el mercado.

Una curva de rendimiento invertida a menudo se considera una señal de alerta temprana de una recesión. Muestra que los inversores han perdido la confianza en las perspectivas económicas a largo plazo y están dispuestos a aceptar rendimientos más bajos en las inversiones a largo plazo.

Si bien no todas las inversiones conducen a una recesión, todas las recesiones posteriores a la Segunda Guerra Mundial se produjeron después de que la curva de rendimiento se invirtiera.

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2. Expectativas de recortes de tipos de interés

Las expectativas de recorte de tipos de interés son un indicador de predicción del mercado sobre la posibilidad de que la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) reduzca los tipos de interés en el futuro. Esto sucede a menudo cuando la economía se está debilitando o corre riesgo de recesión, y recortar las tasas de interés se considera una medida para estimular el crecimiento económico.

Durante los últimos 60 años, cada vez que el mercado esperaba una disminución de al menos el 2% en las tasas de interés, se producía una recesión en Estados Unidos.

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IV. Grupo de índice del mercado laboral

1. Tasa de desempleo

La Tasa de Desempleo es un índice que mide el porcentaje de la fuerza laboral que está buscando trabajo pero no ha encontrado trabajo en un período de tiempo determinado. Refleja la situación laboral en la economía.

Una proporción baja suele indicar una economía fuerte, con muchas personas empleadas, mientras que una proporción alta puede indicar una recesión económica o dificultades en el mercado laboral. En el pasado, cada vez que la tasa de desempleo volvía a aumentar después de un período de fuerte caída, a menudo se producía una recesión inmediatamente después.

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2. Índice de recesión de Sahm

El índice de recesión de Sahm es un indicador económico desarrollado por la economista Claudia Sahm, que se utiliza para detectar recesiones económicas de manera temprana. Este índice compara la tasa de desempleo actual con la tasa de desempleo promedio de los 12 meses anteriores. Cuando la tasa de desempleo actual aumenta al menos un 0,5% en comparación con el promedio de 12 meses, este indicador señala el riesgo de una recesión económica.