Autor original: La Plataforma Abierta
Compilación original: 1912212.eth, Foresight News
El segundo trimestre de 2024 es un punto de inflexión para el ecosistema DeFi de TON, ya que su liquidez y volumen de operaciones aumentan significativamente con el lanzamiento del USDT nativo. Este crecimiento convierte al fondo de liquidez TON/USDT en DeDust y STON.fi en el fondo de liquidez de exposición múltiple de monedas estables más grande de la cadena pública (fuente de datos de DefiLlama). Además, TON lanzó importantes infraestructuras este trimestre. En este informe exploraremos lo siguiente:
Tendencias de los gráficos de datos;
Dinámica del mercado del fondo de liquidez TON DEX;
Rendimiento TVL de protocolo pequeño: EVAA y Storm Trade;
Lanzamiento de ION Finance, DEX Diamonads, Tradoor;
Solución para introducir la función EVM en TON: cadena de aplicaciones TON;
Lanzamiento de la plataforma de desarrollo descentralizado TonFura.
El lanzamiento de USDT-TON ha provocado que el TVL de TON aumente 7 veces en el segundo trimestre de 2024, y su promedio de direcciones activas diarias (DAA) superó a Ethereum.
En el segundo trimestre de 2024, TON se caracterizó por un crecimiento explosivo en varios indicadores de datos. Después de que TON lanzó el USDT nativo, aumentó en gran medida la liquidez y el volumen de operaciones de los principales protocolos DeFi. El programa de incentivos también jugó un papel importante en la adquisición de nuevos usuarios y la mejora del TVL del ecosistema, con el número de billeteras y billeteras activas mensuales creciendo en más de un 200% durante el trimestre.
Desde el lanzamiento de The Open League, el promedio de direcciones activas diarias de TON ha tenido una tendencia ascendente constante. Después del lanzamiento del USDT nativo el 19 de abril, el crecimiento de los datos se aceleró. En junio, TON superó a Ethereum en el promedio de direcciones activas diarias.
Según los datos de Token Terminal, al 29 de julio, TON ocupaba el séptimo lugar en usuarios activos diarios y el octavo en usuarios activos mensuales en la cadena pública.
El fondo de liquidez DEX ocupa el primer lugar
El protocolo DEX volvió a ganar el dominio de TVL, que anteriormente estaba generalmente ocupado por protocolos de participación de liquidez. Este cambio se debe al aumento del TVL en los grupos de liquidez de STON.fi y DeDust, especialmente el grupo de pares comerciales USDT-TON.
DeDust y STON.fi representaban más del 50% de TON TVL al final del trimestre.
En el segundo trimestre de 2024, el TVL de DeDust y STON.fi aumentó 10 veces y 5 veces respectivamente, y la mayor parte ocurrió en junio. Esta tendencia coincide con la tendencia de los grupos LP de TON/USDT en ambos DEX.
Al excluir los grupos de USDT, STON.fi mantuvo su liderazgo, representando el 61% del TVL en los DEX del ecosistema al final del trimestre.
Para promover la adopción de USDT-TON, la Fundación TON asignó 10 millones de tokens TON a DeDust y STON. Los usuarios ahora pueden proporcionar liquidez en TON y USDT-TON y obtener aproximadamente un rendimiento anualizado del 50% en estos dos DEX. Actualmente, el TVL de los dos pools mineros alcanza los 301,12 millones de dólares y 286,75 millones de dólares respectivamente.
Los protocolos pequeños muestran un fuerte crecimiento de TVL en el segundo trimestre de 2024
Si bien DEX lideró el trimestre con valor de crecimiento de TVL, EVAA obtuvo el mejor desempeño con Storm Trade en términos de crecimiento porcentual. Sus porcentajes de crecimiento son impresionantes debido a su pequeño tamaño.
El aumento del TVL de EVAA coincide con entradas masivas a mediados de mayo y mediados de junio, y el primer pico probablemente fue impulsado por el anuncio de EVAA de que los rendimientos anualizados de su TON aumentaron al 100%.
El aumento de TVL de Storm Trade coincide con la campaña de la Open League y la introducción del USDT Treasury, un optimizador de rendimiento que "agrega liquidez de los mercados privados y la dirige al protocolo de apuesta para optimizar los rendimientos".
Además, Storm Trade lanzó garantías multidivisa este trimestre. Esta nueva característica permite a los usuarios utilizar múltiples tipos de criptomonedas, como TON y USDT, como garantía para el comercio de futuros en varios pares de divisas. Su objetivo es mejorar enormemente la experiencia del usuario aumentando la utilización de activos y reduciendo el tedio de las frecuentes conversiones de tokens.
Nuevos modelos DEX están entrando al ecosistema
Este trimestre, TON presentó dos proyectos con modelos alternativos de ejecución comercial y nuevos derivados DEX.
ION es el primer DEX líquido en TON y adopta un modelo de ejecución de órdenes basado en el sistema "bin" en su libro de órdenes híbrido AMM. El sistema permite a los proveedores de liquidez asignar sus fondos en bandas de precios específicas, aumentando así la eficiencia de la liquidez y reduciendo el deslizamiento. Cada rango representa un precio diferente, lo que garantiza que la liquidez se concentre donde más se necesita. Este enfoque optimiza la rentabilidad para los proveedores de liquidez al centrar los fondos en áreas de alta demanda y mejora la experiencia comercial al ofrecer mejores precios y operaciones más eficientes.
DEX Diamonds, el agregador jetTON DEX, ha lanzado su aplicación Telegram Mini. La plataforma agrega liquidez de STON.fi y DeDust. Los agregadores DEX como DEX Diamonds operan combinando liquidez de múltiples intercambios descentralizados en una sola plataforma. Este enfoque proporciona a los usuarios mejores precios de tokens y un menor deslizamiento debido a una mayor liquidez agregada en comparación con los DEX individuales. Además, los agregadores DEX simplifican el proceso comercial al permitir a los usuarios ejecutar operaciones entre varios DEX sin tener que comparar precios o navegar manualmente por múltiples interfaces. Esto da como resultado una experiencia comercial más eficiente, rentable y fácil de usar, lo que facilita a los operadores encontrar las mejores tarifas y ejecutar operaciones más grandes sin problemas.
Tradoor es un nuevo DEX de derivados en TON que tiene como objetivo brindar a los usuarios una experiencia comercial fluida y eficiente al ofrecer un apalancamiento de hasta 100 veces en sus contratos perpetuos de Bitcoin y Ethereum. Tradoor se posiciona como un NDMM (es decir, AMM basado en una distribución normal). NDMM es un mecanismo de fijación de precios único que utiliza modelos matemáticos avanzados para garantizar una fijación de precios eficiente y mejorar la experiencia comercial y de LP. El mecanismo NDMM calcula la tasa de desviación para cada par comercial en función de la diferencia entre posiciones largas y cortas y luego utiliza la función de distribución normal para determinar la tasa de prima. Este enfoque garantiza que los proveedores de liquidez siempre actúen como contrapartes pasivas, negociando a precios consistentes, reduciendo así el riesgo y manteniendo la estabilidad del mercado.
TON implementa funciones EVM a través de TON Application Chain (TAC)
TON es una cadena pública que no es EVM, lo que significa que no es compatible de forma nativa con Ethereum Virtual Machine (EVM), el entorno de ejecución para contratos inteligentes en Ethereum. Ejemplos de cadenas de bloques que no son EVM incluyen Bitcoin, Solana y Polkadot. Estas cadenas de bloques probablemente se beneficiarán de la funcionalidad EVM, ya que la integración de EVM les permitirá aprovechar el amplio ecosistema de herramientas, DApps y experiencia de los desarrolladores compatibles con Ethereum. Sin embargo, debido a diferencias en la arquitectura subyacente, los mecanismos de consenso y los lenguajes de programación, introducir la funcionalidad EVM en cadenas que no son EVM es muy complejo y requiere mucha ingeniería.
Finalmente, TON logra la compatibilidad con EVM a través de una solución de Capa 2 basada en la tecnología Polygon. TON Application Chain (TAC) es un nuevo protocolo que facilita esta integración aprovechando zkEVM de Polygon. Polygon fue seleccionado como base para la compatibilidad con EVM, lo que permite a TON mantener su alto rendimiento y baja latencia mientras aprovecha la experiencia de Polygon en la creación de soluciones de Capa 2 escalables y eficientes.
Fortalecimiento del desarrollo de DApp en TON: Introducción a TonFura
TonFura tiene como objetivo mejorar el rendimiento general y la escalabilidad de las aplicaciones en la red, proporcionando a los desarrolladores herramientas potentes para crear e implementar sin esfuerzo DApps de alto rendimiento.
Los productos principales de TonFura incluyen TonFura SDK, que proporciona a los desarrolladores un conjunto de herramientas integral para crear y administrar DApps, y TonFura SDK, que brinda acceso perfecto a datos y servicios de blockchain.
TonFura complementa la API de TON y simplifica el acceso a la funcionalidad de TON, lo que permite a los desarrolladores administrar DApps, tokens y pagos al tiempo que proporciona análisis de datos avanzados y una integración perfecta con varios servicios de blockchain. La API de TON está profundamente integrada en varias áreas Web3 de TON. Algunas de las integraciones DeFi de TON API incluyen STON.fi, DeDust, TONstarter y TON Whales.
