Mientras se debate sobre el futuro de $BTC y si $TON estará a la altura de las expectativas, ¡hay otro héroe a la vista! Nacido de una visión de moneda libre descentralizada, el panorama de la cadena de bloques está evolucionando a una velocidad casi vertiginosa y ahora está atrayendo a quienes tradicionalmente se oponían, como los bancos, a su lado. Como miembro de la comunidad @EnsarEsen #SocialMining , estoy tan entusiasmado con las nuevas perspectivas que se abren como cualquier otra persona. Uno de los desarrollos más emocionantes es el potencial de #realworldassets (#RWAs ) de ser tokenizado, es decir, convertir los derechos de propiedad de activos físicos, como bienes raíces, materias primas o incluso obras de arte, en tokens digitales en una cadena de bloques. Estos tokens representan una fracción del activo, lo que permite comprarlo, venderlo o negociarlo de manera más fácil y eficiente, de manera similar a cómo las acciones representan la propiedad en una empresa.
¿Por qué tokenizar un activo del mundo real?
1. Básicamente, se crea un token digital de un activo del mundo real en una cadena de bloques, y cada token representa la propiedad parcial o total del activo.
2. De esta manera, se puede convertir un artículo de alto valor pero poco líquido o ilíquido en un activo más líquido porque se vuelve comercializable. Los inversores pueden entonces comprar o vender dichos artículos.
3. Como los tokens permiten la propiedad parcial, varios inversores pueden poseer porciones de activos. Como verás más adelante, un activo del mundo real que está valuado en 5000 dólares se puede dividir en 5000 tokens. Cada token en este cálculo representaría una propiedad del 0,1 %.
4. El gran beneficio de la cadena de bloques es su seguridad y transparencia, por lo que la tokenización proporciona un registro claro y seguro de las transferencias de propiedad. También se pueden utilizar contratos inteligentes para automatizar procesos como la distribución de ganancias.
5. La tokenización también permite un alcance global para un activo local como un terreno.
6. Las soluciones DeFi también implican costes reducidos en las transacciones.
¿Qué activos del mundo real se pueden tokenizar?
1. Los bienes inmuebles pueden ser tokenizados para permitir que varios inversores posean acciones de un edificio. Sus ingresos por alquiler se basarían en la proporción de sus tokens.
2. Materias primas como el oro, el petróleo y muchas otras pueden ser tokenizadas. La tokenización haría que el comercio y la transferencia de propiedad sean más fáciles, seguros y transparentes.
3. Las obras de arte y los objetos de colección de alto valor se pueden dividir en tokens. Esto permitiría que varios inversores poseyeran una pieza de un artículo valioso.
4. Los instrumentos financieros tradicionales, como las acciones y los bonos, pueden ser tokenizados para lograr una mayor liquidez. Esto también los haría accesibles a una gama más amplia de inversores. Ya existen ejemplos de esto en empresas como JP Morgan y Hamilton Lane.
¿Cuáles son algunos obstáculos potenciales para la tokenización?
1. Regulaciones y cómo se aplican a nivel local o global: El marco legal para los activos tokenizados aún está evolucionando y varía ampliamente entre diferentes jurisdicciones. Esto es especialmente cierto para los casos que involucran a múltiples propietarios, como en el caso de la propiedad de tierras o de ganado.
2. Adopción en el mercado: la adopción generalizada requiere una infraestructura sostenible, bien planificada y bien ejecutada, que incluya bolsas y servicios de custodia. También se enfrentan problemas como superar el escepticismo de los inversores tradicionales.
3. Riesgos tecnológicos: La tecnología blockchain en sí misma aún se encuentra en rápido desarrollo, y aún es necesario abordar cuestiones como escalabilidad, seguridad e interoperabilidad.
¿Podemos ver algunos estudios de caso?
Digamos que tengo un objeto coleccionable de Marvel que está valuado en 5000 dólares. ¿Cómo puedo convertir en token este activo del mundo real? Veámoslo paso a paso.
Paso 1. Debes certificar que eres el propietario legal del objeto coleccionable de Marvel y que no debería haber restricciones legales que te impidan tokenizarlo. En esta etapa, debes consultar con expertos legales para comprender los requisitos regulatorios para tokenizar objetos coleccionables en tu ciudad, estado y país. Esto podría implicar registrar el activo o cumplir con estándares legales específicos.
Paso 2. Debes elegir una plataforma de blockchain que admita la tokenización de activos. Las plataformas más populares incluyen Ethereum, Binance Smart Chain o plataformas de tokenización especializadas como @Polygon . Luego, utilizarás o desarrollarás un contrato inteligente para emitir, transferir y administrar tus tokens. Las plataformas suelen tener plantillas para crear dichos contratos.
Paso 3. Ahora es el momento de que decidas cuántos tokens quieres emitir y qué representa cada uno. Por ejemplo, puedes crear 5000 tokens, cada uno de los cuales representa 1/5000 de la propiedad del objeto de colección. Luego, acuña los tokens utilizando la plataforma blockchain de tu elección. Este es el proceso de creación de tokens digitales que representan la propiedad fraccionaria de tu objeto de colección de Marvel.
Paso 4. Ahora, establece un precio inicial para cada token. Para nuestro objeto coleccionable valorado en $5000, podemos crear 5000 tokens y cada uno de ellos podría tener un precio de $1. Los inversores pueden comprar tantos tokens como quieran, lo que les otorga una participación fraccionaria en el objeto coleccionable.
Paso 5. ¡TEN CUIDADO AHORA! Guarda de forma segura el objeto de colección físico de Marvel. Es posible que quieras utilizar un servicio de custodia o bóveda profesional para garantizar la seguridad del objeto de colección y generar confianza entre los poseedores de tokens. También es posible que quieras proporcionar documentación o prueba de custodia a los poseedores de tokens, en aras de la transparencia. Esto podría incluir certificados o auditorías periódicas.
Paso 6. Ahora, incluye tus tokens en un mercado basado en blockchain o en un intercambio descentralizado (DEX) donde los compradores potenciales pueden adquirirlos. Algunas plataformas se especializan en mercados de coleccionables o NFT. Puedes realizar una Oferta Inicial de Tokens (ITO) y los compradores interesados pueden comprar los tokens directamente de ti. Un problema con eso es que, debido a las estafas de monedas, las ITO han desarrollado un nombre un tanto turbio, por lo que debes tener mucho cuidado de abordar cualquier inquietud de ese tipo con anticipación. También puedes vender los tokens a través de subastas o ventas directas.
Paso 7. A medida que se compran y venden tokens, la cadena de bloques registrará y verificará automáticamente las transferencias de propiedad. Esto es bueno para la transparencia y la seguridad. Usted continúa administrando el activo físico, de modo que se mantenga en buenas condiciones, ya que esto afecta directamente el valor de los tokens.
Paso 8. Puede ofrecer a los poseedores de tokens la opción de venderle sus tokens en una fecha futura, o puede vender todo el objeto de colección y distribuir las ganancias entre los poseedores de tokens. Luego existe la opción del Mercado Secundario, ya que los tokens se pueden comercializar en estos mercados, lo que permite que otros coleccionistas o inversores compren y vendan sus participaciones.
Por lo tanto, aquí hay un escenario de ejemplo: supongamos que convertimos nuestro coleccionable de Marvel de $5000 en 5000 tokens. Un inversor compra 1000 tokens por $1000, lo que le otorga una participación de propiedad del 20%. Si el valor del coleccionable aumenta a $10 000, el valor de estos tokens podría duplicarse teóricamente y podrían vender sus tokens a un precio más alto en un mercado secundario.
¿Pero cuáles son los desafíos potenciales en este escenario?
1. ¿El mercado aceptará nuestros tokens?
2. ¿Podemos proteger los activos físicos y digitales contra daños o robos, por ejemplo?
3. ¿Estamos seguros en el ámbito legal? ¿Existen posibles restricciones regulatorias?
Ahora, vayamos un paso más allá e imaginemos que tenemos un terreno en Herceg Novi, Montenegro. ¿Cómo podemos convertir este terreno en token?
La tokenización de un terreno es más complicada que el ejemplo anterior debido a consideraciones adicionales. Así es como podría verse:
Paso 1. Demostrar que tenemos una propiedad legal clara e indiscutible del terreno. También es necesario consultar con expertos legales locales, en este caso específico, en Montenegro, para comprender el marco regulatorio para la tokenización de bienes raíces. Diferentes jurisdicciones tienen diferentes leyes para la venta de propiedad fraccionada en bienes raíces, por lo que no queremos quedar atrapados en un descuido legal. Por ejemplo, en el caso específico de Montenegro, cada ciudad tiene sus propias regulaciones de zonificación y urbanización, actuando como estados en lugar de ciudades en su soberanía sobre las decisiones de propiedad.
También debemos asegurarnos de que la tierra esté debidamente registrada ante las autoridades locales. Es posible que debamos registrar el proceso de tokenización en sí mismo ante los organismos reguladores locales o nacionales pertinentes. Volviendo al caso de Montenegro, la cadena de bloques y las criptomonedas son muy nuevas y la base legal adecuada aún se está formando. Es posible que se necesite un buen representante legal y financiero o una casa de bolsa local, para consultas, al menos.
Paso 2. Como en cualquier otra compra de terrenos, debemos obtener una tasación profesional del terreno para determinar su valor de mercado actual. En nuestro caso, esta valoración formará la base para el precio del token. Luego debemos decidir qué parte de la propiedad queremos tokenizar. Por ejemplo, si el terreno está valorado en 100.000 €, podría tokenizar todo el valor o solo una parte.
Paso 3. Ahora, elegimos una plataforma de blockchain que admita la tokenización de bienes raíces. Luego, creamos o usamos una plantilla de contrato inteligente preexistente diseñada para la tokenización de bienes raíces. Este contrato inteligente se encargará de la emisión, distribución y gobernanza de los tokens.
Paso 4. En esta etapa, decidimos la cantidad de tokens que emitiremos y lo que representa cada token. Por ejemplo, si el terreno vale 100.000 € y creamos 100.000 tokens, cada token podría representar el 0,001 % de propiedad por 1 € por token. Luego, acuñamos los tokens que representan la propiedad fraccionada del terreno y nos aseguramos de que el contrato inteligente esté codificado correctamente para hacer cumplir los derechos de propiedad, las distribuciones (como los ingresos por alquiler) y otros términos necesarios.
Paso 5. Este paso implica la gestión y el mantenimiento adecuados de la tierra. Si la tierra genera ingresos (por ejemplo, a través del arrendamiento o la agricultura), estos ingresos se pueden distribuir entre los poseedores de tokens en función de su participación en la propiedad. Necesitamos proporcionar documentación legal que demuestre que los poseedores de tokens tienen una participación en la tierra. Esto puede incluir certificados digitales vinculados a los tokens.
Paso 6. Podemos realizar una oferta inicial de tokens en la que los inversores pueden comprar tokens. Esto podría hacerse a través de una plataforma de tokenización de bienes raíces, un mercado basado en blockchain o mediante ventas directas. Después de la venta inicial, los tokens pueden incluirse en bolsas descentralizadas (DEX) o mercados centrados en bienes raíces donde pueden comercializarse.
Paso 7. Al igual que en el ejemplo de los objetos coleccionables, los tokens se pueden comercializar libremente en mercados secundarios, lo que permite a otros inversores comprar y vender sus participaciones. Si el terreno genera ingresos, como ingresos por alquiler, estos se pueden distribuir automáticamente a los poseedores de tokens a través del contrato inteligente. Tenga en cuenta que puede ser necesaria una reevaluación periódica del valor del terreno, especialmente si influye en el precio de mercado del token.
Paso 8. Esta es nuestra estrategia de salida, en la que podríamos ofrecer una opción de recompra en la que nosotros o una entidad designada recompramos los tokens a un precio predeterminado o al valor de mercado. Si vendemos toda esta parcela en el futuro, las ganancias se pueden distribuir entre los poseedores de tokens en función de su porcentaje de propiedad.
Ejemplo de escenario:
Supongamos que nuestro terreno en Herceg Novi está valorado en 100.000 €. Decidimos tokenizar el valor total creando 100.000 tokens, cada uno de ellos con un valor de 1 €. Un inversor compra 10.000 tokens, por una participación del 10 % en el terreno. Si el valor de nuestro terreno sube a 150.000 €, el valor de sus tokens también aumentará y podrá venderlos para obtener un beneficio en un mercado secundario.
Vale, eso suena genial, pero ¿dónde está el truco?
Bueno, hay varios puntos de falla que requieren una consideración cuidadosa, como en cualquier inversión. El principal es el de las prácticas regulatorias: simplemente debemos cumplir estrictamente con las leyes locales e internacionales sobre bienes raíces y valores. Generar confianza y demanda de tokens inmobiliarios, particularmente en un mercado como Montenegro, también puede requerir educar a los posibles inversores.
Las propiedades también pueden depreciarse y apreciarse, o la seguridad de la plataforma blockchain puede verse amenazada. Por lo tanto, debemos investigar no solo bien, sino exhaustivamente, antes de embarcarnos en esta aventura tan emocionante.
Vayamos un paso más allá: ¿qué tal un activo del mundo real, como un caballo de carreras o el esperma de un campeón? Si bien es posible, un intento de tokenización de este tipo presentaría desafíos únicos, principalmente debido a las complejidades biológicas, legales y éticas involucradas. Veámoslo más de cerca:
1. Tokenizar un caballo de carreras
La tokenización de un caballo de carreras implica convertir la propiedad del caballo en tokens digitales en una cadena de bloques. Estos tokens pueden representar la propiedad total o fraccionada, de modo que los inversores compartan el valor del caballo y las posibles ganancias derivadas de las carreras, la cría o la venta del caballo.
Desafíos y consideraciones:
LEGAL – Las leyes de propiedad son estrictas debido a las necesidades de bienestar animal de un bien valioso. Los propietarios de caballos de carrera deben lidiar con cuestiones de responsabilidad, incluido el seguro por lesiones o muerte. Los poseedores de tokens deben comprender sus derechos y responsabilidades, lo que podría ser complejo de gestionar.
MERCADO: El valor de un caballo de carreras puede fluctuar en función de su rendimiento, su salud y las condiciones del mercado. Estas fluctuaciones podrían afectar el valor de los tokens, lo que lo convierte en una inversión riesgosa. Además, el mercado de propiedad de caballos de carreras es un nicho y encontrar una amplia base de inversores interesados en la propiedad fraccionada podría ser un desafío.
GASTOS - La gestión de un caballo de carreras implica costes significativos (como entrenamiento, atención veterinaria, estabulación). Los titulares de tokens pueden tener que contribuir a estos costes, y las decisiones sobre el cuidado del caballo pueden resultar complicadas cuando la propiedad está distribuida entre muchas personas. Las decisiones importantes sobre el calendario de carreras, el entrenamiento, la cría o la venta del caballo también pueden resultar complicadas si hay varios propietarios involucrados. Sería necesario establecer mecanismos de gobernanza para gestionar estas decisiones.
VENTAS: Si se vende el caballo, las ganancias se deben distribuir entre los poseedores de tokens. El momento y el método de venta pueden ser polémicos y requerir acuerdos claros de antemano.
2. Tokenización del esperma de un caballo de carreras campeón
La tokenización del esperma de un caballo de carreras campeón presenta diferentes desafíos, principalmente relacionados con la naturaleza biológica del activo y su uso potencial en la cría. El uso del esperma de caballos campeones está estrictamente controlado a través de derechos y contratos de cría. La tokenización del esperma requeriría una estructuración legal cuidadosa para garantizar el cumplimiento de estos contratos y cualquier regulación relevante. Las implicaciones éticas de la tokenización de un activo biológico como el esperma de caballo también podrían ser controvertidas, en particular en lo que respecta al bienestar animal y la posible mercantilización del material genético.
El valor del esperma de caballo puede fluctuar en función del éxito de las crías en las carreras, los cambios en el mercado de cría y la reputación del caballo. Esta volatilidad podría afectar al valor del token. Además, al igual que ocurre con los caballos de carrera, el mercado del esperma de caballo es un nicho, y para convertirlo en un token sería necesario encontrar un grupo específico de inversores interesados en la cría de equinos.
Otra preocupación es el almacenamiento. El esperma debe almacenarse en condiciones específicas para mantener su viabilidad. La gestión del almacenamiento, la manipulación y la distribución del esperma a los poseedores de tokens o a las granjas de cría requeriría un acuerdo de custodia fiable. Las decisiones sobre cuándo y cómo se utiliza el esperma, y las posibles ganancias derivadas de la venta de los derechos de reproducción, tendrían que ser gestionadas colectivamente por los poseedores de tokens, lo que añadiría complejidad.
Además, el retorno de la inversión podría ser problemático. El valor de los tokens estaría ligado al éxito de los esfuerzos de crianza. Si las crías resultantes tienen un buen desempeño en las carreras, los tokens podrían aumentar de valor, pero no hay garantía de éxito. Una vez más, cualquier ganancia por la venta del esperma o de los potros resultantes tendría que distribuirse entre los poseedores de tokens, lo que requiere mecanismos transparentes y eficientes para compartir las ganancias.
Por lo tanto, analizamos tres ejemplos de RWA y cómo podrían convertirse en tokens. Son enormes en términos del potencial que ofrecen, pero, como sucede con cualquier herramienta de inversión financiera, existen riesgos que se deben considerar cuidadosamente antes de invertir.
Finalmente, puede que te preguntes, pero ¿dónde se cruzan la minería social y la tokenización de RWA? Me alegra que lo preguntes, porque es algo bastante importante. Verás, la minería social es lo que me gusta llamar "el mayor nivelador", porque es un proceso en el que los miembros de la comunidad son recompensados por sus contribuciones a un proyecto, a menudo en forma de tokens. Dichas contribuciones pueden incluir la promoción del proyecto, la creación de contenido o la provisión de comentarios valiosos. Te conviertes en un microinfluenciador y beneficias al proyecto de varias formas importantes:
Compromiso de la comunidad: La minería social fomenta la participación activa y la lealtad.
Crecimiento descentralizado: los mineros sociales utilizan el impacto de la comunidad para crecer y mejorar el proyecto.
Incentivo: La minería social recompensa a los usuarios por sus esfuerzos, de modo que sus intereses coincidan con el éxito del proyecto.
La combinación de estos dos conceptos puede crear un poderoso combo: los poseedores de tokens pueden ser incentivados a participar en actividades de minería social, promoviendo aún más el proyecto y su propio potencial de ingresos. La tokenización de activos puede hacerlos más accesibles, permitiendo que una audiencia más amplia participe en la minería social, y viceversa, un ciudadano común que no tiene fondos para comprar tokens puede GANARLOS en su lugar, lo que permite una verdadera democratización del potencial de riqueza. También es importante que la minería social pueda aumentar el valor de los activos tokenizados, un crecimiento orgánico impulsado por la comunidad y un impulso interno para la innovación.
Nosotros, la comunidad de #TheDAOLabs , creemos en apoyar proyectos en su camino hacia la grandeza a través de SocialMining. Esta innovación de DAOLabs es una alternativa que te permite participar en este gran cambio de paradigma y ganar dinero a través de tu propio trabajo duro y esfuerzo para construir una comunidad detrás de un proyecto en el que crees.
Aviso legal: Toda la información proporcionada en este artículo tiene fines informativos y educativos, y no pretende ser un consejo financiero. Cualquier operación conlleva el riesgo de pérdidas financieras parciales o totales y debe realizarse con la máxima precaución. ¡DIOS MÍO!