Los intercambios descentralizados son el elemento vital de las finanzas descentralizadas (DeFi) y asignan miles de millones de dólares en valor total bloqueado (TVL) a la industria.
En comparación con los intercambios centralizados (CEX), los DEX solo representan un pequeño porcentaje del volumen total de operaciones con margen y derivados. Sin embargo, se están volviendo cada vez más sofisticados con el tiempo. Ofrecen algunos de los mismos beneficios y características que se encuentran en los CEX, pero también ofrecen un entorno sin confianza de terceros y algunas ventajas propias.
En este artículo, nuestro objetivo es brindar información completa sobre los principales DEX en 2024, cubriendo detalles clave sobre cada protocolo, incluidos:
Características y especificaciones principales
Fundadores
Tarifas de trading, detalle crítico para el trading en cadena
Monederos con autocustodia compatibles y más
Existen numerosos DEX en varias cadenas, cada uno de los cuales ofrece capacidades, beneficios y desventajas únicos. Ya sea que esté buscando intercambiar activos, proporcionar liquidez o tomar posiciones apalancadas, este artículo le brindará toda la información necesaria.
Navegación rápida
¿Qué son los intercambios descentralizados?
Los mejores DEX en 2024
Uniswap: el DEX más grande de DeFi
dYDx – Lo mejor para derivados
PancakeSwap: el Dex más grande en BSC
Sundae Swap: lo mejor para Cardano
SunSwap: lo mejor para TRON
Osmosis – El mejor Cosmos DEX
Curve Finance: monedas estables
Balancer: pools de criptomonedas automatizados
Intercambio de Raydium: el mayor DEX de Solana
Júpiter: el DEX más popular de Solana
Aeródromo: el DEX más grande de la base
SushiSwap: un DEX veterano
Menciones honoríficas
GMX
1 pulgada
Orca
Factores a tener en cuenta al elegir un DEX
Principales exchanges descentralizados (DEX): conclusión
¿Qué son los intercambios descentralizados?
Gracias a los contratos inteligentes, los intercambios descentralizados brindan un entorno sin confianza y comercio entre pares. Estos contratos autoejecutables tienen los términos del acuerdo escritos directamente en código. Emparejan y ejecutan automáticamente transacciones entre usuarios de manera transparente y auditable en la cadena de bloques.
Los DEX brindan a los usuarios un mayor control sobre sus fondos, ya que no son plataformas de custodia. Por lo tanto, interactúas con ellos a través de tu billetera, lo que te permite administrar, almacenar y comercializar tus criptomonedas a tu gusto.
Sin embargo, los DEX son tan seguros como sus contratos inteligentes.
Sin embargo, los errores o vulnerabilidades en los contratos inteligentes pueden ser el blanco de ataques de actores maliciosos, lo que puede provocar la pérdida de fondos. Para abordar estos y otros problemas relacionados con la seguridad, la mayoría de los protocolos auditan actualmente sus contratos inteligentes y su infraestructura general con empresas de análisis de cadenas de bloques y auditores para realizar pruebas y encontrar posibles amenazas antes y después del lanzamiento.
Sin embargo, los riesgos de exploits o hackeos siempre están presentes, especialmente en nuevas plataformas que experimentan con nuevas tecnologías o características que podrían presentar vulnerabilidades potenciales debido a su falta de pruebas.
Como siempre, los usuarios deben investigar y salvaguardar sus activos en billeteras de autocustodia antes de usar un DEX.
Los mejores DEX en 2024
Ahora que ya hemos aclarado todo lo anterior, pasemos a algunos de los mejores DEX de 2024.
Los siguientes protocolos fueron elegidos en función de elementos y características cruciales: volumen comercial, bases, características competitivas, tarifas, TVL, capitalización de mercado, fundadores y otras consideraciones importantes.
Uniswap: el DEX más grande de DeFi
Uniswap (UNI) es el intercambio descentralizado más grande por valor total bloqueado (TVL) y capitalización de mercado.
Uniswap, que se basa en la cadena de bloques Ethereum, es el pionero del protocolo de creador de mercado automatizado (AMM). Este protocolo automatiza las transacciones de criptomonedas a través de algoritmos que fijan los precios de los tokens en función de la proporción de activos en un fondo de liquidez determinado.
En palabras más sencillas, el modelo AMM cotiza los precios automáticamente en fondos de liquidez, automatizando las transacciones de criptomonedas y brindando liquidez en todos los mercados. Esto se hace a través de la fórmula del producto constante.
Características principales de Uniswap
El token UNI es el token de gobernanza de Uniswap, que permite a los titulares votar sobre las propuestas para el protocolo. Este token también incentiva a los proveedores de liquidez a través de la minería de liquidez, recompensándolos por contribuir con activos a los fondos de liquidez. Una parte de UNI también se asigna a una tesorería comunitaria controlada por los titulares de UNI.
Creador de mercado automatizado (AMM): el sistema AMM de Uniswap permite realizar transacciones a través de fondos de liquidez en lugar de libros de órdenes, lo que permite ajustes dinámicos de precios basados en la oferta y la demanda de tokens.
Pools de liquidez: los usuarios pueden proporcionar liquidez depositando pares de tokens y ganando una parte de las tarifas comerciales generadas.
Liquidez concentrada: introducida en Uniswap v3, esta característica permite a los proveedores de liquidez concentrar su capital dentro de rangos de precios específicos, optimizando las ganancias por tarifas.
Flash Swaps y órdenes de rango: funciones avanzadas que permiten estrategias comerciales complejas y un suministro de liquidez más preciso.
Compatibilidad entre cadenas: admite múltiples cadenas de bloques, incluidas Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo, BNB Chain y Avalanche, lo que mejora la accesibilidad y las opciones del usuario.
¿Cuáles son las tarifas de Uniswap?
Tras la introducción de la versión 3, Uniswap emplea una estructura de tarifas escalonada. Hay disponibles varios fondos de liquidez para cada par de tokens, cada uno con distintas tarifas de intercambio. Los proveedores de liquidez pueden elegir entre tres niveles de tarifas: 0,05 %, 0,30 % y 1 %.
Puede consultar la documentación de Uniswap para obtener más información.
¿Quién fundó Uniswap?
Uniswap fue fundada por Hayden Adams en 2018. Es un ex ingeniero mecánico de Siemens que creó Uniswap como un intercambio descentralizado que utiliza funciones automatizadas y contratos inteligentes sin confianza en lugar de intermediarios.
¿Qué billeteras admite Uniswap?
Las billeteras compatibles con Uniswap incluyen MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet y otras compatibles con Ethereum. Una ventaja es que muchas de estas billeteras se pueden conectar a una billetera de hardware, lo que le permite transferir sus fondos a un almacenamiento en frío.
También puedes almacenar UNI en una billetera de hardware como Ledger o Trezor, una forma conveniente de almacenar tus fondos fuera de línea.
dYdX – Lo mejor para derivados
dYdX es uno de los principales DEX para derivados, que permite a los usuarios negociar contratos de futuros perpetuos en una amplia gama de más de 35 criptomonedas, incluidas monedas como BTC, ETH y SOL.
Se creó sobre la cadena de bloques Ethereum y fue establecido en agosto de 2017 por Antonio Juliano, ex ingeniero de Coinbase. El protocolo ha pasado por múltiples fases de desarrollo, mejorando continuamente sus ofertas de productos y beneficios para los usuarios, e incluso realizó la transición a la solución de capa 2 de Ethereum, Starkware, en 2022.
Características principales de dYdX
dYdX se distingue por varias características principales, enfatizando la descentralización y la accesibilidad del usuario:
Descentralización: La plataforma está totalmente descentralizada, con todos los componentes de código abierto, lo que garantiza la transparencia y la seguridad.
Sin tarifas de gas: al procesar la información fuera de la cadena, dYdX elimina las tarifas de gas para los usuarios.
Tarifas de negociación bajas: la plataforma ofrece tarifas competitivas, lo que resulta especialmente ventajoso para los operadores promedio. Los usuarios con volúmenes de negociación mensuales inferiores a $100 000 no incurren en tarifas de negociación.
Servicios de préstamos y empréstitos: dYdX ofrece opciones de préstamos y empréstitos, a menudo en mejores condiciones que muchos competidores en el mercado.
Tasas de interés dinámicas: Las tasas de interés para préstamos en la plataforma son dinámicas y se ajustan en función de la oferta y la demanda generales del mercado.
¿Qué son las tarifas de dYdX?
Al igual que otros DEX de esta lista, dYdX utiliza una estructura de tarifas de creador-tomador escalonada donde las tarifas dependen de la actividad comercial de 30 días y los tipos de órdenes. En otras palabras, los operadores elegibles que operan volúmenes superiores a $100,000 y menores a $1 millón dentro de los 30 días pagan una tarifa de creador de 0.020% y una tarifa de tomador de 0.050% en cada operación.
¿Fundadores de dYdX?
Antonio Juliano fundó dYdX en agosto de 2017, aportando su experiencia como ingeniero de software en Coinbase, donde trabajó de 2014 a 2017.
¿Qué billeteras admite dYdX?
dYdX admite una amplia gama de monederos, incluidas algunas de las opciones más populares del mercado. Entre ellas se incluyen:
MetaMáscara
Monedero de Coinbase
Conexión de billetera
Libro mayor
Seguro
PancakeSwap: el mayor DEX en BSC
PancakeSwap es un importante exchange descentralizado (DEX) que opera en Binance Smart Chain (BSC). Lanzado en septiembre de 2020 por desarrolladores anónimos, PancakeSwap utiliza un modelo de creador de mercado automatizado (AMM), que permite a los usuarios intercambiar tokens BEP20 directamente desde sus billeteras sin necesidad de registrar una cuenta.
La plataforma ha ganado una popularidad sustancial debido a sus bajos costos, procesamiento rápido de transacciones y una amplia gama de servicios, que incluyen agricultura de rendimiento, staking, juegos de criptomonedas, NFT e incluso un programa de lotería.
El ecosistema de PancakeSwap está respaldado por una comunidad activa de titulares de CAKE, que usan el token para brindar liquidez a los grupos, pagar tarifas de transacción, participar en la gobernanza y más.
Características principales de PancakeSwap
PancakeSwap ofrece muchas funciones diseñadas para mejorar la experiencia del usuario y promover la participación activa dentro de la plataforma. Estas funciones incluyen:
Comercio descentralizado: los usuarios pueden intercambiar tokens directamente desde sus billeteras sin crear una cuenta ni registrarse, lo que garantiza una experiencia comercial fluida.
Yield Farming y staking: la plataforma permite a los usuarios ganar tokens CAKE contribuyendo a pools de liquidez o haciendo staking en Syrup Pools, lo que proporciona vías para obtener ingresos pasivos.
Lotería y juegos: PancakeSwap incluye funciones interactivas como loterías y mercados de predicción, donde los usuarios pueden participar y potencialmente ganar premios.
Mercado NFT: la plataforma también admite la compra, venta e intercambio de NFT, lo que permite a los usuarios interactuar con el creciente mercado de NFT.
Gobernanza comunitaria: Los poseedores del token CAKE pueden votar sobre diversas propuestas y cambios dentro de la plataforma, dándole a la comunidad voz en su desarrollo.
¿Cuáles son las tarifas de PancakeSwap?
PancakeSwap paga el 0,17 % a los fondos de liquidez en forma de recompensa por tarifas a los proveedores de liquidez. El 0,0225 % se envía a la Tesorería de PancakeSwap y el 0,0575 se destina a la recompra y quema de CAKE.
En el caso de las operaciones perpetuas, las comisiones dependen de la cadena. Tanto la apertura como el cierre de posiciones son del 0,08 % en BSC, opBNB y Base, y del 0,05 % en Arbitrum. Ten en cuenta que puedes obtener un descuento del 5 % en las comisiones de operaciones si las pagas con CAKE.
Fundadores de PancakeSwap
El equipo detrás de PancakeSwap, a menudo llamado "los Chefs", permanece anónimo y hay poca información pública sobre sus identidades o antecedentes. Eso no les impidió crear uno de los mejores DEX en la industria de las criptomonedas.
PancakeSwap se lanzó en Binance Smart Chain en lugar de Ethereum, aprovechando el alto rendimiento, la escalabilidad y los bajos costos de transacción de BSC.
¿Qué billeteras admite PancakeSwap?
PancakeSwap admite una variedad de billeteras de criptomonedas, lo que permite a los usuarios conectarse e interactuar con la plataforma fácilmente. Las billeteras admitidas incluyen:
MetaMáscara
Billetera de confianza
Monedero de cadena Binance
Monedero Coin98
Bolsillo de token
Sundae Swap: lo mejor para Cardano
SundaeSwap es uno de los principales DEX en la cadena de bloques Cardano. Lanzado a principios de 2022, es uno de los pocos protocolos basados en Cardano que operan a través de un modelo AMM. Esto permite a los usuarios intercambiar tokens basados en Cardano directamente a través de contratos inteligentes sin depender de un intermediario centralizado.
Características principales de Sundae Swap
Comercio descentralizado: los usuarios pueden intercambiar tokens Cardano directamente a través de contratos inteligentes sin intermediarios, lo que garantiza una experiencia comercial fluida y segura.
Creador de mercado automatizado (AMM): la plataforma facilita las transacciones mediante el uso de fondos de liquidez, lo que permite a los usuarios ganar recompensas al contribuir con liquidez.
Staking y gobernanza: los usuarios pueden apostar sus tokens y participar en decisiones de gobernanza, influyendo en la dirección futura de la plataforma.
Integración con el ecosistema Cardano: SundaeSwap está diseñado para funcionar sin problemas con otras aplicaciones y servicios basados en Cardano, mejorando su funcionalidad dentro del ecosistema.
Sin custodia: los usuarios conservan el control sobre sus activos durante todo el proceso comercial, lo que refuerza el compromiso de la plataforma con la seguridad y la autonomía del usuario.
¿Qué son las tarifas de Sundae Swap?
SundaeSwap tiene un nivel de tarifas de intercambio bastante complejo, pero puedes encontrarlas desde el 1% hasta el 0,3% e incluso el 0,1%. Ten en cuenta que la plataforma solo realiza transacciones a través de swaps. No existe un mercado spot en SundaeSwap.
Fundadores de SundaeSwap
SundaeSwap fue cofundada por Artem Wright y Mateen Motavaf. Wright es el director ejecutivo y Motavaf es el director de operaciones.
¿Qué billeteras admite Sundae Swap?
Para interactuar con la plataforma SundaeSwap, los usuarios pueden conectarse a través de varias billeteras compatibles, que incluyen:
Cartera Nami
Monedero de pedernal
bóveda de cc
Cartera Yoroi
Relacionado: Las mejores billeteras Cardano (ADA) en 2024: las 6 mejores opciones analizadas
SunSwap: lo mejor para TRON
SunSwap es un intercambio descentralizado (DEX) que opera en la cadena de bloques TRON, diseñado específicamente para intercambiar tokens TRC20.
SunSwap, que se lanzó inicialmente en 2020, es una versión mejorada de JustSwap, que SUN.io adquirió en octubre de 2021. La plataforma se ha convertido en uno de los proyectos blockchain más exitosos y populares dentro del ecosistema TRON, combinando características como el intercambio de monedas estables, la minería de tokens y el autogobierno.
Características principales de SunSwap
SunSwap ofrece una variedad de características que lo convierten en una plataforma versátil y fácil de usar para intercambiar tokens TRC20:
Compatibilidad integral con tokens TRC20: la plataforma admite todos los tokens TRC20 en la cadena de bloques TRON, lo que brinda a los usuarios varias opciones comerciales.
Intercambio integrado de tokens y monedas estables: SunSwap mejora la experiencia del usuario al integrar funcionalidades de intercambio de tokens y monedas estables.
Modelo de creador de mercado automatizado (AMM): SunSwap emplea un modelo AMM basado en un algoritmo propietario, que utiliza una fórmula matemática de producto constante para garantizar una liquidez continua para todos los pares comerciales.
Participación en la gobernanza: los usuarios pueden apostar tokens nativos para obtener derechos de gobernanza, lo que promueve la participación a largo plazo y el compromiso con el futuro de la plataforma.
¿Cuáles son las tarifas de SunSwap?
SunSwap cobra una comisión de transacción del 0,3 % sobre todas las transacciones realizadas en la plataforma. De esta comisión, el 0,05 % se destina a la recompra y quema del token SUN, un proceso diseñado para aumentar el valor del token con el tiempo.
Fundadores de SunSwap
SunSwap se creó después de que Sun.io adquiriera JustSwap para cambiar su marca.
¿Qué billeteras admite SunSwap?
Puede conectar una billetera TronLink o utilizar algunas opciones populares como WalletConnect, Bitget Wallet, OKX, Ledger y más.
Osmosis – El mejor Cosmos DEX
Osmosis es uno de los mejores DEX en la cadena de bloques Cosmos, diseñado para facilitar el comercio entre cadenas y la provisión de liquidez.
Al igual que otros protocolos, funciona como un AMM, que ofrece a los usuarios las mejores cotizaciones y precios para sus tokens e intercambios. Utiliza el Protocolo de comunicación entre cadenas de bloques (IBC) para conectarse con más de 50 cadenas de bloques diferentes, lo que permite el comercio de activos sin inconvenientes en múltiples redes.
El token nativo de la plataforma, OSMO, es parte integral del ecosistema de Osmosis y funciona como la moneda principal para el comercio y la gobernanza. Los usuarios pueden ganar recompensas al contribuir con liquidez a varios fondos y participar en las decisiones de gobernanza.
Características principales de la ósmosis
Funcionalidad entre cadenas: al aprovechar IBC, Osmosis facilita el comercio entre múltiples cadenas de bloques, lo que permite a los usuarios intercambiar tokens de diferentes redes sin problemas.
Pools de liquidez personalizables: la plataforma permite a los usuarios crear y administrar sus pools de liquidez con parámetros únicos, incluidas tarifas de swap e incentivos de recompensa, proporcionando mayor flexibilidad y control.
Staking superfluido: esta característica innovadora permite a los usuarios apostar sus tokens de proveedor de liquidez (LP) mientras siguen participando en grupos de liquidez, lo que les permite ganar recompensas por el staking y la provisión de liquidez.
Estructuras de tarifas dinámicas: Osmosis implementa un modelo de tarifas flexible que se ajusta según las condiciones del mercado, lo que ayuda a mantener la liquidez y atraer usuarios adaptándose al entorno comercial.
Fundadores de Osmosis
Sunny Aggarwal y Josh Lee, ambos con profundas raíces en la industria blockchain, cofundaron Osmosis.
Aggarwal es conocido por su trabajo en la popular billetera Cosmos, Keplr, y ha estado activo en criptomonedas desde 2015. Su experiencia en tecnologías descentralizadas y proyectos impulsados por la comunidad ha sido fundamental en el crecimiento de Osmosis.
Con su experiencia en el ecosistema Cosmos, Lee se ha centrado en mejorar la interoperabilidad y mejorar la experiencia del usuario, contribuyendo al desarrollo y la adopción de la plataforma.
¿Qué son las tarifas de ósmosis?
Osmosis cobra una comisión del 0,3 % por swap en su plataforma. Esta comisión se distribuye entre los proveedores de liquidez, lo que los incentiva a contribuir a los fondos.
¿Qué billeteras admite Osmosis?
Osmosis es compatible con Keplr, Station, Leap, OKX Wallet, XDEFI, Cosmostation y Crypto.com Wallet.
Curve Finance: monedas estables
Curve (CRV) es un intercambio descentralizado (DEX) diseñado para intercambiar monedas estables de manera eficiente.
Es uno de los principales DEX, con más de 2 mil millones de dólares en TVL (a junio de 2024).
Curve ha sido auditado varias veces, incluso durante el prelanzamiento del protocolo. Varias empresas de renombre, entre ellas ChainSecurity y QuantStamp, lo auditaron. Trail of Bits (TOB) ha corregido errores y vulnerabilidades anteriormente, reforzando la seguridad y operatividad de Curve.
Características principales de Curve
Especialización en monedas estables: Curve Finance ofrece numerosos grupos de monedas estables para los usuarios, protegiendo a los inversores de la volatilidad de la mayoría de los activos de criptomonedas.
Creador de mercado automatizado: el protocolo utiliza un modelo AMM para determinar los precios en función de la proporción de activos en los fondos de liquidez en lugar de utilizar los libros de órdenes tradicionales. La única diferencia entre el modelo AMM de Curve y otros es que Curve se centra en las monedas estables.
Modelo de liquidez único: Curve facilita grandes transacciones con un impacto mínimo en los precios. Esto se logra mediante su algoritmo de curva de unión único, que mantiene los precios de las monedas estables dentro de un rango estrecho.
Interoperabilidad: Curve está integrado en varios proyectos DeFi, como Yearn Finance y Synthetix, lo que permite a los usuarios maximizar sus retornos a través de la agricultura de rendimiento y la provisión de liquidez.
¿Cuáles son las tarifas de Curve?
Curve Finance es conocida por sus tarifas bajas. La plataforma cobra una tarifa de negociación fija del 0,04 %, significativamente más baja que la de muchos otros DEX.
¿Quién fundó Curve?
Curve fue fundada en 2020 por Michael Egorov, que tiene experiencia en física, criptografía y computación cuántica. Anteriormente se desempeñó como director de tecnología (CTO) de NuCypher, una capa de cifrado para plataformas de big data.
¿Qué billeteras admite Curve?
Curve admite una variedad de billeteras, que incluyen, entre otras:
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Billetera de confianza
Libro mayor
Seguro
Conexión de billetera
Monedero de Coinbase
Balancer: pools de criptomonedas automatizados
Balancer es uno de los DEX más grandes del mercado DeFi y ofrece pools de autoequilibrio que se pueden personalizar según las necesidades del propietario.
Balancer utiliza algoritmos para gestionar e incentivar las interacciones entre proveedores de liquidez, grupos de liquidez y comerciantes.
Balancer puede considerarse la versión DeFi de un fondo indexado tradicional, pero opera de forma descentralizada y sin permisos; los usuarios pueden crear sus propios pools de negociación, que incluyen hasta ocho criptomonedas diferentes. Estos pools se equilibran automáticamente, lo que significa que Balancer ajusta automáticamente el suministro de tokens dentro del pool para mantener una proporción específica.
Características principales de Balancer
Creador de mercado automatizado: similar a otros DEX, Balancer opera como un AMM, lo que permite a los usuarios negociar criptomonedas directamente desde fondos de liquidez sin necesidad de un libro de órdenes tradicional.
Pools personalizables: los usuarios pueden crear pools de liquidez personalizados con hasta ocho tokens diferentes, cada uno con ponderaciones personalizables. Esta flexibilidad permite diversas estrategias de gestión de activos y asignaciones de cartera.
Proveedores de liquidez (LP): los LP pueden contribuir a los fondos existentes o crear otros nuevos, y ganar una parte de las comisiones de negociación generadas por el fondo. Estas comisiones se distribuyen proporcionalmente a su participación en el fondo.
Enrutamiento inteligente de órdenes: Balancer utiliza enrutamiento inteligente de órdenes para encontrar los mejores precios en múltiples grupos, optimizando las operaciones para los usuarios y garantizando un uso eficiente de la liquidez.
Los poseedores de tokens BAL participan en la gobernanza del protocolo, proponiendo y votando cambios y actualizaciones. Este modelo de gobernanza descentralizada garantiza que la comunidad tenga voz y voto en el desarrollo del protocolo.
Balancer Smart Pools: son tipos especiales de pools que permiten cambios dinámicos en parámetros como pesos de tokens, tarifas y más, ofreciendo casos de uso avanzados como administración automatizada de cartera y arranque de liquidez.
Minería de liquidez: Balancer incentiva a los proveedores de liquidez a través de un programa de minería de liquidez, distribuyendo tokens BAL a los participantes en función de sus contribuciones a la liquidez del protocolo.
¿Cuáles son las tarifas del Balancer?
En Balancer, las tarifas del pool las determina el propietario, lo que le permite establecer diferentes tarifas para varios pares, que van desde el 0,0001 % al 10 %. La página de detalles del pool en la interfaz de usuario proporciona información sobre el tipo de pool y la gestión de tarifas.
Tenga en cuenta que las tarifas influyen en la determinación del precio óptimo cuando se utiliza Smart Order Router, una herramienta diseñada para desarrolladores. Asimismo, algunos pools utilizan tarifas de comercio dinámicas, que Gauntlet establece de forma algorítmica.
¿Quién fundó Balancer?
Fernando Martinelli y Mike McDonald fundaron Balancer.
Balancer Labs, una empresa de tecnología especializada en productos basados en blockchain, supervisa el desarrollo del Protocolo Balancer. Ambos fundadores tienen una importante experiencia en la creación y desarrollo de empresas exitosas dentro del espacio blockchain.
¿Qué billeteras admite Balancer?
Balancer es compatible con MetaMask, Coinbase Wallet y WalletConnect, lo que significa que puedes usar todas las billeteras disponibles en WalletConnect para interactuar con el DEX.
Intercambio de Raydium: el mayor DEX de Solana
Raydium (RAY) es el exchange descentralizado más grande basado en Solana que domina el mercado con un TVL que a menudo supera los $950 millones. El protocolo compite estrechamente con Jupiter en cuanto a volumen de operaciones, y a menudo alterna su rendimiento diario.
La plataforma ofrece intercambios de tokens, provisión de liquidez y agricultura de rendimiento mediante un algoritmo de creador de mercado automatizado (AMM). Además, Acceleraytor de Raydium sirve como plataforma de lanzamiento para las ofertas iniciales de DEX (IDO) de nuevos proyectos de Solana.
Una característica importante de Raydium es el OpenBook, que combina el AMM de Raydium con un modelo de libro de órdenes. Sin embargo, cabe señalar que el AMM de Raydium es bastante diferente de Uniswap o de los modelos generales que existen en el mercado hoy en día.
El Creador de Mercado de Liquidez Concentrada (CLMM) permite a los proveedores de liquidez de Raydium seleccionar un rango de precios específico en el que la liquidez es más activa para las transacciones dentro de un pool. Esto contrasta con los pools AMM de productos constantes de Uniswap, donde toda la liquidez se distribuye en una curva de precios de 0 a infinito.
Características principales de Raydium
Fondos de liquidez y Yield Farming: los usuarios pueden contribuir a fondos de liquidez y ganar recompensas. Raydium ofrece oportunidades de Yield Farming, lo que permite a los usuarios ganar tokens RAY al suministrar liquidez. Los fondos de fusión también permiten a los usuarios ganar tokens específicos para diferentes proyectos.
Pools de Fusion: Estos pools ayudan a los proyectos a generar liquidez para sus tokens en Raydium y OpenBook. Algunos pools de Fusion también ofrecen Dual Yield, lo que permite a los usuarios ganar tokens RAY además de los tokens del proyecto.
Participación: Raydium admite la participación de su token nativo, RAY. Los usuarios que participan en la participación de tokens RAY pueden recibir recompensas adicionales.
Transacciones rápidas: Aprovechando la cadena de bloques Solana, Raydium ofrece transacciones de alta velocidad y bajo costo, beneficiándose de la sólida infraestructura de Solana.
¿Cuáles son las tarifas de Raydium?
Raydium emplea una estructura de tarifas detallada. Se aplica una tarifa de negociación típica del 0,25 % por cada swap en un pool. Esta tarifa se asigna para recompensar a los proveedores de liquidez, realizar recompras de tokens RAY y financiar la tesorería de Raydium.
Las tarifas de las transacciones del grupo Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) se convierten automáticamente a USDC y se transfieren a una dirección designada controlada por Squads Multi-sig para cubrir los gastos de RPC.
En los pools CLMM, las comisiones por operaciones varían en cuatro niveles: 100 puntos básicos (pb), 25 pb, 5 pb o 1 pb. De la comisión total, el 84 % se destina a los proveedores de liquidez, el 12 % a las recompras de RAY y el 4 % a la tesorería.
Para crear un pool AMM estándar, los usuarios deben pagar 0,4 SOL. Esta tarifa ayuda a prevenir el spam y respalda la sostenibilidad del protocolo.
¿Quién fundó Raydium?
Raydium fue fundada por AlphaRay, XRay, GammaRay y StingRay. Estos fundadores seudónimos afirman tener experiencia en finanzas tradicionales, comercio y desarrollo de cadenas de bloques. Sin embargo, los detalles específicos sobre sus trabajos anteriores no se revelan públicamente debido a su preferencia por el anonimato.
¿Qué billeteras admite Raydium?
Raydium admite una variedad de billeteras, incluidas:
Solflare
Fantasma
Monedero OKX
Billetera de confianza
Solleta
éxodo
El token RAY se puede almacenar en diferentes billeteras de hardware, como Ledger y Trezor.
Júpiter: el DEX más popular de Solana
Jupiter es un agregador DEX construido sobre la cadena de bloques Solana, diseñado para proporcionar a los usuarios las mejores tarifas para intercambios de tokens mediante la agregación de liquidez de múltiples protocolos DEX.
Jupiter facilita el intercambio de tokens con un deslizamiento mínimo y tarifas bajas. Cuenta con una interfaz fácil de usar adecuada tanto para operadores novatos como experimentados, y admite cientos de tokens y miles de pares de negociación.
Jupiter también hace hincapié en las herramientas para desarrolladores, lo que facilita la integración de DApp e interfaces. Ofrece:
Terminal de Júpiter: permite que los DEX integren la interfaz de usuario de Júpiter.
API de pagos: permite a los usuarios pagar con cualquier token SPL utilizando Jupiter y SolanaPay.
Programa de referencia de código abierto: proporciona tarifas de referencia para proyectos que integran Jupiter Swap y Limit Order.
Características principales de Júpiter
Orden limitada: permite a los usuarios colocar órdenes de compra o venta a niveles de precios específicos, lo que ayuda a evitar deslizamientos y asegurar precios óptimos.
DCA (promedio de costo en dólares): permite a los usuarios comprar una cantidad fija de tokens dentro de un rango de precios establecido durante un período específico, con intervalos flexibles (minutos, horas, días, semanas o meses).
Puente: esta función admite la conexión de tokens desde cadenas de bloques EVM como Ethereum, BNB Chain, Arbitrum o cadenas de bloques que no son EVM como Tron a Solana, optimizando así el deslizamiento y las tarifas de transacción.
Comercio perpetuo: permite el comercio de contratos de futuros para tokens compatibles con un apalancamiento de hasta 100x, impulsado por el oráculo Pyth Network de Solana.
¿Qué son las tarifas de Júpiter?
Jupiter no cobra comisiones por transacciones, pero sí por funciones específicas. A continuación, se detallan los detalles:
Tarifas de órdenes limitadas: 0,2 % en órdenes de tomadores. Los socios que integran Jupiter Limit Order reciben una tarifa de referencia del 0,1 %, mientras que Jupiter cobra el 0,1 % restante como tarifa de plataforma.
Tarifa DCA: 0,1 % al finalizar el pedido.
¿Quién fundó Júpiter?
El cofundador de Jupiter usa el seudónimo de Meow. Meow ha aparecido a menudo en podcasts y entrevistas y es bastante activo en su cuenta de redes sociales.
¿Qué billeteras admite Jupiter?
Jupiter es compatible con muchas billeteras de confianza, incluidas las de Solana y Ethereum. Algunos ejemplos incluyen:
Monedero OKX
Fantasma
Monedero Ethereum
Solflare
Monedero de Coinbase
Billetera de confianza
Si desea obtener más información sobre los DEX de Solana, consulte nuestra guía sobre los mejores.
Aeródromo: el DEX más grande de la base
Aerodrome Finance es un intercambio descentralizado (DEX) construido sobre la cadena de bloques Base de Coinbase, diseñado para facilitar el intercambio eficiente de tokens con un deslizamiento mínimo y tarifas de transacción bajas.
El protocolo emplea algoritmos avanzados y grupos de liquidez diseñados para optimizar la experiencia comercial al reducir la diferencia entre los precios comerciales esperados y ejecutados, conocido como deslizamiento.
La plataforma utiliza dos tokens, AERO y veAERO. AERO es el token nativo distribuido a los proveedores de liquidez, mientras que veAERO se utiliza para la gobernanza.
Los usuarios pueden bloquear sus tokens AERO para recibir veAERO, lo que les permite participar en los procesos de toma de decisiones de la plataforma.
Características principales del aeródromo
Minimización del deslizamiento: Aerodrome utiliza algoritmos sofisticados para garantizar que el precio ejecutado de una operación sea lo más cercano posible al precio esperado, lo que reduce el costo para los operadores.
Tarifas de transacción bajas: una de las características destacadas de Aerodrome es su compromiso de mantener tarifas de transacción muy bajas, lo que hace que el comercio DeFi sea más accesible.
Tokens de gobernanza: Aerodrome ofrece un modelo de gobernanza único en el que los usuarios que poseen tokens de gobernanza pueden bloquearlos (bloqueo de voto) para obtener poder de voto adicional, lo que fomenta el compromiso a largo plazo y la participación activa en la gobernanza de la plataforma.
Centro de liquidez central: Aerodrome tiene como objetivo ser el centro de liquidez central para la cadena de bloques Base, alineándose con la tendencia más amplia de los DEX que desempeñan roles cruciales en los ecosistemas DeFi.
Incentivos de liquidez: La plataforma incorpora un sistema de incentivos para alentar a los proveedores de liquidez a apostar sus activos, mejorando la estabilidad y confiabilidad general del DEX.
Interfaz fácil de usar: diseñado tanto para principiantes como para traders experimentados, Aerodrome presenta una interfaz intuitiva y fácil de navegar.
¿Qué son las tasas de aeródromo?
Aerodrome cobra un 0,2 % por los swaps, una de las tarifas más bajas del mercado. Todos los ingresos y las tarifas se distribuyen entre los titulares de VELO y los participantes de la red.
¿Quién fundó Aeródromo?
Aerodrome se lanzó en agosto de 2023 en la red Base, lanzada por el protocolo de comercio descentralizado Velodrom (VELO), construido sobre Optimism (OP), una de las soluciones de capa 2 más grandes de Ethereum.
¿Qué billeteras admite Aerodrome?
Aerodrome es compatible con Browser Wallet, WalletConnect, Coinbase Wallet y Safe. A partir de junio de 2024, no es compatible con MetaMask.
SushiSwap: un DEX veterano
SushiSwap es un exchange descentralizado (DEX) creado sobre Ethereum. Admite una amplia gama de tokens y ofrece a los usuarios la oportunidad de ganar recompensas a través de varios mecanismos, como el staking y la provisión de liquidez.
SushiSwap es elogiado por su protocolo simple pero versátil impulsado por la comunidad. El protocolo se creó inicialmente como una bifurcación de Uniswap y creó su propio conjunto de productos DeFi, que ofrecen funciones como comercio, provisión de liquidez, préstamos, participación y herramientas avanzadas como MISO y Trident.
Características principales de SushiSwap
SUSHI: un token ERC-20 que se utiliza principalmente para la gobernanza y que permite a los titulares votar sobre las propuestas de protocolo. SUSHI también se puede utilizar para participar en el staking para ganar una parte de las comisiones de negociación generadas en la plataforma.
Comercio y liquidez: los usuarios pueden comerciar con varios tokens y proporcionar liquidez para ganar comisiones. La plataforma también admite funciones avanzadas como préstamos y empréstitos a través de su protocolo Kashi.
Pools incentivados: conocidos como Onsen, estos pools brindan incentivos adicionales a los proveedores de liquidez en mercados seleccionados, mejorando la liquidez de tokens populares o nuevos.
Staking: los usuarios pueden apostar sus tokens $SUSHI en SushiBar para ganar xSUSHI, lo que les otorga derechos de voto y una parte de las tarifas comerciales.
MISO: una colección de contratos inteligentes diseñados para ayudar a los usuarios a lanzar nuevos proyectos en SushiSwap.
Trident: un marco flexible para construir creadores de mercado automatizados y personalizados.
Furo: una herramienta para la distribución programada de tokens, que incorpora funciones para la adquisición y el retiro de tokens.
¿Cuáles son las tarifas de SushiSwap?
SushiSwap cobra una comisión del 0,3 % por los intercambios de tokens, que se divide entre los proveedores de liquidez (0,25 %) y los participantes de SUSHI (0,05 %). Puedes consultar la página de documentación de SushiSwap para obtener más información.
¿Quién fundó SushiSwap?
SushiSwap fue fundada por un desarrollador anónimo, Chef Nomi, quien luego transfirió el control a un modelo de gobernanza comunitaria después de una salida controvertida. El desarrollo actual está supervisado por un equipo de desarrolladores y una comunidad de usuarios que participan activamente en los procesos de gobernanza y toma de decisiones.
¿Qué billeteras admite SushiSwap?
SushiSwap admite muchas billeteras de criptomonedas, incluidas MetaMask, Trust Wallet, WalletConnect, Exodus y otras compatibles con Ethereum y tokens ERC-20.
Menciones honoríficas
GMX
GMX es una popular plataforma de intercambio de derivados que opera en las cadenas de bloques Arbitrum y Avalanche. Permite a los usuarios operar con diversas criptomonedas con un apalancamiento de hasta 50x, ideal para operadores ocasionales y experimentados.
Una característica distintiva de GMX es su fondo de liquidez de múltiples activos (GLP), que combina monedas estables y criptomonedas. Este fondo actúa como contraparte de todas las transacciones en la plataforma, lo que permite a los proveedores de liquidez obtener comisiones por la actividad comercial y, al mismo tiempo, minimizar riesgos como la pérdida temporal.
GMX también emplea oráculos de Chainlink para establecer precios precisos, lo que garantiza que los precios reflejen el mercado más amplio y protegen a los usuarios de la liquidación durante períodos volátiles.
1 pulgada
1inch es un agregador de intercambio descentralizado (DEX) que facilita los intercambios de criptomonedas en múltiples plataformas descentralizadas, ofreciendo a los usuarios precios óptimos y tarifas de transacción reducidas.
La plataforma opera utilizando un algoritmo avanzado llamado Pathfinder, que analiza varias rutas de intercambio potenciales en diferentes intercambios para garantizar los mejores precios.
Pathfinder puede dividir una sola operación en transacciones más pequeñas en varios DEX, lo que minimiza el deslizamiento (la diferencia entre los precios de operación esperados y los reales) al mejorar la liquidez. Este método ayuda a los usuarios a evitar los inconvenientes de los volúmenes de operaciones bajos en plataformas individuales y garantiza precios más favorables.
Además, la plataforma funciona con el token 1INCH, que funciona como token de utilidad y de gobernanza. Permite a los titulares participar en la DAO de 1inch y ganar recompensas mediante el staking y la provisión de liquidez.
Orca
Orca es uno de los mejores DEX de Solana, lanzado en febrero de 2021. Está diseñado para ofrecer operaciones de criptomonedas rápidas y de bajo costo con el objetivo de brindar una experiencia fácil de usar, haciéndola accesible tanto para principiantes como para operadores experimentados en el espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi).
La plataforma opera con un modelo AMM, que utiliza algoritmos para proporcionar liquidez y ejecutar operaciones sin necesidad de un libro de órdenes centralizado. También cuenta con un modelo de liquidez concentrada, que permite a los proveedores de liquidez asignar sus activos de manera más efectiva dentro de rangos de precios específicos, lo que aumenta la eficiencia del capital y potencialmente impulsa las ganancias por comisiones de operaciones.
Aprovechando la velocidad y los bajos costos de la cadena de bloques Solana, Orca ofrece transacciones con tarifas tan bajas como $0,00002 y finalización en aproximadamente un segundo, lo que la convierte en una plataforma atractiva para usuarios conscientes de los costos y sensibles al tiempo.
Factores a tener en cuenta al elegir un DEX
Al elegir un intercambio descentralizado (DEX), es esencial tener en cuenta varios factores clave para garantizar una experiencia comercial segura, eficiente y satisfactoria.
Liquidez
La liquidez es crucial para operar sin problemas en un DEX. Una alta liquidez significa que puede ejecutar grandes operaciones rápidamente sin afectar significativamente el precio del mercado.
Los DEX como Uniswap y PancakeSwap son conocidos por sus importantes fondos de liquidez, que ayudan a minimizar el deslizamiento y brindan un entorno comercial estable. Una amplia liquidez también indica una plataforma saludable y confiable.
Experiencia de usuario
La interfaz de usuario y la experiencia general de un DEX pueden variar ampliamente. Plataformas como Uniswap y SushiSwap ofrecen interfaces fáciles de usar que se adaptan a principiantes y traders experimentados.
Es importante elegir un DEX con una interfaz sencilla e intuitiva, ya que hace que el proceso de negociación sea más fácil y agradable. Sin embargo, recuerde que sencillo no significa necesariamente simple o limitado, ya que varios DEX ofrecen herramientas avanzadas para usuarios más experimentados, como negociación con margen, apalancamiento, negociación de derivados y herramientas de gráficos e indicadores detallados.
Medidas de seguridad
Busque DEX con medidas de seguridad sólidas, incluido el uso de contratos inteligentes bien auditados por empresas de auditoría y análisis acreditadas y la capacidad de conectarse directamente con billeteras de hardware para una mayor protección.
Algunas plataformas también ofrecen recompensas por errores para incentivar el descubrimiento y la reparación de vulnerabilidades. Sin embargo, las vulnerabilidades de los contratos inteligentes siguen siendo un importante obstáculo para el sector. Siempre es recomendable trasladar sus activos criptográficos a una billetera de hardware.
Número de tokens admitidos
Comprueba la variedad de tokens que admite el DEX. Los principales DEX como Uniswap admiten varios tokens ERC-20, mientras que PancakeSwap se centra en los tokens de la cadena BNB. Si tienes tokens específicos que deseas intercambiar, asegúrate de que estén incluidos en el DEX que elijas. Además, considera cómo se incluyen los nuevos tokens y la facilidad para agregar nuevos activos.
Tarifas de negociación
Las tarifas de negociación pueden afectar significativamente su rentabilidad. Los DEX suelen tener tarifas más bajas que los intercambios centralizados, pero estas pueden variar.
Por ejemplo, SushiSwap cobra una comisión del 0,3 % por los swaps, mientras que otros como dYdX ofrecen distintas comisiones según el par de negociación y el volumen. Es fundamental revisar la estructura de comisiones de un DEX para comprender todos los posibles costes, incluidas las comisiones de red asociadas a las transacciones.
Considere la liquidez, la experiencia del usuario, las medidas de seguridad, los tokens admitidos y las tarifas de negociación para decidir qué intercambio descentralizado se adapta mejor a sus necesidades comerciales. Realice una investigación exhaustiva y, posiblemente, pruebe un DEX con una pequeña operación antes de comprometer cantidades mayores.
Principales exchanges descentralizados (DEX): conclusión
En conclusión, seleccionar el mejor intercambio descentralizado implica considerar factores clave como la liquidez, la experiencia del usuario, las medidas de seguridad, los tokens admitidos y las tarifas comerciales.
Al investigar estos aspectos y probar un DEX con pequeñas operaciones, puede encontrar una plataforma que satisfaga sus necesidades comerciales y al mismo tiempo proporcione un entorno seguro y rentable.
La publicación Los 15 mejores intercambios descentralizados (DEX) en 2024 apareció primero en CryptoPotato.