En esta guía exploramos paso a paso el famoso DEX criptográfico PancakeSwap.
Actualmente ocupa el tercer lugar en el ranking de las plataformas de intercambio de criptomonedas más grandes, dada su fuerte marca y la variedad de productos ofrecidos.
Veamos cómo acceder al intercambio y cómo realizar operaciones descentralizadas, para luego descubrir todas las características adicionales más complejas.
Todos los detalles a continuación
La historia del intercambio descentralizado PancakeSwap
PancakeSwap es un DEX (intercambio descentralizado) que permite el intercambio de criptomonedas en múltiples cadenas de bloques de manera confiable, sin la necesidad de un intermediario fiduciario.
Nacido en el verano de 2020 como una bifurcación de Uniswap durante el entusiasmo por el “Verano DeFi”, rápidamente se convirtió en el exchange líder del ecosistema BNB Chain.
La infraestructura de hechos ha sido desarrollada bajo la guía de Binance precisamente con la intención de ofrecer a sus clientes una plataforma para operar bajo contratos inteligentes.
Con el paso de los años, PancakeSwap se ha abierto a otras redes criptográficas y hoy cuenta con hasta 9 cadenas de soporte, incluidas Ethereum, Aptos, Arbitrum y otras.
Con el tiempo, el DEX ha evolucionado, agregando nuevas características desde la interfaz simple para comprar y vender tokens digitales.
A pocos meses de su creación, ha atraído a numerosos inversores y proveedores de liquidez debido a los excelentes incentivos ofrecidos en el frente de “minería de liquidez”.
Los usuarios básicamente prestaron sus criptomonedas a la plataforma para facilitar la liquidez para el comercio y, a cambio, recibieron recompensas.
Esta práctica sigue funcionando bien hoy en día, pero ha perdido el FOMO de los primeros años, cuando prácticamente todo el mundo operaba con DEX.
En el centro de PancakeSwap encontramos el token de utilidad CAKE, con funciones de gobernanza y staking. Muchos de los retornos que ofrece la plataforma se pagan en CAKE, y varios pools de liquidez están anclados a esta moneda.
Actualmente, CAKE tiene una capitalización de mercado de 430 millones de dólares aunque en el pasado alcanzó los 7 mil millones.
Fuente: https://pancakeswap.finance/
¿Cómo operar con criptomonedas en la plataforma?
Después de la presentación inicial, veamos ahora cómo usar el DEX criptográfico PancakeSwap para intercambiar monedas digitales.
En primer lugar, lo primero que debes hacer es ingresar a la página de inicio de la plataforma y conectar tu billetera sin custodia.
Encontramos una amplia gama de billeteras descentralizadas compatibles, incluidas Metamask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, Binance Web3 Wallet, Opera y muchas otras.
Fuente: https://pancakeswap.finance/
Una vez conectados, podemos comenzar a operar con criptomonedas yendo a la opción “operar” y seleccionando uno de los pares disponibles en el DEX.
A diferencia de los intercambios centralizados que operan a través de un libro de órdenes, las plataformas descentralizadas como PancakeSwap utilizan un “creador de mercado automatizado” (AMM).
Esto significa que varias transacciones no son gestionadas por un libro de órdenes de compra y venta, sino que están reguladas por una ecuación Y*X=K, donde Y y X son los precios de los tokens en el pool, y K es la constante de liquidez.
Si bien desde el punto de vista técnico el tema puede parecer complejo para los menos experimentados, desde el punto de vista práctico realizar trading descentralizado es realmente sencillo.
Al seleccionar por ejemplo la red Ethereum y elegir el pool ETH-CAKE, notamos cómo la interfaz de trading es muy intuitiva.
Simplemente indica la cantidad de ETH que quieres vender por CAKE (o viceversa) y PancakeSwap te indicará la cantidad de tokens que recibirás y las tarifas asociadas.
Haga clic en “intercambiar” (aprobación previa si se requiere) y confirme la transacción en la billetera descentralizada conectada.
Atención: dependiendo de la cadena de referencia tendrás que pagar las tarifas de gas correspondientes (por ejemplo: en Ethereum pagas con ETH; en BNB Chain con BNB, etc.)
Recomendamos a los principiantes que prueben la plataforma con pequeñas cantidades de capital antes de comenzar a operar con grandes sumas de dinero.
También se recomienda prestar atención a la liquidez presente en los pools más pequeños y evitar operar con un deslizamiento elevado.
Fuente: https://pancakeswap.finance/swap
Características adicionales del DEX criptográfico
Como ya se mencionó, el DEX PancakeSwap no solo le permite comprar y vender criptomonedas, sino que también ofrece una amplia gama de funciones adicionales.
Con la plataforma, podemos, por ejemplo, obtener un rendimiento de nuestros activos haciendo staking en los distintos pools de liquidez, identificados bajo el elemento “pools”.
En CAKE, por ejemplo, actualmente hay una promoción que ofrece hasta un 25,81 % APR como rendimiento, pagado en el mismo token de depósito.
Fuente: https://pancakeswap.finance/cake-staking
Si deseas recibir retornos en CAKE, también puedes considerar la sección de “granjas” donde al agregar un par de liquidez tendrás un incentivo económico
Lo mismo ocurre con la función de “administrador de posiciones” introducida recientemente, donde los gerentes de LP confían en una gestión automatizada más eficiente.
Entre otras de las interesantes funcionalidades que ofrece PancakeSwap, hay una zona dedicada íntegramente a los juegos de criptomonedas. En ella encontramos una lotería donde los usuarios pueden comprar boletos y esperar ganar los premios del sorteo. O una sección de predicciones donde se puede apostar por la tendencia a corto plazo (alcista o bajista) de determinados tokens.
Muy interesante también la sección “quest” donde simplemente por completar tareas ganas recompensas en criptomonedas.
Fuente: https://pancakeswap.finance/lottery
Sin olvidar la presencia de un puente para transferencias de criptomonedas entre cadenas y una plataforma para el comercio de futuros u opciones perpetuos.
A partir de funcionalidades simples como el “swap”, PancakeSwap también integra una variedad de otros productos más o menos complejos de utilizar.
Esto hace del DEX una plataforma descentralizada completa, donde se puede realizar cualquier actividad criptográfica en DeFi.
Fuente: https://pancakeswap.finance/
PancakeSwap: TVL y análisis en cadena
PancakeSwap representa el tercer DEX más grande en el sector de las criptomonedas en cuanto a “valor total bloqueado” (TVL), solo detrás de Curve y Uniswap.
En total, según los datos de DefilLama, la plataforma contiene activos por valor de 1.590 millones de dólares, lo que equivale al 9% de la participación total de todos los DEX.
En 2021 había alcanzado casi el valor de 8 mil millones de dólares, pero luego vio una pérdida de terreno debido al crecimiento de este sector y a los competidores cada vez más numerosos.
De todas formas, pese a la cuota de mercado perdida con el paso de los años, mantiene un buen nivel de ingresos. En el último mes recaudó 6,5 millones de dólares, mientras que en marzo alcanzó el récord anual de 15,5 millones de dólares.
También son interesantes los volúmenes de negociación, con alrededor de 19 mil millones de dólares negociados en julio y más de 43 mil millones en marzo.
Fuente: https://defillama.com/protocols/Dexes
En el frente de datos en cadena, observamos en cambio cómo los productos del DEX PancakeSwap son utilizados por los usuarios de una manera más o menos estable.
Desde principios de año, la métrica “DAU semanal de producto”, que identifica a los usuarios activos diariamente, ha mostrado un nivel que ronda las 200.000 unidades cada semana.
La mayoría de los usuarios activos recurren a la función de intercambio para intercambiar criptomonedas, pero las funciones de predicción, liquidez y granjas también tienen su tráfico de red.
En cuanto al “producto MAU”, que identifica a los usuarios activos mensuales, las cifras se vuelven ligeramente más inestables pero se mantienen por encima de los 2 millones de unidades.
En el mes de julio, un MAU total de 1,8 millones de usuarios activos
Fuente: https://dune.com/pancakeswap/pancakeswap-product-users
