El enorme fondo soberano de riqueza de Noruega, que tiene casi 1,7 billones de dólares en activos bajo gestión, generó una rentabilidad del 8,6%, o 138.000 millones de dólares, en el primer semestre del año, impulsado por un aumento de los precios de las acciones.
Norges Bank Investment Management (NBIM), que supervisa las inversiones del fondo, informó que las tenencias de acciones aumentaron un 12% durante el período de seis meses que finalizó en junio, según Bloomberg. A pesar de este aumento, el rendimiento general del fondo quedó ligeramente por debajo de su índice de referencia en 0,04 puntos porcentuales, debido en parte a un lastre de las inversiones inmobiliarias.
Creado en la década de 1990 para gestionar los ingresos de Noruega provenientes del petróleo y el gas en el extranjero, el fondo es el mayor propietario de acciones del mundo. Su estrategia de inversión se rige por estrictas directrices establecidas por el Ministerio de Finanzas de Noruega y su rendimiento se mide en comparación con un índice de referencia compuesto por el FTSE Global All Cap Index para acciones y los índices Bloomberg Barclays para renta fija.
La mayor parte del capital de NBIM está invertido en acciones que cotizan en bolsa, con acciones de 8.763 empresas en 66 países que conforman el 72% de su fondo. Los valores de renta fija de 49 países representan el 26,1% de las inversiones del fondo, mientras que casi 900 propiedades en 14 países representan el 1,7% del fondo.
El 0,1% restante de las inversiones del fondo se destinan a infraestructura de energía renovable, en cinco inversiones en cuatro países diferentes, según su sitio web.
Fuente: NBIM
El director ejecutivo del fondo, Nicolai Tangen, dijo que las inversiones en acciones "dieron un rendimiento muy fuerte en la primera mitad del año" y agregó que el sector tecnológico estuvo impulsado principalmente por "una mayor demanda de nuevas soluciones en inteligencia artificial".
Según Bloomberg, Tangen informó que las inversiones en renta fija disminuyeron un 1% durante el período, mientras que el valor de las tenencias inmobiliarias no cotizadas también cayó, mientras que las inversiones del fondo en infraestructura de energía renovable no cotizada cayeron un 18%.
NBIM ha revelado que redujo sus participaciones en Meta Platforms, Novo Nordisk y ASML Holding durante el primer semestre del año. Estas empresas se encuentran entre las 10 principales participaciones del fondo, mientras que sus tres mayores participaciones son Apple, Microsoft y Nvidia.
El fondo de riqueza de Noruega registró un beneficio récord de 213.000 millones de dólares el año pasado gracias al desempeño del sector tecnológico. Cabe destacar que, a principios de este año, un ejecutivo de BlackRock reveló que los fondos soberanos de riqueza están mostrando interés en ganar exposición a Bitcoin a través de su ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT), y podrían comenzar a negociarlo en los próximos meses.
Los fondos de riqueza extranjeros, como la Autoridad de Inversiones de Kuwait (KIA), el fondo soberano de riqueza más antiguo del mundo, y el conocido fondo de riqueza de Noruega, de 1,7 billones de dólares, podrían generar repercusiones en el mercado incluso con asignaciones conservadoras.
Imagen destacada vía Pexels.