Tabla de contenido

1. ¿Qué es LPDfi?

2. ¿Qué problemas resuelve LDPfi?

3. Los 6 elementos principales de la narrativa de LPDfi

4. Sentimientos personales

01 ¿Qué es LPFi?

LPDfi (Liquidity Derivatives Finance) utiliza Uniswap V3 LP (CLAMM) para crear derivados financieros en Perpetual DEX, opciones y mercados monetarios.

Ayuda a los proveedores de liquidez a obtener tarifas más altas al utilizar LP en Uniswap V3 de manera más eficiente.

Ventajas de los productos LPDfi:

Para los usuarios, LPDfi ofrece más incentivos simbólicos, reduce el riesgo de pérdidas transitorias y simplifica la provisión de liquidez centralizada, lo que les permite obtener mayores rendimientos en la extracción de liquidez.

Para Uniswap v3, la introducción de LPDfi significa presenciar un aumento en la liquidez, la base de usuarios y el volumen de operaciones, lo que aporta más vitalidad y atractivo a la plataforma.

Para el propio LPDfi, resuelve el problema de escasez de liquidez de los productos de producción y crea una nueva capa de liquidez para los LP a un costo razonable, lo que permite a Uniswap LP generar rendimientos sin precedentes, marcando un nuevo activo El nacimiento del mercado.

02 ¿Qué problemas resuelve LDPfi?

El mercado de intercambio descentralizado (DEX) es enorme. Según datos de DeFiLlama, el valor total bloqueado (TVL) de Uniswap solo ha alcanzado los 32.600 millones de dólares, mientras que el TVL total de todos los DEX ha superado los 118.000 millones de dólares.

LPDfi se basa principalmente en Uniswap, pero existen otros protocolos DEX como Curve, Balancer y Velodrome que tienen una gran cantidad de recursos esperando a ser desarrollados y explotados.

Uniswap V3 tiene el potencial de reducir las pérdidas no permanentes, pero no se logra plenamente con las estrategias actuales.

Si bien Uniswap V3 mejora la utilización del capital, también introduce algunos desafíos de liquidez. Por ejemplo, los usuarios necesitan ajustar manualmente y constantemente las posiciones LP para evitar pérdidas no permanentes, lo cual es una operación compleja y que requiere mucho tiempo. Además, algunas personas intentan proteger sus activos de las fluctuaciones de precios comprando opciones o contratos de futuros, pero este método es costoso y no necesariamente efectivo.

Sin embargo, con la llegada de LPDfi, los usuarios no necesitan gestionar la liquidez por sí mismos. Pueden confiar en los proyectos y protocolos de LPDfi para manejar automáticamente la gestión de liquidez para optimizar las ganancias y proteger los activos. Esto proporciona a los usuarios una opción más conveniente.

03 6 Proyectos recomendados para la narrativa LPFi

Logaritmo

Logarithm, uno de los proyectos más destacados en la narrativa LSDFI, descubrió que las actuales medidas ad hoc de prevención de pérdidas no eran óptimas para Uniswap V3.

El protocolo permite a los usuarios:

Obtenga tarifas LP ilimitadas en Uniswap V3, maximice los retornos de liquidez y minimice el riesgo de precios.

La cobertura del riesgo de pérdida no permanente de LP garantiza que las ganancias puedan mantenerse en diversas condiciones del mercado.

Además de las funciones anteriores, LPDfi también proporciona las dos características siguientes:

Liquidity Shell: Maximice las ganancias de los usuarios de Logarithm asignando racionalmente activos líquidos en la plataforma LPDfi.

Nautilus Vault: utilice ajustes de estrategia neutrales delta y una asignación razonable de activos líquidos para maximizar las ganancias.

Sin límites

Limitless opera en la plataforma Uniswap V3 y brinda a los participantes soluciones integrales.

Además, Limitless ha tomado medidas para maximizar las ganancias de los proveedores de liquidez de Uniswap y abordar las pérdidas transitorias a corto plazo.

KyberSwap

El tercer protocolo que se presenta a continuación es KyberSwap, que se basa en KyberNetwork, un protocolo de liquidez que se ejecuta en blockchain.

El objetivo principal de KyberSwap es ofrecer operaciones al mejor precio mediante la integración de múltiples fuentes de liquidez.

dopex

Dopex es un proyecto centrado en el comercio de opciones y ofrece una gama de productos relacionados.

El proyecto se basa en el ecosistema Arbitrum y su objetivo principal es proporcionar a los usuarios soluciones para aumentar la liquidez, reducir el riesgo y aumentar las ganancias para los compradores de opciones.

Dopex utiliza un modelo de doble token, que incluye:

$DPX: este es el token de gobernanza utilizado para la votación y los ingresos compartidos.

$rDPX: Un certificado pignorado cuyo valor aumenta con el tiempo.

Los vendedores de opciones y proveedores de liquidez pueden ganar tokens DPX y rDPX apostando sus activos.

Dopex V2 integrará la liquidez de Uni v3 e introducirá opciones estadounidenses, lo que permitirá que los contratos se ejecuten antes de su vencimiento. Esta medida ayuda a los vendedores de opciones y proveedores de liquidez a gestionar eficazmente las pérdidas no permanentes, un método de gestión de riesgos comúnmente utilizado por Uniswap V3 LP.

panóptico

Panoptic es otro protocolo de comercio de opciones, similar a Dopex, pero está más centrado en las opciones de Perps. En Panoptic, los operadores pueden negociar opciones largas y cortas, ofreciendo un apalancamiento ilimitado de hasta 10 veces, al igual que operar en largo o en corto con criptoactivos.

Panoptic aprovecha Uniswap V3 LP para proporcionar liquidez para apoyar a los compradores y vendedores de operaciones de opciones.

Al proporcionar esta liquidez, Panoptic puede ganar comisiones y compartir una parte de las ganancias con los prestatarios de activos en el fondo común de Panoptic (normalmente utilizado por los proveedores de liquidez en Uni V3). Este modelo ayuda a aumentar la sostenibilidad de la plataforma Panoptic y proporciona ingresos potenciales adicionales para los participantes.

buenosentrylabs

Good Entry es un producto de protección de posiciones diseñado para proteger a los operadores de la liquidación durante períodos de volatilidad del mercado significativa o artificial.

Ofrece un apalancamiento de 10 veces, está construido sobre Uniswap V3 y utiliza un mecanismo similar a opciones.

Cuando los usuarios depositan fondos en ezVault, el protocolo asigna automáticamente de manera óptima su provisión de liquidez en Uniswap.

Los socios limitados de ezVault actúan como vendedores de opciones, mientras que los comerciantes actúan como compradores de opciones en puntos de entrada específicos (precios de ejercicio). Sorprendentemente, en sólo tres meses, ezVault logró los siguientes resultados:

795 suministros

Valor total bloqueado de 1,3 millones de dólares (TVL)

4 bóvedas principales ($WETH, $WBTC, $ARB, $GMX)

04 Sentimientos personales

En el mercado DeFi en constante evolución, diferentes componentes están comenzando a generar innovación. En medio de estos desarrollos e innovaciones, LPDfi se perfila como un actor potencial que podría dar forma a la narrativa candente del futuro.

El proyecto LPDfi utiliza opciones para abordar las pérdidas no permanentes y simplificar el trabajo LP de CLAMM, pero los usuarios comunes de DeFi aún enfrentan muchos desafíos al utilizar productos finales como el comercio de opciones o la protección de contratos perpetuos.

Esto puede obstaculizar la tendencia de desarrollo sostenible de LPDfi, que puede ser más difícil que LSDfi.

LPDfi tiene el potencial de simplificar la experiencia del usuario, mejorar la eficiencia del capital y acelerar los protocolos emergentes. Aunque actualmente existen algunos desafíos, a medida que la comunidad DeFi crezca, surgirán soluciones que, en última instancia, mejorarán el modelo LPDfi y fortalecerán su posición en el sector financiero.

En la industria de las criptomonedas, para aprovechar la próxima oportunidad del mercado alcista, es fundamental tener un círculo social de calidad. Si simplemente actúa solo y mira a su alrededor, pero no puede encontrar un socio con quien pueda discutir las cosas, será extremadamente difícil persistir en esta industria altamente competitiva.