Principales intereses de la semana
Travala ($AVA), una plataforma que tiene como objetivo tokenizar el concepto de programas de recompensas de fidelidad utilizando tecnología blockchain, jugó un papel importante en la adopción de criptomonedas. La semana pasada anunció que la plataforma alcanzó el hito de $100 millones en ingresos anuales. CZ también tuiteó el anuncio y reveló que Binance invirtió en este proyecto de criptomonedas antes de la pandemia de COVID. El precio de AVA se disparó más del 240% después de la noticia, con un aumento significativo en el volumen de operaciones. Nuestro escritorio vio una demanda comercial abarrotada de este token, y el volumen de operaciones aumentó más de 146 veces en Convert.
La postura positiva del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, sobre las criptomonedas es evidente a través del proyecto cripto de su familia, World Liberty Financial. Recientemente, World Liberty Financial invirtió millones en varias altcoins, motivando a otros inversores a participar en estos proyectos también. Tras varias compras en cadena, Aave ($AAVE), el token asociado con la plataforma descentralizada de préstamos y créditos, ha pasado a convertirse en uno de los cinco activos principales en la billetera de World Liberty Financial. Además, la utilización del Protocolo CoW para estos intercambios ha impulsado la actividad comercial del token nativo del intercambio descentralizado, $COW.
Mercado General
El gráfico anterior es el gráfico K-line de 8H de BTC.
Nuestra discusión anterior subrayó nuestra expectativa de que Bitcoin (BTC) mantenga su trayectoria ascendente, con una ruptura proyectada anticipada para finales de año. Esta previsión está respaldada por varios factores clave, incluidos los flujos de capital continuos de fondos cotizados en bolsa (ETFs), el rendimiento histórico de BTC durante la temporada navideña y un patrón de negociación influenciado por una serie de eventos optimistas.
Recientemente, Bitcoin logró un hito notable, superando la marca de $108,000, una hazaña impulsada en gran medida por flujos de capital sustanciales de ETFs spot en Estados Unidos. Este aumento en la inversión refleja un creciente interés institucional y confianza en Bitcoin como una clase de activos viable. Sin embargo, el sentimiento del mercado experimentó un cambio significativo tras indicios de inflación persistente en la economía de EE.UU. Tales presiones inflacionarias podrían resultar en menos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en el próximo año, lo que ha generado preocupaciones entre los inversores. La política monetaria restrictiva de la Fed ha restringido notablemente la liquidez global, creando obstáculos para el impulso alcista de Bitcoin. Además, los comentarios agresivos realizados por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, durante la reciente reunión del FOMC desencadenaron una venta en activos de riesgo, impactando el panorama más amplio del mercado. Como resultado, muchas altcoins han retrocedido a sus niveles de precios de noviembre, borrando gran parte de las ganancias acumuladas durante el reciente rally.
A pesar de estas fluctuaciones y de los desafíos planteados por factores macroeconómicos, Bitcoin continúa negociándose dentro de un canal ascendente definido. Nuestro análisis indica que los compradores siguen activos, particularmente alrededor de la marca de $100,000, que creemos que servirá como un nivel de soporte robusto. Este nivel de soporte es crítico, ya que refleja la confianza de los inversores en el potencial a largo plazo de Bitcoin, incluso frente a la volatilidad a corto plazo.
De cara al futuro, mantenemos una perspectiva optimista sobre las perspectivas de Bitcoin hasta 2025, aunque anticipamos algunos retrocesos en el camino. Estos retrocesos son una parte natural de la dinámica del mercado y pueden proporcionar oportunidades de acumulación. Anticipamos que el próximo retroceso significativo, que podría variar entre el 20% y el 30%, podría ocurrir alrededor del día de la inauguración el 20 de enero. La corrección podría ser provocada por la toma de ganancias de los inversores para abrazar los desarrollos políticos y económicos que siguen a la asunción de la administración por parte de Donald Trump.
Mercado de Opciones
La tabla anterior es la desviación de 25 delta en las opciones de BTC y ETH.
Tras la reciente venta generalizada en el mercado de criptomonedas, el mercado de opciones actualmente refleja una perspectiva bajista tanto para Bitcoin (BTC) como para Ethereum (ETH) en el corto plazo. Este sentimiento es particularmente evidente en las opciones que expiraron en 7 días, que exhiben una desviación negativa. Una desviación negativa indica que los traders están favoreciendo las opciones de venta—contratos que otorgan al titular el derecho a vender un activo a un precio predeterminado—sobre las opciones de compra, que proporcionan el derecho a comprar. Esta preferencia por las opciones de venta sugiere que muchos participantes del mercado están cubriendo sus posiciones ante posibles caídas adicionales en los precios de BTC y ETH, anticipando una posible debilidad a corto plazo.
Sin embargo, cuando cambiamos nuestro enfoque a opciones de mayor duración, el panorama comienza a cambiar. La desviación para las opciones de BTC con fechas de expiración más largas se mantiene por encima de cero, indicando un nivel de optimismo en el mercado respecto a la trayectoria del precio de Bitcoin durante el próximo mes. Esta desviación positiva indica que los traders todavía están dispuestos a apostar por el potencial de recuperación y crecimiento de BTC, a pesar de la reciente caída. En contraste, el sentimiento en torno al precio de Ethereum parece ser más neutral para el mismo período, sugiriendo que los traders son menos seguros acerca de las perspectivas inmediatas de ETH en comparación con BTC.
Cuando analizamos opciones con expiraciones de 60 días, 90 días y 180 días, observamos una desviación positiva constante tanto para las opciones de BTC como de ETH. Esta tendencia sirve como un recordatorio de que el mercado alcista está lejos de haber terminado. Los traders están aumentando sus apuestas sobre el potencial de alza en ambos activos, indicando una creencia de que las condiciones actuales del mercado pueden ser temporales y que una recuperación podría estar en el horizonte.
Estos datos respaldan firmemente nuestro análisis de que existe un potencial significativo de alza hacia 2025. La disposición de los traders a participar en posiciones alcistas a largo plazo sugiere una creciente confianza en la recuperación y futura apreciación tanto de Bitcoin como de Ethereum. A medida que el mercado continúa evolucionando, estas percepciones destacan la importancia de monitorear la actividad de opciones como un barómetro del sentimiento de los inversores y los posibles movimientos de precios en el espacio de las criptomonedas.
Macro a simple vista
El jueves pasado (24-12-12)
El Banco Central Europeo ha reducido las tasas de interés en 25 puntos básicos al 3.00%, al mismo tiempo que ha suavizado su postura previamente agresiva e indicado que el crecimiento económico probablemente será más débil de lo que se había predicho anteriormente.
En los Estados Unidos, las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron a 242,000 esta semana, desde 225,000 la semana pasada, superando la cifra anticipada de 221,000.
Además, el Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. experimentó un aumento inesperado del 0.4% en noviembre, superando el 0.3% de octubre y las expectativas de los analistas del 0.2%. Este crecimiento del IPP, más fuerte de lo esperado, puede intensificar las presiones inflacionarias en la economía estadounidense y potencialmente limitar el número de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en el próximo año.
El lunes (24-12-16)
Se espera que el PMI de Manufactura de EE.UU. de S&P Global alcance 48.3 en diciembre, lo que indica una contracción persistente en el sector manufacturero. Esto sigue a una lectura de 49.7 en octubre, con analistas prediciendo una cifra de 49.4 para diciembre.
Por otro lado, se anticipa que el PMI de Servicios de S&P Global sea de 58.5 en diciembre, superando significativamente la previsión de los analistas de 55.7.
El martes (24-12-17)
Las ventas minoristas en EE.UU. experimentaron un aumento mensual del 0.7% en noviembre, superando el crecimiento anticipado del 0.6% y el aumento del mes anterior del 0.5%. Sin embargo, las cifras de ventas minoristas básicas indicaron un crecimiento mensual más modesto de solo el 0.2%, igualando el rendimiento de octubre y quedando por debajo del 0.4% esperado por el mercado.
En Canadá, la tasa de inflación anual, según el Índice de Precios al Consumidor (IPC), cayó al 1.9% en noviembre. Además, el IPC básico del Banco de Canadá vio una disminución mensual del 0.1%, resultando en una tasa de inflación del IPC básico anual del 1.6%, bajando del 1.7% en octubre. Este descenso en los datos de inflación sugiere que el Banco de Canadá tomó una decisión prudente al implementar proactivamente recortes en las tasas de interés y aflojar su política monetaria.
El miércoles (24-12-18)
En noviembre, el Reino Unido experimentó un aumento en su tasa de inflación, según lo indicado por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), que subió al 2.6% interanual, desde el 2.3% en octubre.
De manera similar, el IPC de la Eurozona también mostró un aumento en noviembre, alcanzando un incremento anual del 2.2% en comparación con el 2.0% en octubre. El IPC básico se mantuvo sin cambios desde octubre, manteniéndose en 2.7%.
La Reserva Federal ha implementado una reducción de 25 puntos básicos en su tasa de interés, ahora establecida en 4.50%. El gráfico de puntos indica que solo se anticipan dos recortes adicionales de tasas en 2025, seguidos de otros dos en 2026, que es menos de lo que el mercado había predicho. Los comentarios agresivos del presidente de la Fed, Powell, durante la conferencia de prensa, junto con preocupaciones sobre la inflación persistente vinculada a las políticas arancelarias de Donald Trump, llevaron a un sentimiento de aversión al riesgo en el mercado. Como resultado, el mercado de valores de EE.UU. cerró a la baja, con el S&P 500 cayendo un 2.95% y el Nasdaq, centrado en tecnología, cayendo un 3.56%. El VIX del S&P 500 se disparó más del 74% para alcanzar 27.62, un nivel no visto desde principios de agosto, cuando el Banco de Japón aumentó las tasas de interés, desencadenando una significativa venta en el mercado. Bitcoin cayó por debajo de la crítica marca de $100,000, mientras que las altcoins experimentaron caídas aún más pronunciadas.
Cambio de Volumen del Portal de Conversión
La tabla anterior muestra el cambio de volumen en nuestro Portal de Conversión por zona.
Bitcoin experimentó un período de comercio lateral la semana pasada, alcanzando un pico sin precedentes de $108,353 USDT el martes. Sin embargo, tras la reunión del FOMC el miércoles, el sentimiento del mercado cambió drásticamente. La postura agresiva de la Reserva Federal respecto a los futuros recortes de tasas de interés llevó a una caída en el mercado de criptomonedas, causando que el precio de Bitcoin cayera por debajo del umbral crítico de $100,000, mientras que las altcoins sufrieron pérdidas aún mayores.
En el mercado de Megadrop, el volumen de operaciones se disparó un 105.8%, impulsado principalmente por la actividad aumentada en torno a BounceBit ($BB), que exhibió una volatilidad significativa durante el fin de semana.
El sector de Launchpool vio una disminución del 15.3% en el volumen de operaciones, atribuida en gran medida a una notable disminución en la actividad comercial dentro de los proyectos en el ecosistema TON.
¿Por qué operar OTC?
Binance ofrece a nuestros clientes diversas formas de acceder al comercio OTC, incluidos canales de comunicación por chat y la plataforma OTC de Binance (https://www.binance.com/en/otc) para cotizaciones de precios manuales, órdenes algorítmicas, o cotizaciones de precios automatizadas a través de Binance Convert y la plataforma Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) y la API OTC de Binance Convert.
