la introducción
Los conceptos de soporte y resistencia son uno de los temas más fundamentales relacionados con el análisis técnico de los mercados financieros. Básicamente se aplica a cualquier mercado, ya sea el mercado de valores, el oro o las criptomonedas.
Aunque son conceptos sencillos y fáciles de entender, son muy difíciles de dominar. Definirlos puede ser enteramente una cuestión de visión personal, pero funcionarán de manera diferente en las condiciones cambiantes del mercado y será necesario comprender los diferentes tipos. Pero, sobre todo, necesitarás estudiar muchos gráficos y esta guía te ayudará a empezar.
¿Qué es el soporte y la resistencia?
En el nivel más básico, soporte y resistencia son conceptos simples. El precio encuentra un nivel que no puede superar, ya que este nivel actúa como una especie de barrera. En el caso de soporte, el precio encuentra un “mínimo”, mientras que en el caso de resistencia, encuentra un “máximo”. Básicamente, puedes pensar en el soporte como un área de demanda y en la resistencia como un área de oferta.
Si bien el soporte y la resistencia se indican como líneas, las situaciones en el terreno generalmente no tienen este nivel de precisión. Tenga en cuenta que los mercados no están impulsados por una ley científica de la física que les impida superar un determinado nivel, por lo que puede resultar útil pensar en el soporte y la resistencia como áreas. Puede considerar estas áreas como rangos en un gráfico de precios que tienen más probabilidades de provocar un aumento de la actividad de los traders.
Veamos un ejemplo de nivel de soporte. Observe que el precio ingresa constantemente al área donde se compró el activo y que se ha formado un rango de soporte y el área se volvió a probar varias veces. Dado que los pesimistas (vendedores) no pudieron hacer bajar más el precio, finalmente se recuperó, iniciando potencialmente una nueva tendencia alcista.
El precio rebota hacia el área de soporte antes de la ruptura.
Ahora, veamos un ejemplo de nivel de resistencia. Como podemos ver, el precio estaba en una tendencia bajista, pero después de cada rebote no logró atravesar la misma zona varias veces. El nivel de resistencia se forma porque los alcistas (compradores) no pudieron controlar el mercado y hacer subir el precio, lo que provocó que la tendencia bajista continuara.
El precio no puede atravesar la zona de resistencia.
Cómo los operadores pueden utilizar los niveles de soporte y resistencia
Los analistas técnicos utilizan niveles de soporte y resistencia para identificar áreas de interés en un gráfico de precios. Estos son niveles en los que la probabilidad de una reversión o pausa en la tendencia subyacente puede ser mayor.
La psicología del mercado juega un papel importante en la formación de niveles de soporte y resistencia. Los comerciantes e inversores recordarán los niveles de precios en los que anteriormente se produjo un aumento en el interés y la actividad comercial. Dado que muchos operadores pueden estar mirando los mismos niveles, estas áreas pueden generar una mayor liquidez. Esto a menudo hace que las áreas de soporte y resistencia sean ideales para que los grandes traders (o ballenas) entren o salgan de sus operaciones.
El soporte y la resistencia son conceptos clave cuando se trata de implementar una política adecuada de gestión de riesgos, ya que ser capaz de identificar consistentemente estas áreas puede brindarle oportunidades comerciales rentables. Generalmente suceden dos cosas una vez que el precio alcanza un área de soporte o resistencia: o rebota fuera del área o la atraviesa y continúa la tendencia, tal vez alcanzando la siguiente área de soporte o resistencia.
Iniciar una operación cerca de un nivel de área de soporte o resistencia puede ser una estrategia útil. Esto se debe principalmente al punto de cancelación relativamente cercano, donde normalmente colocamos una orden de stop loss. Si se traspasa la zona y se cancela la operación, los operadores pueden reducir sus pérdidas y salir con una pérdida limitada. Así, cuanto más alejada esté la entrada de la zona de oferta o demanda, más alejado estará el punto de cancelación.
Otra cosa a considerar es cómo estos niveles interactúan con el contexto cambiante. Como regla general, un área de soporte rota puede convertirse en un área de resistencia cuando se rompe. Por otro lado, si se supera el área de resistencia, puede convertirse en un nivel de soporte más adelante, cuando se vuelva a probar. Estos patrones a veces se denominan volatilidad de soporte y resistencia.
Rompiendo el área de soporte y convirtiéndola en resistencia cuando se vuelve a probar.
El hecho de que la antigua zona de soporte actúe ahora como punto de resistencia confirma este patrón. Como tal, una nueva prueba del área puede ser un punto adecuado para iniciar una operación.
Otra cosa a considerar es la fuerza del área de soporte o resistencia. Por lo general, cuantas más veces el precio caiga y vuelva a probar el área de soporte, más probable será una ruptura a la baja. Del mismo modo, cuantas más veces aumente el precio y vuelva a probar el área de resistencia, más probable será una ruptura al alza.
Bien, hemos repasado cómo funcionan el soporte y la resistencia cuando se trata de la acción del precio, pero ¿qué otros tipos de soporte y resistencia existen? Revisaremos algunos de ellos a continuación.
Apoyo psicológico y resistencia psicológica.
El primer tipo que discutiremos se llama apoyo psicológico y resistencia psicológica. Estas áreas no están necesariamente asociadas con ningún estilo artístico, pero existen debido a la forma en que la mente humana intenta darle sentido al mundo.
Si no lo has notado, vivimos en un mundo increíblemente complejo, por lo que, sin darnos cuenta, intentamos simplificar el mundo que nos rodea para poder entenderlo mejor, y esto incluye redondear números al valor más grande. ¿Alguna vez pensaste que se te antojaría 0,7648 manzanas? ¿O pedirle a un comerciante que comprara 13.678.254 granos de arroz?
Un efecto similar ocurre en los mercados financieros, y esto es especialmente cierto para el comercio de criptomonedas, que involucra unidades digitales que son fácilmente divisibles. El proceso de comprar un activo a $8,0674 y venderlo a $9,9765 no se procesa de la misma manera que comprar a $8 y vender a $10. Es por eso que los números enteros también pueden actuar como soporte o resistencia en un gráfico de precios.
Bueno, ¡si fuera así de simple! Este fenómeno se ha vuelto muy conocido a lo largo de los años, por lo que algunos operadores pueden intentar "prevenir" áreas de soporte o resistencia psicológicas obvias, es decir, colocar órdenes directamente por encima o por debajo del área de soporte o resistencia esperada.
Considere el siguiente ejemplo: a medida que el índice del dólar estadounidense (DXY) se acerca a 100, algunos operadores colocan órdenes de venta justo por debajo de este nivel para garantizar que se ejecuten. Dado que muchos operadores esperan una reversión en 100 y muchos intentan adelantarse a este nivel, el mercado nunca alcanza ese nivel justo antes.
Rompiendo el área de soporte y convirtiéndola en resistencia cuando se vuelve a probar.
El hecho de que la antigua zona de soporte actúe ahora como punto de resistencia confirma este patrón. Como tal, una nueva prueba del área puede ser un punto adecuado para iniciar una operación.
Otra cosa a considerar es la fuerza del área de soporte o resistencia. Por lo general, cuantas más veces el precio caiga y vuelva a probar el área de soporte, más probable será una ruptura a la baja. Del mismo modo, cuantas más veces el precio aumente y vuelva a probar el área de resistencia, más probable será una ruptura al alza.
Bien, hemos repasado cómo funcionan el soporte y la resistencia cuando se trata de la acción del precio, pero ¿qué otros tipos de soporte y resistencia existen? Revisaremos algunos de ellos a continuación.
Apoyo psicológico y resistencia psicológica.
El primer tipo que discutiremos se llama apoyo psicológico y resistencia psicológica. Estas áreas no están necesariamente asociadas con ningún estilo artístico, pero existen debido a la forma en que la mente humana intenta darle sentido al mundo.
Si no lo has notado, vivimos en un mundo increíblemente complejo, por lo que, sin darnos cuenta, intentamos simplificar el mundo que nos rodea para poder entenderlo mejor, y esto incluye redondear números al valor más grande. ¿Alguna vez pensaste que se te antojaría 0,7648 manzanas? ¿O pedirle a un comerciante que comprara 13.678.254 granos de arroz?
Un efecto similar ocurre en los mercados financieros, y esto es especialmente cierto para el comercio de criptomonedas, que involucra unidades digitales que son fácilmente divisibles. El proceso de comprar un activo a $8,0674 y venderlo a $9,9765 no se procesa de la misma manera que comprar a $8 y vender a $10. Es por eso que los números enteros también pueden actuar como soporte o resistencia en un gráfico de precios.
Bueno, ¡si fuera así de simple! Este fenómeno se ha vuelto muy conocido a lo largo de los años, por lo que algunos operadores pueden intentar "prevenir" áreas de soporte o resistencia psicológicas obvias, es decir, colocar órdenes directamente por encima o por debajo del área de soporte o resistencia esperada.
Considere el siguiente ejemplo: a medida que el índice del dólar estadounidense (DXY) se acerca a 100, algunos operadores colocan órdenes de venta justo por debajo de este nivel para garantizar que se ejecuten. Dado que muchos operadores esperan una reversión en 100 y muchos intentan adelantarse a este nivel, el mercado nunca alcanza ese nivel justo antes.
Las líneas de tendencia actúan como soporte y resistencia para el índice S&P 500.
Puede utilizar estos patrones a su favor e identificar áreas de soporte y resistencia que correspondan a líneas de tendencia. Estos patrones pueden ser particularmente útiles si puedes detectarlos temprano, antes de que se haya desarrollado por completo.
Soporte y resistencia de media móvil
Muchos indicadores también pueden ofrecer soporte o resistencia cuando interactúan con el precio.
Uno de los ejemplos más obvios de esto son las medias móviles. Debido a que la media móvil actúa como soporte o resistencia para el precio, muchos operadores la utilizan como medida de la salud general del mercado. Las medias móviles también pueden resultar útiles cuando se intenta identificar cambios de tendencia o puntos de pivote.
El promedio móvil de 200 semanas actúa como soporte para el precio de Bitcoin.
Soporte y resistencia de Fibonacci
Los niveles mostrados por la herramienta de retroceso de Fibonacci también pueden actuar como soporte y resistencia.
En el siguiente ejemplo, el nivel de Fibonacci del 61,8% actúa como soporte varias veces, mientras que el nivel del 23,6% actúa como resistencia.
Los niveles de Fibonacci actúan como soporte y resistencia para el precio de Bitcoin.
¿Qué es el acoplamiento en el análisis técnico?
Hasta ahora hemos analizado los conceptos de soporte y resistencia, y algunos de sus diferentes tipos, pero ¿cuál es la forma más eficaz de crear estrategias comerciales en torno a ellos?
Aquí hay un concepto clave que debemos entender llamado acoplamiento. El emparejamiento ocurre cuando se utiliza una combinación de múltiples estrategias juntas para construir una única estrategia. Los niveles de soporte y resistencia tienden a ser más fuertes cuando se agrupan en varias de estas categorías que hemos analizado.
Aclaremos este asunto a través de los dos ejemplos siguientes. ¿Qué área potencial de soporte cree que tiene la mayor probabilidad de servir realmente como soporte?
Soporte 1 Compatible con:
Antigua zona de resistencia
La media móvil es importante
Nivel de Fibonacci 61,8%
Entero en precio
Soporte 2 Compatible con:
Antigua zona de resistencia
Entero en precio
Si se ha puesto al día con lo que le hemos explicado, habrá adivinado correctamente que el Soporte 1 tiene mayores posibilidades de detener el precio. Si bien esto puede ser cierto, el precio también puede superarlo. Pero lo que queremos decir aquí es que la probabilidad de que se produzca el Soporte 1 es mayor que la del Soporte 2. Sin embargo, no hay garantías cuando se trata de operar. Si bien los patrones comerciales pueden ser útiles, el desempeño pasado no necesariamente sugiere un desempeño futuro, por lo que debe estar preparado para todos los resultados posibles.
Históricamente, los acuerdos confirmados por múltiples estrategias e indicadores tienden a brindar las mejores oportunidades. Algunos operadores de emparejamiento exitosos pueden ser muy selectivos en cuanto a las operaciones que realizan, lo que a menudo implica muchos períodos de espera. Pero cuando firman acuerdos comerciales, es más probable que tengan éxito.
A pesar de esto, siempre es necesario gestionar el riesgo y proteger su capital de movimientos de precios desfavorables, ya que incluso con los acuerdos más sólidos y los mejores puntos de entrada existe la posibilidad de que las cosas no salgan como usted desea. Es necesario tener en cuenta la posibilidad de que existan varios escenarios, para no caer en la trampa de falsas rupturas o altibajos.
Pensamientos concluyentes
Independientemente de si practica el day trading o el swing trading, el concepto de soporte y resistencia es un concepto fundamental que debe comprender cuando se trata de análisis técnico. El soporte actúa como precio mínimo, mientras que la resistencia actúa como máximo.
Puede haber diferentes formas de soporte y resistencia, algunas de las cuales dependen de la interacción del precio con los indicadores técnicos. Las áreas de soporte y resistencia confiables suelen ser aquellas áreas confirmadas por múltiples estrategias.