PANews informó el 9 de agosto que, según DL News, fuentes familiarizadas con las investigaciones de la SEC revelaron que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ha emitido citaciones a al menos tres empresas de capital de riesgo en criptomonedas este año. La primera página de la citación vista por DL News se titula "Preocupaciones sobre ciertos intermediarios de criptoactivos". "El personal de la SEC está investigando los asuntos descritos anteriormente para determinar si hubo violaciones de las leyes federales de valores", se lee en la página DL News revisó la citación sin poder revelar el objetivo de la investigación de la SEC.
La investigación de la SEC sobre el capital de riesgo criptográfico indica que la agencia ahora se está centrando en el punto de partida del canal de capital criptográfico: los inversores de quienes la gran mayoría de las nuevas empresas criptográficas reciben financiación inicial. Al menos otras dos empresas de capital de riesgo criptográfico han recibido esencialmente las mismas solicitudes de documentos, dijo la persona, que pidió no ser identificada para evitar restricciones a la hora de comentar públicamente sobre el asunto. Las fuentes también dijeron que las citaciones emitidas a empresas de cripto riesgo solicitaban cualquier contrato de comercio de tokens en el que participaran los inversores. "Esta fue una búsqueda demasiado amplia y costosa", dijo un abogado de una firma de cripto riesgo que no se vio afectada por la citación. El abogado se enteró de la investigación antes de hablar con DL News y pidió no mencionar a la SEC en público. Elisha Kobre, abogada de Bradley Arant Boult Cummings que se especializa en casos de fraude de valores y materias primas, dijo que el escrutinio del capital de riesgo por parte de la SEC es razonable. "Es natural que la SEC considere esto como un área adicional de aplicación", dijo.
Fuentes familiarizadas con la investigación dijeron que los reguladores financieros pueden estar interesados en saber si la empresa de criptomonedas es un "suscriptor legal". Un asegurador legal es un corredor de bolsa que compra valores con la intención de distribuirlos al público. Muchas nuevas empresas de criptomonedas presentan registros de financiación de tokens ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Sin embargo, las nuevas empresas a menudo solicitan a la agencia exenciones del registro de sus valores porque solo ofrecen derechos sobre tokens futuros a inversores acreditados. Como resultado, la SEC está interesada en saber si estos inversores acreditados están ofreciendo valores no registrados al mercado minorista en general en nombre de los emisores de tokens, dijeron las fuentes. "Esto envenenaría la oferta inicial", añadió la persona, refiriéndose a lo que sucede cuando los inversores supuestamente venden tokens en el mercado abierto.
