Quienes predijeron la caída del mercado del lunes pasado ganaron millones.
También puedes predecirlo y sacar provecho de ello.
Aquí tienes una guía sobre lo que está sucediendo, cómo anticiparlo y cómo sacar provecho de ello 🧵👇
Lecciones de la crisis de las hipotecas de alto riesgo
La crisis de las hipotecas de alto riesgo fue causada por hipotecas riesgosas, y quienes predijeron la crisis, como los personajes de "La gran apuesta", ganaron millones apostando por estos préstamos.
Una oportunidad similar se presentó el lunes pasado, esta vez en relación con el carry trade del yen.
¿Qué es el carry trade del yen japonés?
Japón ha utilizado durante mucho tiempo políticas de tasas de interés cercanas a cero para combatir la deflación y estimular la economía.
El carry trade del yen implica pedir prestado yenes a bajas tasas de interés, convertirlos a otras monedas y luego invertir en activos de alto rendimiento.
El beneficio proviene del diferencial de tipos de interés.
ejemplo
Digamos que hago lo siguiente:
Pide prestado 15 mil millones de yenes a una tasa de interés del 0%
Convertir 15 mil millones de yenes en 1 millón de dólares estadounidenses
Compre bonos del Tesoro estadounidense con un rendimiento anual del 5%
En un año, habrás ganado $50.000, ¡ganando dinero gratis y casi sin esfuerzo!
El yen japonés intercambiado por USD puede incluso usarse en DeFi.
Esto es posible gracias a la interconexión de los sistemas económicos japonés y occidental (estadounidense y europeo).
Esto no es posible, por ejemplo, con las monedas africanas, ya que estas monedas no son convertibles a dólares estadounidenses.
La única manera de convertir estas monedas a dólares estadounidenses es a través del mercado negro o el comercio de materias primas.
Riesgos comerciales
El carry trade del yen fue sorprendente hasta que dejó de serlo.
Un carry trade en yenes japoneses puede generar pérdidas rápidamente si:
- Aumento de los rendimientos del yen
- El yen japonés se fortalece frente al dólar estadounidense.
- Los rendimientos estadounidenses caen
¡El lunes pasado, las tres cosas sucedieron al mismo tiempo!
El tipo de interés del yen japonés subió del 0,1% al 0,25%. Aunque parezca poco, eso no es todo.
Al mismo tiempo, el yen japonés subió más del 10% frente al dólar estadounidense.
Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y los precios de las acciones cayeron.
Estos factores se combinaron para causar la caída del mercado del lunes pasado.
Revisa el ejemplo
Recuerde, debemos 15 mil millones de yenes.
Pero ya no tenemos 15 mil millones de yenes, tenemos deuda nacional.
Así que tenemos que volver a convertirlo a dólares (perder dinero) y pagar más ya que el rendimiento del préstamo también aumenta.
Esto desencadenó una cadena de liquidaciones, en la que los inversores sufrieron grandes pérdidas y tuvieron que vender otras posiciones para compensar las pérdidas.
- Se venden criptoactivos
- Se venden acciones
- Todo está vendido.
Todo esto es inevitable y sucederá tarde o temprano.
Se puede ver fácilmente que la inversión extranjera de Japón ha aumentado en los últimos años, lo que indica claramente que los fondos de cobertura son los principales beneficiarios de la política de bajas tasas de interés de Japón.
Además, muchos indicadores muestran una fuerte correlación entre los mercados estadounidenses y el yen japonés.
Esto no debería estar sucediendo, pero la correlación surge porque el yen es simplemente dinero gratis que se utiliza para invertir en el mercado estadounidense.
Muchos economistas han escrito artículos advirtiendo de esto.
Se estima que se utilizan 2,5 billones de dólares en operaciones de carry trade con yenes, una cantidad suficiente para desencadenar una reacción en cadena de liquidaciones.
Warren Buffett se anticipó a esto vendiendo todas sus acciones de Apple.
El mercado se recupera rápidamente
Lo que ocurrió después fue que rescataron al mercado inyectando liquidez de la nada, como de costumbre.
Esta es sólo una solución temporal, no te dejes engañar.
en conclusión
Los altibajos del mercado a menudo esconden enormes oportunidades. Así como quienes predijeron la crisis de las hipotecas de alto riesgo y la caída del mercado del lunes pasado ganaron millones, usted también puede predecir y beneficiarse de las caídas del mercado. La clave es comprender la dinámica del mercado, identificar riesgos potenciales y desarrollar una estrategia de inversión en consecuencia. Al aprender y observar continuamente las tendencias del mercado, puede mejorar su capacidad para predecir y beneficiarse de las caídas del mercado. Recuerde, las oportunidades siempre llegan a quienes están preparados.
